4 Contoh Akuisisi Teratas
Akuisisi terjadi ketika entitas yang secara finansial kuat memperoleh entitas yang secara finansial kurang kuat dengan memperoleh saham senilai lebih dari lima puluh persen dan contoh akuisisi mencakup pembelian perusahaan whole food pada tahun 2017 oleh Amazon sebesar $ 13,7 Miliar dan pembelian perusahaan Time Warner oleh perusahaan AT&T pada tahun 2016 sebesar $ 85,4 miliar.
Contoh akuisisi berikut memberikan garis besar jenis akuisisi yang paling umum. Tidak mungkin menyediakan satu set contoh lengkap yang menangani setiap variasi dalam setiap situasi karena ada ribuan akuisisi semacam itu. Setiap contoh akuisisi memberikan gambaran umum akuisisi, alasan yang relevan, dan komentar tambahan sesuai kebutuhan
Akuisisi ini terjadi ketika perusahaan membeli lebih dari 50% kepemilikan di targetnya. Dengan perolehan lebih dari 50% di perusahaan target, perusahaan akuisisi memperoleh hak untuk mengambil keputusan tanpa persetujuan dari para pemangku kepentingan perusahaan target. Perusahaan yang mengakuisisi mendapatkan kepemilikan ini dengan membeli saham dan atau membeli aset. Perusahaan target mengharapkan premi dibayarkan melebihi dan di atas tarif saat ini.
Pada artikel ini, kami akan memberi Anda 4 contoh Akuisisi teratas.
Contoh # 1 - Amazon memperoleh Whole Foods
Amazon memperoleh makanan utuh dengan total kesepakatan $ 13,7 miliar. Ini membuat raksasa e-commerce pindah ke banyak toko fisik. Ini akan membuat Amazon melanjutkan tujuan panjangnya untuk menjual lebih banyak bahan makanan
Amazon membayar $ 42 per saham dalam kesepakatan tunai untuk makanan utuh yang termasuk hutang. Premi yang dibayarkan sebesar ~ 27% dari harga penutupan whole food pada hari Kamis, 15 Juni
Amazon membayar $ 9 miliar dari total $ 13,7 miliar harga akuisisi kesepakatan yang dibayarkan. Ini berarti Amazon membayar hampir 70% untuk prospek pertumbuhan di masa depan dan hanya 30% sisanya yang didasarkan pada bisnis makanan utuh saat ini. Setelah akuisisi, saldo goodwill Amazon berada pada $ 13,4 miliar pada akhir tahun fiskal 2017 yang merupakan yang terbesar dalam sejarah dan memiliki lebih dari 10% dari total aset.
Seperti disorot di atas, rata-rata sektor grosir termasuk makanan utuh selama dua belas bulan terakhir sebelum akuisisi adalah 8,4x. Ini sebelum pengumuman pengumuman laba yang lebih rendah dari Krogers
Berita ini menyebabkan penurunan kelipatan rata-rata menjadi 7,8x. EV tersirat terhadap beberapa EBITDA Amazon dan makanan utuh adalah sekitar 10,4x LTM EBITDA. Ini berarti makanan utuh diperoleh dengan premi 30% dibandingkan dengan kelipatan sebelumnya dan kelipatan perusahaan lain di industri turun.
Contoh # 2 - Sun Pharmaceuticals memperoleh Ranbaxy
Kesepakatan farmasi ini adalah contoh kesepakatan pertukaran saham. Berdasarkan kesepakatan tersebut, pemegang saham Ranbaxy akan menerima empat saham untuk setiap lima saham Sun Pharma yang mereka miliki. Hal ini menyebabkan pengenceran 16,4% dalam ekuitas Sun Pharma. Ukuran kesepakatan adalah $ 3,2 miliar dan merupakan kesepakatan semua saham. Omset gabungan Sun pharma adalah INR 11,326 crore dan itu mengakuisisi Ranbaxy sebuah perusahaan dengan omset INR 12,410 crore. Dengan demikian, Ranbaxy mencapai valuasi 2,2x kali lipat dari penjualan dua belas bulan terakhir. Keindahan dari kesepakatan ini adalah bahwa perusahaan berukuran lebih kecil mengakuisisi perusahaan berukuran lebih besar
Nilai saham Ranbaxy adalah INR 457 per saham, ini mewakili premi 18% untuk volume tiga puluh hari pada harga rata-rata tertimbang saham.
