Efek Dimiliki hingga Jatuh Tempo

Efek apa yang Dimiliki hingga Jatuh Tempo?

Efek yang Dimiliki hingga Jatuh Tempo adalah efek hutang yang diperoleh dengan maksud untuk menyimpannya sampai dengan jatuh tempo. Jenis surat berharga ini dicatat sebagai biaya perolehan diamortisasi pada laporan keuangan suatu perusahaan dan biasanya dicatat dalam bentuk surat berharga hutang dengan tanggal jatuh tempo tertentu. Perubahan harga sementara tidak dilaporkan dalam laporan akuntansi perusahaan, namun pendapatan bunga dilaporkan dalam laporan laba rugi.

Klasifikasi Efek Investasi

Salah satu kategori utama klasifikasi investasi oleh perusahaan dalam sekuritas hutang atau ekuitas adalah sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo. Klasifikasi terdiri dari kategori berikut:

Bentuk obligasi sekuritas dimiliki hingga jatuh tempo yang paling umum. Kita semua tahu bahwa saham dan saham suatu perusahaan tidak memiliki tanggal jatuh tempo tertentu o mereka tidak termasuk dalam sekuritas ini. Klasifikasi sekuritas ini terutama dilakukan untuk tujuan akuntansi karena setiap jenis sekuritas memiliki karakteristiknya dan diperlakukan secara berbeda terkait dengan perubahan nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, keuntungan terkait, dan kerugian dalam pembukuan keuangan perusahaan. Efek-efek ini dianggap sebagai aset lancar jika tanggal jatuh tempo satu tahun atau kurang. Tetapi jika jatuh tempo dalam jangka waktu yang lebih lama, mereka dianggap sebagai aset jangka panjang dan dicatat di neraca perusahaan sebagai biaya perolehan diamortisasi. Berbeda dengan ini, investasi dimiliki hingga jatuh tempo yang dimiliki untuk diperdagangkan atau tersedia untuk dijual berada di bawah nilai wajar.

Contoh Sekuritas Dimiliki hingga Jatuh Tempo

Misalkan seorang investor memutuskan untuk membeli sekuritas hutang seperti obligasi. Kemudian investor memiliki dua pilihan - baik untuk menahan sekuritas ini sampai mencapai tanggal jatuh tempo atau menjualnya dengan harga premium ketika ada penurunan tingkat bunga. Efek hutang ini disebut dimiliki hingga jatuh tempo jika pemegangnya memilih untuk menahannya selama seluruh jangka waktu hingga tanggal jatuh tempo. Jadi jika pemegangnya membeli obligasi treasury 10 tahun dan membuat pilihan untuk menahannya sampai jatuh tempo pada tahun kesepuluh, maka obligasi Treasury menjadi dalam kepemilikan hingga jatuh tempo.

Contoh Jet Blue

sumber: Filings SEC Jet Blue

Kami mencatat bahwa Jet Blue's Dimiliki hingga Jatuh Tempo termasuk Treasury Notes dan Corporate Bonds. Itu memiliki total $ 256 juta sekuritas HTM.

Keuntungan

  • Sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo sangat dapat diprediksi karena memiliki pengembalian yang telah ditentukan, yang terkunci pada saat pembelian, dan fluktuasi pasar tidak berdampak pada nilainya.
  • Sekuritas ini sangat aman dan benar-benar tidak memiliki risiko karena dapat diprediksi dan ditentukan sebelumnya. Jadi meskipun nilai pasar berfluktuasi, pengembaliannya akan tetap sama karena pemegang obligasi akan memegang obligasi hingga jatuh tempo.
  • Investasi ini membantu investor dalam membuat rencana keuangan jangka panjang karena pembeli telah mengkonfirmasi rincian tentang kapan mereka akan menerima pengembalian dan jumlah pengembalian yang akan mereka dapatkan pada saat jatuh tempo.

Kekurangan

  • Berinvestasi pada sekuritas ini bukanlah pilihan yang baik jika investor berencana untuk melikuidasi aset dalam waktu singkat atau bagi mereka yang lebih menyukai investasi, yang memberikan pilihan untuk menguangkan kapan pun diperlukan.
  • Sejak dimiliki hingga jatuh tempo, investasi telah menentukan pengembalian, yang ditetapkan, sehingga tidak ada kemungkinan untuk mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi bahkan jika ada peningkatan yang cukup besar di pasar dan kondisi yang menguntungkan ada di pasar.

Perbedaan Antara Perdagangan Dimiliki hingga Jatuh Tempo dan Sekuritas yang Tersedia untuk Dijual

  • Efek yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah efek hutang, yaitu obligasi yang memiliki maksud dan kemampuan untuk dimiliki oleh pemegangnya hingga jatuh tempo. Ini dicatat dan dilaporkan sebesar biaya perolehan diamortisasi. Perubahan nilai pasar selanjutnya diabaikan karena pengembaliannya telah ditentukan sebelumnya.
  • Sekuritas perdagangan adalah sekuritas hutang dan ekuitas yang diperoleh dengan maksud untuk mendapatkan keuntungan dalam waktu dekat. Efek perdagangan dilaporkan di neraca pada nilai wajar, dan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi (perubahan nilai pasar sebelum efek dijual) diakui dalam laporan laba rugi. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi juga dikenal sebagai keuntungan dan kerugian periode holding. Instrumen derivatif dianggap dan diperlakukan sama seperti sekuritas perdagangan.
  • Efek tersedia untuk dijual adalah sekuritas hutang dan ekuitas yang tidak diharapkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo atau diperdagangkan dalam waktu dekat. Sekuritas yang tersedia untuk dijual dilaporkan di neraca dengan nilai wajar seperti sekuritas perdagangan. Tetapi keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi tidak diakui dalam laporan laba rugi tetapi dilaporkan dalam pendapatan komprehensif lain sebagai bagian dari ekuitas.