Rasio Hutang terhadap Aset

Arti Rasio Hutang terhadap Aset

Debt to asset ratio adalah rasio total hutang perusahaan terhadap total aset perusahaan; Rasio ini merepresentasikan kemampuan suatu perusahaan untuk memiliki hutang dan juga menambah hutang jika diperlukan untuk operasional perusahaan. Perusahaan yang memiliki total hutang $ 20 juta dari total aset $ 100 juta, memiliki rasio 0,2

Rumus Rasio Hutang terhadap Aset

Hutang terhadap aset menunjukkan berapa proporsi aset perusahaan yang dibiayai dengan hutang daripada ekuitas. Rasio pada dasarnya membantu dalam penilaian persentase aset yang didanai oleh hutang dibandingkan dengan persentase aset yang didanai oleh investor. Rumusnya diperoleh dengan membagi agregat dari semua hutang jangka pendek dan jangka panjang (total hutang) dengan agregat dari semua aset lancar dan aset tidak lancar (total aset).

Secara matematis, ini direpresentasikan sebagai,

Rumus Rasio Hutang terhadap Aset = Total Hutang / Total Aset

Penjelasan

Langkah 1 : Pertama, total hutang perusahaan dihitung dengan menambahkan semua hutang jangka pendek dan hutang jangka panjang yang dapat dikumpulkan dari sisi kewajiban di neraca.

Total hutang = Total hutang jangka pendek + Total hutang jangka panjang

Langkah 2: Selanjutnya, total aset perusahaan dapat dihitung dengan menambahkan semua aset lancar dan aset tidak lancar yang dapat dikumpulkan dari sisi aset neraca.

Total aset = Total aset lancar + Total aset tidak lancar

Langkah 3: Akhirnya, rumus rasio hutang terhadap aset dapat diturunkan dengan membagi total hutang (langkah 1) dengan total aset (langkah 2).

Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Anda dapat mengunduh Templat Excel Rumus Rasio Hutang ke Aset di sini - Templat Excel Rumus Rasio Hutang ke Aset

Contoh 1

Mari kita ambil contoh sebuah perusahaan bernama ABC Ltd, yang merupakan bengkel otomotif di Brazil. Perusahaan telah diberi sanksi pinjaman untuk membangun fasilitas baru yang merupakan bagian dari rencana ekspansi saat ini. Saat ini, ABC Ltd memiliki $ 80 juta dalam aset tidak lancar, $ 40 juta dalam aset lancar, $ 35 juta dalam hutang jangka pendek, $ 15 juta dalam hutang jangka panjang, dan $ 70 juta pada ekuitas pemegang saham. Hitung hutang terhadap aset untuk ABC Ltd.

Sesuai pertanyaan,

Total hutang

  • Total hutang = hutang jangka pendek + hutang jangka panjang
  • = $ 35 juta + $ 15 juta
  • = $ 50 juta

Total aset

  • Total aset = Aset Lancar + Aset tidak lancar
  • = $ 40 juta + $ 80 juta
  • = $ 120 juta

Oleh karena itu, rumus perhitungan debt to total asset ratio adalah sebagai berikut -

  • Debt to Asset = $ 50 juta / $ 120 juta

Rasio akan -

  • Hutang terhadap Aset = 0,4167

Dengan demikian, dapat dikatakan 41,67% dari total aset ABC Ltd dibiayai dari utang.

Contoh # 2

Mari kita ambil contoh Apple Inc. dan lakukan penghitungan debt to asset ratio tahun 2017 dan 2018 berdasarkan informasi berikut.

Total Aset tahun 2017

  • Total aset tahun 2017 = Total aset lancar + Total aset tidak lancar
  • = $ 128.645 Jt + $ 246.674 Jt
  • = $ 375.319 Juta

Total Aset pada tahun 2018

  • Total aset pada tahun 2018 = $ 131.339 Juta + $ 234.386 Juta
  • = $ 365.725 Jt

Total Hutang di 2017

  • Total utang tahun 2017 = Surat berharga + Utang berjangka (porsi lancar) + utang berjangka (porsi tak lancar)
  • = $ 11.977 Juta + $ 6.496 Jt + $ 97.207 Jt
  • = $ 115.680 Juta

Total Hutang di 2018 

  • Total hutang pada tahun 2018 = $ 11.964 Jutaan + $ 8.784 Jt + $ 93.735 Jt
  • = $ 114.483 Jt

Dengan menggunakan nilai hasil perhitungan di atas maka kita akan melakukan perhitungan Debt to Asset untuk Tahun 2017 dan Tahun 2018.

Perhitungan Debt to Asset Ratio tahun 2017 

  • Rasio Tahun 2017 = Jumlah Utang Tahun 2017 / Total Aset Tahun 2017
  • = $ 115.680 Jt / $ 375.319 Jt

Rasio pada tahun 2017 akan menjadi -

  • = 0,308

Rasio pada tahun 2018

  • Rasio pada tahun 2018 = $ 114.483 Juta / $ 365.725 Juta

Rasio pada tahun 2018  akan menjadi - 

  • = 0,313

Relevansi dan Penggunaan

Penting untuk memahami debt to asset ratio karena biasanya digunakan kreditor untuk mengukur jumlah hutang dalam suatu perusahaan. Ini juga dapat digunakan untuk menilai kemampuan pembayaran hutang perusahaan untuk memeriksa apakah perusahaan memenuhi syarat untuk pinjaman tambahan. Di sisi lain, rasio tersebut digunakan oleh investor untuk memastikan bahwa perusahaan solvent, mampu memenuhi kewajibannya saat ini dan di masa depan, serta berpotensi menghasilkan pengembalian investasi yang sehat.

Rasio ini biasanya digunakan oleh investor, analis, dan kreditor untuk menilai keseluruhan risiko perusahaan. Perusahaan dengan rasio yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan tersebut memiliki leverage yang lebih tinggi. Oleh karena itu, ini dianggap sebagai investasi yang berisiko, dan bankir mungkin menolak permintaan pinjaman dari entitas tersebut. Selanjutnya, jika rasio perusahaan terus meningkat, itu bisa menjadi indikasi fakta bahwa default akan segera terjadi di beberapa titik di masa depan.

Kesimpulan berikut dapat digunakan sebagai panduan untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan:

  • Jika rasionya sama dengan satu, berarti seluruh aset perusahaan dibiayai oleh hutang, yang menandakan leverage yang tinggi.
  • Jika rasionya lebih besar dari satu, maka itu berarti perusahaan memiliki lebih banyak hutang dalam pembukuannya daripada aset. Ini menunjukkan leverage yang sangat tinggi.
  • Jika rasionya kurang dari satu, maka itu berarti perusahaan memiliki lebih banyak aset daripada hutang dan dengan demikian berpotensi untuk memenuhi kewajibannya dengan melikuidasi asetnya jika diperlukan.