Alasan akuisisi - Ini adalah akuisisi strategis untuk Sun pharma karena akan membantu mereka mengisi celah di AS dan juga membantu mereka mendapatkan akses yang lebih baik ke pasar negara berkembang dan mendapatkan pijakan yang kuat di pasar domestik. Sun Pharma juga memiliki kesempatan untuk mendapatkan posisi nomor satu dari posisi ketiga saat ini di bidang dermatologi karena akuisisi ini
Seperti yang Anda lihat pada tabel di atas, penjualan bersih Sun Pharma meningkat menjadi 2.72.865 yang menunjukkan keuntungan yang didapat setelah penggabungan. Demikian pula dengan peningkatan laba kotor, EBITDA, dan laba bersih. Neraca dengan jelas menyoroti penguatan posisi perusahaan setelah merger di setiap aspek. Aset tetap menjadi lebih dari dua kali lipat dan saldo kas juga meningkat pesat.
Contoh # 3 - Microsoft dan LinkedIn
Microsoft mengakuisisi LinkedIn seharga $ 196 per saham menjadi kesepakatan $ 26 miliar dan berjuang dengan pesaingnya Salesforce.com untuk melakukannya. Saham LinkedIn naik 64% setelah pengumuman dibuat. Itu adalah kesepakatan semua-tunai dan termasuk semua kas bersih LinkedIn. Ini mewakili premi 50% dari harga penutupan terakhir LinkedIn dan totalnya mencapai $ 9 miliar. Microsoft membeli LinkedIn dengan harga yang lebih rendah 25% dari harga tertinggi sepanjang masa.
Microsoft mendanai kesepakatan ini dengan penerbitan hutang baru. Kesepakatan itu diharapkan memiliki pengenceran ~ 1 persen ke Non-GAAP EPS.
Alasan kesepakatan ini terutama karena 433 juta pelanggan LinkedIn dan cloud profesional. Ide utamanya adalah untuk meningkatkan produktivitas data.
Contoh # 4 - Disney dan 21st Century Fox
Disney mengakuisisi rubah abad ke-21 seharga $ 71,3 miliar. Ini adalah perombakan nyata untuk bisnis hiburan. Kesepakatan ini mempertemukan dua raksasa besar dunia hiburan. Disney memenangkan kesepakatan ini dari pesaingnya Comcast dan membutuhkan waktu sembilan bulan untuk mendapatkan persetujuan yang diperlukan. Ini adalah salah satu transaksi terbesar belakangan ini. Kesepakatan ini akan menyebabkan lay jika lebih dari 4000 pekerjaan.
Aset yang berpindah tangan dalam kesepakatan tersebut meliputi:
- 20th Century Fox
- Gambar Fox Searchlight
- Gambar Fox 2000 - Keluarga Fox,
- Mitra National Geographic
- Fox Networks Group International
- Saluran India seperti - Star India
- Persentase kepentingan Fox di Hulu, Tata Sky, dan Endemol Shine Group.
(Sumber- situs web Perusahaan)
Kesimpulan
Ada berbagai metode akuisisi yang dapat dilakukan. Bisa jadi ramah atau bermusuhan. Seperti yang terlihat pada contoh akuisisi di atas, tidak perlu hanya perusahaan besar yang memiliki kapasitas untuk mengakuisisi perusahaan kecil, tetapi mungkin juga sebaliknya seperti yang disoroti dalam kesepakatan farmasi Ranbaxy dan Sun.
Ada berbagai langkah pra dan pasca yang perlu dilakukan perusahaan sebelum mengajukan akuisisi. Aspek paling penting untuk dilihat saat melakukan akuisisi adalah sinergi terutama dalam kasus akuisisi strategis. Pengakuisisi sedang mencari untuk mengembangkan bisnisnya atau untuk mendapatkan aset dan kemudian menggunakannya untuk mengembangkan bisnis lebih lanjut. Targetnya, di sisi lain, mencari kontrol atas operasi dan juga keuntungan bagi pemegang sahamnya
