Perbankan Investasi di Cina

Perbankan investasi di China telah melampaui semua tingkatan dan telah menjadi salah satu pasar terbaik di dunia. Jika kita membandingkan pasar lain dengan Cina, kita akan melihat bahwa baik dalam volume maupun biaya, Cina telah mengambil posisi dominan.

Pada artikel ini, kita akan membahas semua tentang Perbankan Investasi di Cina -

Di sini kita membahas Perbankan Investasi di Cina, namun, jika Anda ingin tahu lebih banyak tentang Merger dan Akuisisi, Anda dapat melihat Pelatihan Merger dan Akuisisi.

Ikhtisar Perbankan Investasi di Cina

Cina telah berhasil di pasar modal utang (DCM), pasar modal ekuitas (ECM), dan juga di M&A (Merger & Akuisisi). Selama 2016 (sepanjang tahun), Cina menyumbang 85,7% dari DCM, 82,1% ECM, dan 52% M&A di Asia dalam biaya. Jika kita menggabungkan semua pasar, China telah mengambil alih 76,6% dari perbankan investasi di Asia dalam hal biaya.

Bagian terbaiknya adalah China bukanlah negara dominan all-in-one di Investment Banking. Ini telah berkembang selama bertahun-tahun, terutama sejak 2010. Dan sejak 2010, telah berkembang dengan mantap. Ketimpangan pasar modal, Cina menyumbang 50,2% di Asia dalam biaya. Di pasar modal utang, Tiongkok selalu kuat, tetapi tidak sebaik yang dicapai pada 2016. Dalam M&A, Tiongkok hanya mengambil alih 35% dari total pasar Asia pada tahun 2014 dalam bentuk fee.

Namun, ada twist dalam kisah tersebut. Pada 2016, bahkan jika Cina menyumbang 85,7% di DCM dalam hal biaya di Asia; dalam volume, China hanya menyumbang 74,9% di Asia. Meskipun dalam kasus M&A, ceritanya terbalik. China mengambil alih 65,3% volume pada tahun 2016 di pasar Asia yang 13,3% lebih tinggi dari posisinya dalam hal biaya. Di ECM, semuanya semakin dekat - sekitar 81,3% dalam volume dan 82,1% dalam biaya.

Data ini dikurasi dengan mempertimbangkan semua negara Asia yang dominan kecuali Jepang. Mari kita lihat data untuk DCM, ECM, dan M&A.

sumber: euromoney.com

Sumber : euromoney.com

Layanan Perbankan Investasi Ditawarkan di Cina

Seperti disebutkan dalam ikhtisar, Anda mendapat gagasan bahwa China adalah negara paling dominan dalam hal volume dan biaya perbankan investasi pada tahun 2016. Dan itu berarti perbankan investasi di China menawarkan layanan serupa.

Debt Capital Market (DCM): Bank investasi di China membantu klien mereka untuk mengatur pinjaman dan membantu mengakses sejumlah besar investor di seluruh dunia yang mencari berbagai peluang. DCM biasanya lebih murah daripada ECM dan hutang menambah sedikit perbedaan dalam pembiayaan.
Equity Capital Market (ECM): Pasar modal ekuitas cukup populer di kalangan investor karena dengan menerbitkan saham baru mereka dapat membiayai lebih banyak pendanaan kapan pun dibutuhkan. Bank investasi China membantu klien mereka menerbitkan lebih banyak saham. Bank-bank investasi Tiongkok ini juga membantu dalam penawaran umum perdana (IPO) dan juga membantu dalam penawaran penjaminan emisi.
Merger & Akuisisi (M&A) Penasihat: Bank investasi di Cina menawarkan nasihat dalam merger dan akuisisi dan juga dalam divestasi. Dan sebagian besar sumber daya mereka digunakan dalam kesepakatan M&A. Penasihat M&A membantu klien menemukan peluang yang sesuai dan menciptakan sinergi yang pada akhirnya dapat membantu menciptakan hasil yang diinginkan klien.

