Rumus Rasio Beban Total | Kalkulator TER (dengan Template Excel)

Rasio biaya total adalah total biaya investasi untuk investor yang berinvestasi di reksa dana, dana ekuitas atau dana yang diperdagangkan di bursa; yang mencakup, namun tidak terbatas pada, biaya audit investasi, biaya transaksional investasi, biaya hukum, biaya manajemen, biaya auditor, dan banyak biaya operasional lain-lain, yang membantu investor dalam menentukan hasil akhir yang akan diperolehnya. untuk mendapatkan investasi.

Rumus Rasio Biaya Total

Formula rasio biaya total (TER) digunakan untuk dana investasi. Rumus TER sangat berguna bagi investor karena menunjukkan kepada mereka berapa banyak yang sebenarnya mereka peroleh. Tidak, tidak cukup hanya mengetahui laba atas investasi; penting juga untuk mengetahui rasio biaya total.

Inilah Formula TER -

Contoh Formula TER

Mari kita ambil contoh sederhana untuk mengilustrasikan rumus TER.

Anda dapat mengunduh Templat Excel Rasio Pengeluaran Total ini di sini - Templat Excel Rasio Pengeluaran Total

Investasi Biner telah mengelola dana baru. Ini memiliki informasi berikut mengenai dana barunya -

Total biaya dana - $ 40.000
Total aset dana - $ 410,00,000

Cari tahu TER dari dana baru ini.

Kami mengetahui total biaya dana dan total aset dana.

Dengan menggunakan rumus TER, kita mendapatkan -

TER = Total Biaya Dana / Total Aset Dana
Atau, TER = $ 40.000 / $ 410.000.000 = 9,76%.

Investor perlu melihat Total Expense Ratio dari dana baru ini dan kemudian membandingkannya dengan investasi lain untuk melihat apakah ini merupakan investasi yang layak bagi investor atau tidak.

Kursus yang Direkomendasikan

Kursus Pemodelan Analis Keuangan
Kursus tentang Perbankan Investasi
Program M&A

Contoh Rasio Beban Total - Vanguard

Seperti yang dapat kita lihat dari tabel di bawah ini, TER dana Vanguard berkisar dari 0,11% hingga 0,16%

sumber: vanguard.com

Dana Pasar Uang Federal memiliki rasio biaya 0,11%, sedangkan Dana Pasar Uang Kota California memiliki rasio biaya 0,16%.

Penjelasan Formula TER

Memahami TER itu penting. Ini memiliki dua komponen.

Komponen pertama adalah biaya dana total. Total biaya dana terutama mencakup biaya manajemen. Bersamaan dengan itu, total biaya dana juga termasuk biaya hukum, biaya perdagangan, biaya operasional, dan biaya audit.
Komponen kedua dari TER adalah aset dana total. Dalam kasus dana investasi, sekelompok orang mengelola dana tersebut. Dan dana ini adalah aset individu yang telah diinvestasikan dalam instrumen (misalnya, reksa dana). Dana ini disebut aset dana. Secara sederhana, aset dana adalah nilai pasar dari dana yang dikelola oleh manajer dana atau tim manajemen.

Ketika kita membandingkan pengeluaran dana dan aset dana, kita mendapatkan proporsi pengeluaran dalam hal aset. TER ini dapat digunakan untuk mengetahui berapa biaya yang sebenarnya terjadi.

Penggunaan Formula TER

Alasan utama mengapa TER penting bagi investor adalah TER secara langsung mempengaruhi pengembalian investasi mereka.

Misalnya, Tn. Rout telah berinvestasi dalam portofolio. Dia mengharapkan pengembalian 10% atas investasinya. Sekarang, jika dia dapat mengetahui TER, dia akan mengetahui pengembalian aktual atas investasinya. Misalkan TER adalah 4%; kemudian, laba bersih sebenarnya adalah 6% bahkan jika tampaknya dia mendapatkan pengembalian 10% dari investasinya.

Formula TER lebih banyak ketika dana dikelola secara aktif; Sebab ketika dana dikelola secara aktif, maka biaya operasional dana bertambah. Misalnya, jika dana ditangani secara aktif, maka biaya personel kemungkinan besar akan naik. Mengelola dana secara aktif juga dapat memastikan pengembalian yang lebih tinggi dan waktu reaksi yang cepat.

Di sisi lain, jika dana tidak dikelola secara aktif, TER lebih rendah. Dan kembali juga bisa mengering. Namun, selalu ada pengecualian.