Perbedaan Antara Obligasi dan Pinjaman
Perbedaan utama antara Obligasi dan Pinjaman adalah bahwa obligasi adalah instrumen hutang yang diterbitkan oleh perusahaan untuk mengumpulkan dana yang sangat dapat diperdagangkan di pasar yaitu, seseorang yang memegang obligasi dapat menjualnya di pasar tanpa menunggu jatuh tempo, sedangkan, Pinjaman adalah perjanjian antara dua pihak dimana satu orang meminjam uang dari orang lain yang umumnya tidak dapat diperdagangkan di pasar.
Istilah obligasi dan pinjaman terkait satu sama lain; namun, keduanya tidak sama dan memiliki perbedaan inti yang spesifik. Keduanya adalah hutang. Obligasi adalah sejenis pinjaman yang akan digunakan oleh entitas besar atau korporasi atau pemerintah untuk meningkatkan modal, yang mereka butuhkan untuk menjalankan bisnis mereka, dan dilakukan dengan menjual IOU kepada publik.
Apakah Pinjaman itu?
Pinjaman adalah hutang di mana pemberi pinjaman akan meminjamkan uang, dan peminjam akan meminjam uang. Batas waktu tertentu akan ditetapkan untuk pembayaran kembali uang hutang, yang mencakup jumlah bunga dan jumlah pokok yang telah dipinjam oleh peminjam dari pemberi pinjaman itu. Jumlah pokok ini sebagian besar diangsur secara teratur. Ketika setiap angsuran memiliki jumlah uang yang sama, itu akan disebut anuitas.
Apakah Bond itu?
Obligasi biasanya disebut sebagai sekuritas pendapatan tetap dan merupakan salah satu dari 3 kelas aset utama yang biasanya paling dikenal oleh investor individu, bersama dengan saham (yaitu ekuitas) dan setara kas. Banyak obligasi pemerintah dan perusahaan diperdagangkan secara publik; yang lainnya hanya diperdagangkan over-the-counter (mis., OTC) atau secara pribadi antara pemberi pinjaman dan peminjam.
Infografis Obligasi vs. Pinjaman
Perbedaan Kritis Antara Obligasi dan Pinjaman
- Perbedaan utamanya adalah obligasi sangat dapat diperdagangkan. Jika Anda membeli obligasi, biasanya ada pasar tempat Anda bisa menukarnya. Artinya, Anda bahkan dapat menjual obligasi, daripada menunggu akhir tiga puluh tahun. Dalam praktiknya, orang membeli obligasi ketika mereka ingin meningkatkan portofolionya dengan cara itu. Pinjaman cenderung merupakan kesepakatan antara peminjam dan bank. Pinjaman umumnya tidak dapat diperdagangkan, dan bank berkewajiban untuk melihat seluruh jangka waktu pinjaman.
- Dalam kasus pembayaran kembali, obligasi cenderung hanya dibayar penuh pada saat obligasi jatuh tempo - misalnya, 10, 20, atau 30 tahun. Bank mungkin mengharapkan pembayaran kembali pokok dan bunga selama periode pembayaran secara berkala.
- Suku bunga obligasi pemerintah umumnya lebih rendah. Obligasi Pemerintah AS dan Inggris mungkin dianggap berisiko rendah. Pinjaman swasta pada hutang tanpa jaminan, di sisi lain, cenderung menarik tingkat bunga yang lebih tinggi. Obligasi perusahaan sebagian besar berada di antara keduanya - tergantung pada reputasi perusahaan.
- Penerbitan obligasi memberi perusahaan kebebasan yang jauh lebih besar untuk beroperasi sebagaimana mereka anggap sesuai karena membebaskan mereka dari batasan yang sering melekat pada pinjaman yang dipinjamkan oleh bank. Pertimbangkan, misalnya, bahwa pemberi pinjaman atau kreditor sering meminta perusahaan untuk menyetujui berbagai batasan, seperti tidak menerbitkan lebih banyak hutang atau tidak melakukan akuisisi perusahaan sampai pinjaman mereka dilunasi seluruhnya.