Ini adalah layanan utama yang ditawarkan bank investasi China. Namun ada beberapa hal yang patut diperhatikan. Bank investasi ini memiliki tiga fitur utama berikut -

Hubungan dan jaringan investor besar: Perbankan investasi di Cina didasarkan pada satu hal sederhana - hubungan. Memiliki hubungan yang baik dengan semua investor dan klien adalah kunci kelancaran arus pekerjaan. Memiliki hubungan yang baik membantu bank investasi ini menemukan investor yang tepat untuk proyek yang tepat dan mereka dapat menawarkan wawasan strategis, kontak bisnis yang hebat, dan keahlian yang signifikan dalam menciptakan nilai pemegang saham.
Eksekusi tanpa cela & kreatif: Perencanaan sangat penting; Namun jika pelaksanaannya tidak tepat dan tidak tepat waktu, sebagian besar perencanaan kehilangan nilainya. Bank investasi China membanggakan etos kerja mereka yang luar biasa dan eksekusi yang sempurna & kreatif.
Penataan kesepakatan yang disesuaikan: Bank investasi Cina membantu klien dengan kesepakatan yang disesuaikan sehingga klien bisa mendapatkan nilai maksimum dari kesepakatan dan transaksi dapat menjadi win-win bagi kedua pihak.

Daftar Bank Investasi Teratas di Cina

Leader League menerbitkan daftar Bank Investasi Teratas di China dalam Huruf Besar dan Transaksi Lintas Batas. Berikut adalah daftar bank teratas di bawah ini -

sumber: Liga Pemimpin

Leaders League juga menerbitkan rekomendasi mereka untuk Investment Banking di China pada Bank Investasi Kapitalisasi Kecil & Menengah pada tahun 2016. Mereka telah membagi bank investasi China teratas ini menjadi tiga anak tangga - "terkemuka", "sangat baik", dan "sangat direkomendasikan".

sumber: Liga Pemimpin

Juga, lihat daftar Bank Investasi Teratas Secara Global -

Bank Investasi Butik Teratas
Bank Investasi Bulge Bracket
Bank Investasi Pasar Menengah

Perbankan Investasi di Cina - Proses Perekrutan

Proses rekrutmen dalam Investment banking di China sangat berbeda. Tetapi ada sedikit kesamaan juga dengan AS dan Inggris. Sekarang mari kita lihat proses rekrutmen perbankan investasi di Cina -

