Apa Minoritas Minat?

Minoritas adalah kepemilikan saham oleh investor yang kurang dari 50% dari saham yang ada atau hak suara di perusahaan dan mereka tidak memiliki kendali atas perusahaan melalui hak suaranya sehingga memiliki peran yang sangat kecil dalam mengambil keputusan. perusahaan.

Dengan kata sederhana, Minoritas adalah nilai saham, atau bunga yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham yang memiliki kurang dari 50% dari jumlah total saham. Pemegang saham yang memegang kurang dari 50% dari total jumlah saham yang beredar dikenal sebagai pemegang saham minoritas. Ini juga dikenal sebagai kepentingan non-pengendali.

Dalam dunia akuntansi yang dimaksud dengan kepemilikan pada anak perusahaan tidak dimiliki oleh perusahaan induk yang disebut juga dengan Induk Perusahaan. Untuk menjadi perusahaan induk, Perusahaan harus selalu memiliki lebih dari 50% saham di anak perusahaannya.

Misalnya, A & B adalah dua pemegang saham Perusahaan Pine-Apple Inc., masing-masing memegang 80% dan 20%. Dalam Neraca Pine –Apple Inc. Pemegang Saham B akan dianggap sebagai pemegang saham minoritas karena memiliki kurang dari 50% dari total saham, dan kekayaan bersihnya pada tanggal tersebut harus ditunjukkan di bawah kepala terpisah sebagai kepentingan minoritas . Padahal, pemegang saham A adalah pemegang saham mayoritas Pine-Apple Inc.

Pelaporan Keuangan Minoritas

Konsep ini muncul hanya jika perusahaan menyiapkan dua set laporan keuangan Viz. Satu set terpisah dari laporan keuangan dan Laporan Keuangan Konsolidasi. Ini dilaporkan secara terpisah hanya dalam laporan keuangan konsolidasian. Penyesuaian hak minoritas terjadi ketika induk tidak memiliki 100% anak perusahaan.

Dalam laporan laba rugi konsolidasi, hak minoritas akun adalah bagian dari hasil tahun berjalan yang terkait dengan kepemilikan minoritas. Hal ini diungkapkan pada bagian laporan laba rugi konsolidasian pada bagian "Laba dari aktivitas biasa setelah pajak."

Sesuai IFRS, Hak Minoritas ditampilkan di bagian Ekuitas pada neraca konsolidasi, sedangkan US GAAP menawarkan banyak fleksibilitas untuk pelaporan. Berdasarkan US GAAP, dapat dilaporkan di bawah bagian kewajiban atau ekuitas.

Lihat perbedaan antara IFRS vs. US GAAP

Alasan pemisahan item baris sehubungan dengan kepentingan tersebut adalah untuk memberikan gambaran yang jelas kepada para pengguna laporan keuangan tentang berbagai kepentingan pengendali dalam perusahaan. Ini membantu mereka dalam membuat keputusan ekonomi yang terinformasi dan juga membantu mereka dalam membuat perbandingan tentang pola kepemilikan saham dari berbagai perusahaan. Ini memainkan peran besar dalam menganalisis berbagai peluang investasi dan meminta pertimbangannya saat menghitung berbagai rasio dan menganalisis laporan keuangan.

Satu alasan lain untuk pengungkapan terpisah adalah untuk memberikan perlindungan tertentu kepada pemegang saham minoritas karena mereka berada dalam posisi yang dirugikan. Karena mereka hampir tidak terlibat dalam proses pengambilan keputusan, ada kebutuhan untuk melindungi mereka dari penindasan dan kesalahan manajemen dalam menjalankan urusan perusahaan oleh manajemen.

Contoh Bunga Minoritas - Perhitungan Konsolidasi 

Seperti disebutkan sebelumnya, ini muncul setiap kali perusahaan induk memiliki kepentingan pengendali (Kurang dari 100 persen) di anak perusahaan. Tuntutan pemegang saham atas kekayaan bersih suatu perusahaan dikenal sebagai hak minoritas. Pemegang saham minoritas ini, seperti pemegang saham lainnya, memiliki klaim yang sama tetapi proporsional atas pendapatan dan aset anak perusahaan.

Neraca konsolidasi terdiri dari semua aset dan kewajiban anak perusahaan. Demikian pula, laporan laba rugi konsolidasi mencakup semua pendapatan dan beban anak perusahaan. Kepentingan pengendalian perusahaan induk memberikan hak yang cukup untuk mengelola semua aset bersih anak perusahaan, yang membenarkan dimasukkannya 100 persen dari aset, kewajiban, pendapatan, dan biaya anak perusahaan dalam laporan keuangan konsolidasi. Penting untuk dicatat di sini bahwa meskipun perusahaan induk memasukkan 100 persen aset, kewajiban, pendapatan, dan pengeluaran anak perusahaan dalam laporan keuangan konsolidasiannya, perusahaan induk tidak memiliki klaim atas 100 persen dari aset atau pendapatan bersih. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasian mengakui tuntutan pemegang saham minoritas.Mari kita pahami fakta di atas dengan bantuan ilustrasi.

Mari kita asumsikan bahwa H Inc. mengakuisisi 80% saham ekuitas di S Inc. seharga $ 650.000 pada Januari 2015. Pada tanggal akuisisi, nilai buku ekuitas juga $ 650.000 (Terdiri dari saham ekuitas $ 500.000 dan laba ditahan $ 150.000).

Tampilan 1

Mari kita lihat bagaimana niat baik akan dihitung dan ditampilkan di neraca konsolidasi H Inc.

Perhitungan Hak Minoritas

20% dari 650.000 = $ 130.000

Perhitungan niat baik

Jumlah yang dibayarkan untuk ekuitas 80% di S Inc. $ 650.000

Nilai buku dari ekuitas 80% $ 520.000

(650.000 x 80%)

Jumlah kelebihan dibayarkan atau Goodwill                    $ 130.000

Neraca Konsolidasi H Inc. per Januari 2015.

