Kelas aset

Definisi Kelas Aset

Aset diklasifikasikan ke dalam kelas yang berbeda berdasarkan jenis, tujuan atau dasar pengembalian atau pasar ke dalam berbagai kelas seperti aset tetap, ekuitas (investasi ekuitas, skema tabungan terkait ekuitas), real estat, komoditas (emas, perak, perunggu), kas dan setara kas, derivatif (ekuitas, obligasi, hutang, dll.), dan investasi alternatif seperti dana lindung nilai, bitcoin, dll.

Ini juga dapat didefinisikan sebagai instrumen keuangan yang memiliki karakteristik serupa dan perilaku serupa di pasar. Misalnya, ekuitas, yang mencakup semua jenis saham secara bersamaan, membentuk kelas aset. Kategorisasi kelas aset penting bagi investor dan emitennya untuk memahami hukum dan peraturan yang memandu grup ini. Kelas aset, katakanlah obligasi, tunduk pada hukum SEC yang berbeda dibandingkan dengan ekuitas.

Daftar 5 Jenis Kelas Aset Teratas

  1. Keadilan
  2. Efek Pendapatan Tetap
  3. Kas dan setara kas
  4. Perumahan
  5. Derivatif

Mari kita bahas setiap jenis kelas aset secara rinci -

# 1 - Ekuitas

Pertama dalam daftar kelas aset adalah Ekuitas. Ekuitas adalah bagian kepemilikan di perusahaan yang menjamin hasil likuidasi atau penjualan perusahaan setelah semua hutang dibayar.

Sebuah perusahaan ingin mengumpulkan $ 10 juta dari publik. Ini akan menerbitkan saham ekuitas kepada pembeli yang akan memberikan modal sebagai pengganti kepemilikan (proporsional) di perusahaan. Dalam hal likuidasi atau penjualan, pemegang saham berhak atas uang yang tersisa setelah semua aset dilikuidasi / dijual dan debitur dilunasi.

Persamaan Akuntansi,

Ekuitas Pemilik = Aset - Kewajiban

Ini adalah bagian dari ekuitas ini (ekuitas pemilik) yang dijual dari waktu ke waktu oleh pemilik perusahaan untuk mengumpulkan uang tambahan. Namun, jumlah yang didapat setiap pemegang saham didasarkan pada kepemilikannya di modal ekuitas ini.

Harga Penerbitan = Modal Disetor Perusahaan / Jumlah Saham Yang Ditempatkan

Catatan: Harga penerbitan nanti terkait dengan harga berbagi saat modal tambahan masuk.

Contoh Ekuitas

Untuk memahami jenis kelas aset ini direproduksi di bawah ini:

Berapa modal disetor perusahaan XYZ yang telah menerbitkan 500.000 saham masing-masing dengan nilai nominal $ 10?

Larutan:

Langkah 1: Modal disetor = Harga penerbitan dikalikan jumlah saham yang diterbitkan

Langkah 2: Modal disetor = $ 10 * 500.000

Step3: Modal disetor = $ 5 Juta

Perusahaan menerbitkan ekuitas karena alasan berikut:

  • Akses modal besar dari masyarakat.
  • Tidak ada kewajiban untuk membayar pendapatan tetap.
  • Tidak terikat dengan pembayaran dividen.
  • Ekuitas menjadi satu-satunya pilihan pembiayaan saat menghadapi masalah risiko kredit.

Namun, menerbitkan ekuitas juga memiliki kelemahan tertentu. Keterlibatan banyak pemegang saham menyebabkan benturan kepentingan. Lebih banyak pemegang saham lebih sedikit kontrol dari pemilik asli dalam hal bagian kepemilikan dan pengambilan keputusan. Salah satu kemunduran terbesar bagi penerbit ekuitas adalah biayanya (dibandingkan dengan hutang).

# 2 - Sekuritas Pendapatan Tetap

Ini adalah sekuritas yang menjamin pendapatan reguler tetap bagi investor selain pembayaran kembali pokok pinjaman pada akhir jatuh tempo. Misalnya, obligasi perusahaan 3 tahun yang membayar tingkat kupon 8% akan membuat pembayaran kupon tetap sebesar $ 80 untuk masing-masing 3 tahun terlepas dari nilai nominal tagihan yang dikembalikan kepada investor pada saat jatuh tempo.