Magang adalah bahan utama: Seluruh dunia menekankan konsep magang ini. Tetapi di China, segalanya berbeda. Jika Anda tidak memiliki magang di Tiongkok, Anda tidak akan mendapatkan pekerjaan. Persamaannya sederhana - jika Anda belum pernah magang; ini menunjukkan bahwa Anda tidak tertarik pada investasi perbankan. Dan jika Anda tidak memiliki bank investasi, mengapa bank investasi di Cina akan tertarik pada Anda. Hal kedua yang paling penting dalam kasus magang adalah berapa banyak magang yang harus Anda lakukan. Bankir investasi yang berpengalaman dan baru-baru ini dipekerjakan setuju bahwa hanya satu magang tidak akan berhasil. Anda harus memiliki banyak magang dan semua magang harus relevan. Misalnya, jika Anda magang di bank investasi terkemuka atau dana ekuitas swasta, pengalaman itu relevan.Ekuitas swasta jauh berbeda dari perbankan investasi, tetapi bekerja di ekuitas swasta lebih baik daripada tidak memiliki magang sama sekali. Pertanyaan membara berikutnya adalah berapa lama Anda harus melakukan magang! Jawabannya setidaknya enam bulan. Jika Anda magang selama 2 bulan, itu tidak akan menambah nilai apa pun. Karena bank tidak akan menawarkan pekerjaan berharga apa pun kepada magang mereka sampai mereka bekerja setidaknya selama beberapa bulan. Di Cina, magang sering kali merupakan cara yang bagus untuk mendapatkan pekerjaan penuh waktu; tapi tidak selalu demikian. Dan itu membawa kita ke poin diskusi kedua dalam proses perekrutan. Baca juga Cara mendapatkan Magang Perbankan Investasi.Jika Anda magang selama 2 bulan, itu tidak akan menambah nilai apa pun. Karena bank tidak akan menawarkan pekerjaan berharga apa pun kepada magang mereka sampai mereka bekerja setidaknya selama beberapa bulan. Di Cina, magang sering kali merupakan cara yang bagus untuk mendapatkan pekerjaan penuh waktu; tapi tidak selalu demikian. Dan itu membawa kita ke poin diskusi kedua dalam proses perekrutan. Baca juga Cara mendapatkan Magang Perbankan Investasi.Jika Anda magang selama 2 bulan, itu tidak akan menambah nilai apa pun. Karena bank tidak akan menawarkan pekerjaan berharga apa pun kepada magang mereka sampai mereka bekerja setidaknya selama beberapa bulan. Di Cina, magang sering kali merupakan cara yang bagus untuk mendapatkan pekerjaan penuh waktu; tapi tidak selalu demikian. Dan itu membawa kita ke poin diskusi kedua dalam proses perekrutan. Baca juga Cara mendapatkan Magang Perbankan Investasi.
Universitas terkemuka adalah segalanya: Di Cina, penekanan utama ada pada latar belakang Anda. Ini tidak ada hubungannya dengan siapa Anda jika Anda memiliki universitas merek di resume Anda. Misalnya, jika Anda belajar di AS di universitas terkemuka, bank akan menerima aplikasi Anda. Jadi universitas bermerek adalah segalanya. Jika Anda berencana untuk bekerja sebagai bankir investasi di China, penekanan pertama Anda adalah belajar dari universitas papan atas di dunia. Bisa di mana saja - AS, Inggris, atau Australia. Pastikan Anda menghadiri universitas yang masuk dalam daftar 20 teratas di dunia. Tetapi apa yang akan terjadi jika Anda tidak memiliki akses ke universitas papan atas atau tidak mampu membayar biaya? Inilah yang harus Anda lakukan.
Jaringan keras: Jika Anda tidak dapat menghadiri universitas papan atas, tugas Anda adalah membangun jaringan dengan keras. Sulit berarti Anda harus pergi ke setiap pintu yang mungkin Anda temukan dan terhubung dengan semua orang yang Anda kenal. Jika itu berarti berdiri di lobi bank untuk bertemu langsung dengan analis bank, lakukan itu. Singkatnya, jika Anda tidak kuliah di universitas papan atas, masih mungkin mendapatkan pekerjaan di bank investasi di China; tapi ini pasti perjuangan yang berat.
Proses wawancara: Proses wawancara di bank investasi China bekerja seperti ini. Biasanya ada dua putaran dan jarang ada pengecualian. Babak pertama adalah babak telepon di mana Anda akan dilihat, apakah Anda cocok untuk bank dan untuk pekerjaan itu atau tidak. Putaran telepon ini diambil oleh rekanan. Di babak kedua, Anda harus tampil di hadapan mereka dan Anda perlu menjawab pertanyaan di hadapan dua direktur eksekutif (ED) dan satu Wakil Presiden (VP). Anda mungkin ditanyai pertanyaan apa pun. Jadi, Anda harus siap. Pertanyaan seperti - “Apa arti hidup?” “Ceritakan lelucon” bisa ditanyakan. Anda dapat mengharapkan pertanyaan teknis atau pertanyaan yang sesuai. Anda harus siap untuk setiap pertanyaan untuk mendapatkan sinyal hijau di babak final.

Budaya Perbankan Investasi di Cina

Bahkan jika Investment Banking di Cina telah melampaui semua negara dalam perbankan investasi di Asia, ini bukanlah tempat yang bagus untuk bekerja. Orang tidak suka datang dari lokasi lain untuk bekerja di China. Alasan utamanya adalah di sini transaksi dijalankan tidak berdasarkan pada keterampilan / pendekatan / kemampuan teknis. Itu hanya bergantung pada keterampilan jaringan Anda. Jika Anda tidak mengenal siapa pun di China, akan sulit bagi Anda untuk menutup banyak kesepakatan.

