Prospektus Ikan Herring Merah

Arti Prospektus Ikan Herring Merah (RHP)

Prospektus Red Herring mengacu pada prospektus pendahuluan yang diisi oleh perseroan dengan SEC pada umumnya sehubungan dengan penawaran umum perdana oleh perseroan yang memuat informasi operasional perseroan namun tidak mencantumkan rincian harga penerbitan sekuritas. dan jumlah mereka.

Pengungkapan dilakukan dengan huruf merah bahwa perusahaan tidak akan mencoba menjual sekuritas sebelum persetujuan SEC dan karenanya dinamai 'Red Herring' .

Mari kita periksa bagaimana informasi tersebut diungkapkan dalam Red Herring Prospektus Twitter, Inc. Informasi dalam prospektus awal ini tidak lengkap dan dapat diubah. Sekuritas ini tidak dapat dijual sampai pernyataan pendaftaran yang diajukan ke Securities and Exchange Commission efektif. Prospektus pendahuluan ini bukan merupakan penawaran untuk menjual dan juga tidak mencari penawaran untuk membeli sekuritas tersebut di yurisdiksi mana pun di mana penawaran atau penjualan tidak diizinkan.

Tidak hanya prospektus awal tetapi draft berikut yang diserahkan ke SEC untuk mendapatkan persetujuan rilis publik dapat dimasukkan dalam istilah luas, Red Herring.

Isi Luas dari Prospektus Ikan Herring Merah (RHP)

  1. Definisi dan singkatan umum
  2. Tujuan masalah
  3. Faktor risiko
  4. Tentang perusahaan
  5. Informasi hukum dan lainnya
  6. Pengungkapan perjanjian opsi apa pun
  7. Komisi dan diskon penjamin emisi
  8. Biaya promosi
  9. Hasil bersih ke perusahaan penerbit
  10. Neraca keuangan
  11. Laporan pendapatan selama 3 tahun terakhir, jika tersedia
  12. Nama dan alamat semua pejabat, direktur, penjamin emisi, dan pemegang saham yang memiliki 10% atau lebih dari saham yang beredar saat ini
  13. Salinan perjanjian underwriting
  14. Pendapat hukum tentang masalah ini.
  15. Salinan artikel pendirian.

Di mana Investor dapat menemukan RHP?

  • Situs web perusahaan
  • Situs web SEC - www.sec.gov
  • Situs web bankir pedagang.

Arti Penting dari Prospektus Ikan Herring Merah

  • Biasanya, perusahaan yang baru pertama kali mencatatkan diri di bursa efek tidak langsung menawarkan sahamnya pada harga yang telah ditentukan. Beberapa peraturan mengharuskan mereka melalui proses pembukuan.
  • Mereka menetapkan kisaran harga untuk penawaran mereka, memanggil penawaran dari investor dan berdasarkan penawaran yang diperoleh, mereka mengumpulkan semua informasi dan kemudian sampai pada harga penawaran. Oleh karena itu, prospektus ikan haring perlu diterbitkan.
  • Perusahaan yang melakukan IPO sebenarnya tidak mengetahui harga jual sahamnya. Mungkin, paling banyak, mengetahui jumlah total yang diperlukan untuk menjalankan bisnis, ekspansi modal, menghapus kelebihan utang dari neraca, dll.

Mengapa Perusahaan Harus Memilih RHP?

Untuk emiten, ada banyak persyaratan peraturan yang mengharuskan perusahaan untuk mematuhi komisi pertukaran sehingga akan ada banyak informasi di luar sana tentang perusahaan tersebut yang akan membantu investor membuat keputusan investasi yang baik.

Tetapi mengenai perusahaan tidak terdaftar yang akan go public untuk pertama kalinya, investor tidak akan memiliki informasi apa pun yang menjadi dasar mereka untuk mengambil keputusan.

Inilah alasan RHP diperkenalkan.

Karenanya, perusahaan yang ingin go public akan mengajukan RHP terlebih dahulu. SEC menelusuri prospektus, mengajukan pertanyaan jika ada keraguan dan mencari klarifikasi. Setelah ini, proses persetujuan akan dilakukan.

Keuntungan

  1. Bertindak sebagai sumber informasi sehubungan dengan penawaran yang diputuskan oleh perusahaan.
  2. Ini berisi informasi penting mengenai:
    • perusahaan
    • kondisi keuangan perusahaan
    • informasi yang berkaitan dengan cara penggunaan dana
    • laporan keuangan perusahaan
    • personel manajemen perusahaan
    • pemegang saham mayoritas (memegang 10% atau lebih saham)
    • litigasi perusahaan yang belum terselesaikan
    • faktor risiko
    • dan informasi lain yang sesuai dari perusahaan yang membantu investor membuat keputusan yang tepat.
  3. Jika investor melihat adanya perbedaan, mereka dapat melaporkan hal yang sama ke SEC.

Poin Penting Lainnya tentang RHP

  1. Prospektus Red Herring (atau RHP ) adalah prospektus awal yang diajukan oleh perusahaan kepada Securities and Exchange Commission (SEC) dan dianggap sebagai langkah pertama untuk meningkatkan modal melalui Penawaran Umum Perdana (IPO).
  2. Meskipun tidak mengungkapkan rincian harga, jumlah saham yang ditawarkan, kupon masalah atau ukuran masalah, ia memiliki rincian mengenai operasi dan posisi keuangan dan kedudukan perusahaan.
  3. Prospektus ikan haring merah setelah disahkan oleh SEC cenderung menjadi prospektus akhir perusahaan dan dapat digunakan untuk mencari investasi dan karenanya memiliki kewajiban yang sama seperti prospektus normal.
  4. Perbedaan antara prospektus ikan haring merah dan prospektus harus diperhatikan dalam prospektus.
  5. Sebagaimana disebutkan di atas, tidak mengandung kuantum dan harga sekuritas yang ditawarkan oleh perusahaan.
  6. Penawaran umum saham baru dapat diselesaikan setelah prospektus final disiapkan dan didistribusikan yang memuat harga dan jumlah saham yang diterbitkan.

Singkatnya, dalam prospektus Red Herring, perusahaan hanya menyebutkan jumlah total yang rencananya akan diperoleh dari pasar tanpa rincian seperti harga di mana saham akan dikeluarkan atau jumlah saham yang diusulkan perusahaan untuk diterbitkan kepada perusahaan. publik.

Investor harus melihat pengungkapan utama seperti operasi perusahaan, keuangannya, perbandingan dengan pesaing di industri, berbagai faktor risiko yang dapat mengancam bisnis, bagaimana perusahaan bertujuan untuk memanfaatkan jumlah yang dikumpulkan, dll. kepentingan terbaik investor untuk membaca RHP secara mendalam, memahami isinya dan kemudian sampai pada kesimpulan.