Tingkat kupon dapat memiliki pembayaran bulanan hingga tahunan. Tagihan perbendaharaan AS juga merupakan contoh jaminan pendapatan tetap. Namun, ia tidak membayar pembayaran kupon tetap; itu dianggap sebagai investasi yang sangat aman.

Contoh Efek Pendapatan Tetap

Cara kerja obligasi sederhana dapat dilihat dari contoh kelas aset berikut.

Misalkan seorang investor membeli obligasi korporasi 5 tahun senilai $ 1000 dari sebuah perusahaan yang menjanjikan tingkat kupon 5% setiap tahun. Jadwal pembayaran adalah sebagai berikut:

Larutan:

Anda dapat merujuk ke template excel yang diberikan di bawah ini untuk perhitungan rinci kelas aset.

Pembiayaan melalui obligasi bermanfaat bagi perusahaan karena -

  • Sumber yang lebih murah daripada pembiayaan ekuitas.
  • Hak istimewa perisai pajak atas bunga.
  • Perusahaan dapat membuat ketentuan untuk jadwal pembayaran yang dalam hal ekuitas, agak tidak dapat diprediksi.

Namun sekuritas pendapatan tetap lebih rentan terhadap risiko kredit.

# 3 - Uang Tunai dan Setara Kas

Di bawah jenis kelas aset ini, Kas adalah salah satu elemen terpenting dalam bisnis. Uang tunai dapat digunakan untuk investasi dan pinjaman jangka pendek sedangkan uang tunai juga dapat dipinjam untuk jangka pendek untuk biaya operasional.

Setara kas, pada baris yang sama, adalah dana yang dijanjikan jangka pendek dan sangat likuid. Setara kas biasanya memiliki tingkat bunga rendah karena sifatnya yang berjangka pendek. Misalnya, surat berharga yang diterbitkan oleh badan hukum sebagai sarana peminjaman dana jangka pendek.

# 4 - Real Estat

Kategori aset ini menyiratkan namanya dari atribut fisiknya. Ini adalah aset nyata dan berwujud dibandingkan dengan kelas aset lainnya. Real estat adalah sumber investasi bagi perusahaan atau investor individu karena memberikan mereka perlindungan terhadap inflasi dan sekaligus menjamin keuntungan modal yang tinggi. Sebaliknya, investasi real estat mengalami depresiasi, yang merupakan beban dalam pembukuan perusahaan.

# 5 - Derivatif

Di bawah jenis kelas aset ini, Derivatif adalah kontrak yang mendapatkan nilainya dari aset yang mendasari. Misalkan seorang petani tidak yakin tentang harga gandum setelah tiga bulan. Dia dapat melakukan lindung nilai risiko dengan membuat perjanjian dengan pembeli biji-bijian untuk menghilangkan risiko ketidakpastian harga. Derivatif diperdagangkan dengan mengambil posisi long atau short.

Harga kontrak yang ditetapkan pada saat kesepakatan disebut harga kesepakatan. Kontrak tersebut menetapkan tanggal kedaluwarsa setelah hak (kewajiban untuk maju / berjangka) untuk membeli / menjual aset berakhir.

Apa Gambaran Luasnya?

Dari perspektif perusahaan yang memiliki rencana ekspansi di masa mendatang, pengelolaan kelas aset ini menjadi subjek penting. Sederhananya, struktur modal perusahaan mungkin merupakan fungsi dari berbagai kelas aset yang dibentuknya. Kebutuhan pembiayaan perusahaan dipenuhi dengan baik oleh saham dan obligasi, sedangkan biaya jangka pendek ditanggung oleh kas dan setara kas. Konsep Capital Asset Pricing Model (CAPM) penting ketika kelas aset seperti saham biasa, saham preferen, dan hutang dinaikkan.

Bagi investor umum juga, pengetahuan tentang berbagai kelas aset adalah penting. Kelas aset yang berbeda menawarkan profil yang berbeda untuk tarif dan pengembalian. Selama periode studi tertentu, saham-saham berkapitalisasi kecil AS telah memberikan pengembalian yang jauh lebih besar daripada obligasi pemerintah AS.

Diversifikasi risiko vis-à-vis pengoptimalan pengembalian yang diharapkan dapat ditangani dengan pemahaman yang baik tentang kelas aset yang berbeda. Dengan demikian, kelas aset dapat terbukti sangat membantu dalam strategi investasi untuk investor individu dan kebutuhan pembiayaan perusahaan.

Anda dapat mendownload Template Excel Kelas Aset ini di sini - Template Excel Kelas Aset