- Tingkat bunga yang dibayarkan perusahaan kepada investor obligasi seringkali lebih rendah dari tingkat bunga yang harus mereka bayarkan untuk mendapatkan pinjaman dari bank.
- Obligasi yang diperdagangkan di pasar memang memiliki credit rating yang dikeluarkan oleh lembaga pemeringkat kredit yang dimulai dari investment grade hingga spekulatif, dimana obligasi investment grade dianggap berisiko rendah dan biasanya memiliki imbal hasil yang rendah. Sebaliknya, obligasi spekulatif dianggap berisiko lebih tinggi, dan karenanya diperdagangkan dengan imbal hasil yang lebih tinggi untuk mengkompensasi investor atas premi risiko. Sebaliknya, Loan tidak memiliki konsep seperti itu; sebaliknya, kelayakan kredit diperiksa oleh kreditur.
Tabel Perbandingan
| Dasar - Obligasi vs. Pinjaman | Obligasi | Pinjaman | ||
| Definisi | Ini adalah sejenis instrumen hutang. Ini adalah cara bagi pemerintah atau perusahaan untuk mengumpulkan uang dengan menjual, pada dasarnya, IOU - dengan pembayaran bunga setiap tahun. | Pinjaman juga merupakan jenis instrumen hutang lain, yang disediakan oleh bank yang sebagian besar swasta dengan tingkat bunga variabel. | ||
| Suku bunga | Imbal hasil obligasi pemerintah kemungkinan rendah dan merupakan investasi yang lebih aman. | Dibandingkan dengan Obligasi, suku bunga pinjaman dalam banyak kasus lebih tinggi, dan jika itu adalah pinjaman tanpa jaminan, maka tingkat bunganya akan jauh lebih tinggi. | ||
| Tempat sumber | Obligasi dapat dijual di pasar obligasi kepada lembaga keuangan / publik. | Sebagian besar pinjaman disetujui oleh bank. | ||
| Kepemilikan | Pemerintah atau perusahaan biasanya menjual obligasi. | Perusahaan atau individu meminjamnya. | ||
| Jenis suku bunga | Suku bunga obligasi bisa tetap, variabel, atau tidak ada bunga seperti dalam kasus obligasi tanpa kupon, yang diterbitkan dengan potongan harga. Selisihnya diambil sebagai bunga dan dibukukan secara pro-rata. | Suku bunga pinjaman adalah suku bunga tetap atau suku bunga variabel yang dihubungkan dengan suku bunga dasar. | ||
| Perdagangan | Obligasi yang dijual dan dibeli di pasar obligasi dan harga obligasi dapat bergerak naik turun seperti harga saham. | Pinjaman umumnya ditetapkan dengan bank yang harus meminjamkannya. | ||
| Contoh | Obligasi negara AS 10 tahun, keamanan berbasis hipotek (MBS), keamanan Beragun Aset (ABS), dll .; | Pinjaman berjangka, pinjaman bank variabel, kredit tunai, dll. |
Kesimpulan
Pinjaman adalah sejenis hutang dimana pemberi pinjaman akan meminjamkan uang, dan peminjam akan meminjam uang. Waktu tertentu ditetapkan untuk pembayaran kembali uang hutang, yang mencakup bunga dan jumlah pokok yang telah dipinjam oleh perusahaan atau peminjam individu dari pemberi pinjaman; obligasi, di sisi lain, adalah jenis pinjaman yang juga dikenal sebagai jaminan hutang. Dalam kasus obligasi, publik adalah kreditur atau pemberi pinjaman, dan perusahaan besar atau pemerintah biasanya menjadi peminjam.
Pinjaman biasanya tidak dapat diperdagangkan, seperti yang disebutkan sebelumnya, sedangkan obligasi memiliki pasar di mana mereka dapat diperdagangkan sebelum obligasi jatuh tempo.