$ 130.000 ini tidak akan muncul dalam laporan keuangan terpisah dari H atau S Inc. Melainkan, akan muncul dalam laporan keuangan konsolidasi H Inc.

Pengakuan selanjutnya sejak tanggal akuisisi

Mari kita asumsikan dalam contoh di atas,

Company S Inc. menghasilkan laba ditahan sebesar $ 7.000 dalam tiga tahun (Januari 2015 hingga Januari 2018). Setelah tanggal akuisisi, S Inc mencatatkan laba bersih $ 48.000 pada tahun ke-4.

Sekarang mari kita lihat bagaimana hal ini memengaruhi penghitungan hak minoritas.

Tampilan 2

Dalam pameran 1 di atas, nilai investasi H Inc. pada anak perusahaan S senilai $ 520.000 pada tahun 1, yang kemudian meningkat sebesar $ 7.000 antara tahun 1 dan tahun 3 untuk 80% bagian pendapatan Perusahaan S. Perusahaan S memperoleh $ 48.000 selama tahun ke-4.

Demikian pula, hak minoritas di perusahaan S telah meningkat dari $ 130.000 pada 1 Januari 2015 menjadi $ 141.000 pada Januari 2019.

Penilaian Hak Minoritas

Any valuation of a company requires forecasting financial statements for the future based on certain assumptions and parameters. While most of the financial figures have a direct relation with revenue and net profit, but forecasting the minority interest based on the revenue and net profit figures will lead to ambiguous data. Hence, in order to address the above issue, analysts have drawn out four common methods or approaches for correct computation.

1. Constant growth – Analyst rarely use this approach as it assumes there is no growth/decline in the performance of the subsidiary.
2. Statistical growth – In this approach, analysis is done on past figures in order to establish a certain trend. This model suggests that the subsidiary will grow at a stable rate, which is based on past trends. It is known as statistical growth as it uses various forecasting tools of statistics like moving average, time series, regression analysis and etc. It is not used for companies engaged in dynamic growth industries like FMCG and etc. but are used for companies engaged in industries like utilities that experience constant growth.
3. Modeling each subsidiary separately – This involves forecasting each subsidiary individually, followed by adding up the individual interest of subsidiary companies to arrive at one consolidated figure. This approach offers flexibility to analysts and results in the most accurate computation. But this cannot be adopted in all the circumstances as it leads to time and cost constraints, and also this concept is not feasible in cases where there are several subsidiaries.

The most important thing to remember in case of valuation of minority interest is that its valuation is affected by several factors, internal and external, applicable to the company and the industry in which it operates. All these require careful considerations as their impact will be different for different companies. Also, one has to take into account the applicable laws, bye-laws, and regulatory regulations.

FAQ’s

Should such Interest is to be valued on a book value basis or market value basis?

Since the balance sheet is prepared on the historical cost basis or the book value basis, it should also be valued on a book value basis. However, the debate is ranging on the pros and cons of this approach.

Is minority Interest relevant for ratio analysis?

Yes, absolutely, it is important in Ratio Analysis. Any ratio that takes into account capital structure has to take into account the implication of such interest.  To name a few important ratios: Debt equity ratio, Return on equity, Capital gearing ratio, and return on capital employed are impacted.

Interpret ROE – The numerator should be profit after minority interest while denominator includes “shareholder’s equity excluding minority interest.” The above formula will calculate the return generated by the parent shareholders.

Net Margin ratio – Revenue in the denominator and numerator should be taken as profit before minority interest/sales.

Whether minority interest is an asset or a liability?

Liability can be defined as an obligation on the company arising out of past events that will result in an outflow of resources. E.g., the provision on unpaid bills, employee dues, creditors balances all these denote and will entail the outflow of resources (i.e., cash or its equivalents) in the future. Since no cash has to be paid to outsiders on account of such interest hence, it cannot be treated as a liability.

On the other hand, assets mean something of value to an enterprise on which it has control and will result in receipt of cash or its equivalents in the future. Though such interest has a value, the company has no control over it. It represents the non-controlling interest of shareholders. Hence, It is neither an asset nor a liability.

Whether minority interest is part of Debt or Equity?

It is certainly not debt as there is no obligation on the company to repay it. There are no mandatory payments, fixed life, etc. Since minority interest is not payable, it cannot be termed as debt. Whereas, it does satisfy some preconditions to be construed as equity. Assets of the consolidated balance sheet have some contribution coming from minority interest. As per the generally accepted accounting principles, it is presented as part of shareholders’ equity in the consolidated balance sheet. And even it is included with shareholder’s equity in all relevant ratios.

Should minority Interest add for computation of enterprise value?

Enterprise value is the company’s total value. Enterprise value is always greater than market capitalization since it also includes the debt. But one pertinent question which lingers on is whether it should be included for computation of enterprise value. Since enterprise value represents the total capitalization of a company, hence it is always a part of enterprise value.

Conclusion

Minority interest does provide the user of financial statements with useful insights, which helps them to analyze and make us informed decisions.

• Appointment of directors on the board of directors of the company and fix their compensation.
• Making changes in the articles of association and other important applicable regulatory provisions.
• Registration of the company’s shares for initial public offering
• Making changes in the capital structure of the company

This concept has evolved over time. In the past, it has not received a great deal of attention in the accounting literature. It was referred to as a liability, equity, or neither. Even as of today, there is little guidance on the treatment and presentation of minority interest. And there is no consensus on any position.

Useful Posts

Original text

Contribute a better translation

---

• Statement of Changes in Shareholders Equity
• Treasury Stock Method Formula
<