Kesepakatan M&A lebih sedikit di China dan ECM & DCM lebih menonjol. Itu berarti Anda akan melakukan lebih sedikit waktu mengerjakan model kompleks dan aspek teknis kesepakatan M&A. Itu pada akhirnya berarti kemampuan teknis Anda sebagai bankir investasi tidak akan pernah cocok dengan rekan Anda di London atau New York. Tetapi Anda akan cukup pandai dalam membangun hubungan dan memanfaatkan jaringan Anda.

Bekerja 100+ jam kerja per minggu adalah hal biasa bagi analis. Tetapi klien memahami nilai akhir pekan dan sebagai hasilnya, Anda memiliki waktu istirahat di akhir pekan di mana Anda dapat meremajakan diri dan dapat bersiap untuk minggu yang melelahkan berikutnya. Anda juga harus sering bepergian dan harus tahu cara bersosialisasi karena akan ada banyak kesempatan untuk melakukan itu.

Lihat juga Budaya Perbankan Investasi Secara Global.

Gaji Perbankan Investasi di Tiongkok

Salah satu alasan utama mengapa Investment Banking di Cina tidak begitu menarik bagi para pencari kerja adalah tingkat gajinya yang rendah. Ketika Bank Investasi asing membangun kantor mereka di China, mereka mulai membayar tarif lokal. Akibatnya, gaji menjadi jauh lebih rendah daripada yang dibayarkan di New York atau London. Dan itu sudah menjadi norma.

Tapi segalanya mulai berubah drastis. Bank investasi di Tiongkok telah menyadari bahwa untuk mempertahankan lebih banyak sumber daya, penting untuk membayar gaji yang besar kepada talenta terbaik. Jadi, JP Morgan, Morgan Stanley, UBS mulai membayar sekitar US $ 80.000 - $ 100.000 per tahun. Bahkan beberapa bank butik juga sudah mulai membayar gaji yang sama.

Namun, bank / sekuritas lokal belum membayar gaji yang lebih baik. Mereka membayar sekitar RMB 20.000 hingga 30.000 per tahun yang merupakan US $ 40.000 hingga $ 60.000 per tahun.

Dibandingkan basic, bonusnya tidak pasti. Dalam beberapa tahun, Anda bisa mendapatkan bonus yang sangat besar dan di tahun-tahun lain, Anda hampir tidak mendapatkan bonus. Dan terkadang, bonus lebih banyak untuk junior yang telah mengerjakan deal secara langsung.

Mari kita lihat angka gaji yang dibayarkan oleh bank investasi China dan bank investasi global di China -

sumber: efinancialcareers.com

Perbankan Investasi di Cina - Peluang Keluar

Berbeda dengan AS, peluang keluar dari Investment Banking di China lebih kecil. Orang-orang tampaknya tidak meninggalkan bank investasi hanya setelah 2-3 tahun bekerja. Tetapi mereka bisa dan biasanya melakukannya ketika mereka mendapat kesempatan untuk mengubah profil karir mereka.

Ada satu opsi keluar dominan yang dimiliki para bankir ini dan itu bergeser ke ekuitas swasta. Alasan mengapa orang biasanya tidak mengalihkan karir mereka ke private equity setelah beberapa tahun adalah karena mereka sering dipromosikan dan diberi kesempatan untuk memegang posisi yang lebih tinggi di bank investasi.

Baca juga Peluang Keluar Perbankan Investasi secara global.

Dalam analisis akhir

Perbankan investasi di China sangat berbeda dari bagian lain dunia. Jika Anda ingin membuat tanda di bank investasi China, yang perlu Anda lakukan adalah dua hal - pertama, pastikan Anda ingin masuk ke pasar China dan kedua, Anda menghadiri universitas / perguruan tinggi papan atas.

Jika hal-hal ini berhasil dengan baik, Anda dapat pergi untuk beberapa magang hebat, dan semuanya pada akhirnya akan jatuh pada tempatnya.

Artikel lain yang mungkin Anda sukai -