Apa itu Days Sales Outstanding (DSO)?

Days Sales Outstanding adalah jumlah rata-rata hari yang dibutuhkan perusahaan untuk mengubah piutang (penjualan kredit) menjadi uang tunai dan membantu kami menentukan seberapa baik perusahaan dalam mengumpulkan iurannya.

Ketika sebuah perusahaan menjual produknya ke perusahaan lain, mereka menjual sebagian besar produknya secara kredit (terkadang bagian persen). Dan kemudian, setelah jangka waktu tertentu, perusahaan mengumpulkan uang dari debiturnya. DSO adalah perhitungan.

Mari kita lihat grafik di atas. Kami mencatat bahwa DSO Colgate terus menurun dan saat ini berada di 34.09 hari. Di sisi lain, Procter and Gamble DSO telah bergerak naik turun dan saat ini lebih rendah dari Colgate pada 25,15 hari.

Formula Hari Penjualan Luar Biasa

Berikut rumus DSO di bawah ini

Rumus Posisi Penjualan Hari = Piutang Usaha / Penjualan Kredit Bersih * 365

Penafsiran

Dalam rumus Jumlah Hari Penjualan Beredar di atas, Anda dapat melihat bahwa piutang dibagi dengan penjualan kredit bersih. Piutang adalah jumlah yang harus dibayarkan kepada debitur. Dan penjualan kredit bersih dapat dihitung sebagai berikut -

Penjualan Kredit Bersih = Penjualan Kredit Bruto - Retur / Tunjangan / Diskon Penjualan

Dan kemudian proporsinya dikalikan 365 hari untuk melihat dampak keseluruhan dalam setahun.

Jadi, apa yang digambarkan oleh Days Sales Outstanding?

Ini menggambarkan berapa banyak uang yang telah dikumpulkan dan berapa banyak yang belum diterima.

Memahami hal ini akan memberi gambaran kepada investor tentang seberapa baik perusahaan dalam mengumpulkan uangnya dari para debiturnya. Dan kami juga dapat menilai efisiensi pengumpulannya.

Intinya adalah, hari penjualan luar biasa membantu kami memutuskan berapa lama bagi perusahaan untuk mengumpulkan uang dari debiturnya, dan jumlah hari ditambahkan ke persediaan hari itu beredar. Persediaan hari yang luar biasa membantu kami memahami berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mentransfer bahan mentah menjadi produk jadi. Kemudian dari jumlah tersebut dipotong DPO. DPO memberi tahu kita berapa lama perusahaan harus melunasi haknya kepada kreditor.

Contoh Hari Penjualan Luar Biasa

Di sini kita akan mengambil dua contoh. Pada contoh pertama, kita akan melakukan perhitungan DSO sederhana. Dan pada contoh selanjutnya, kita akan melihat bagaimana cara menghitung siklus konversi kas.

Contoh 1

Perusahaan Xing memiliki penjualan kredit kotor sebesar $ 500.000 dalam setahun. Itu memiliki hasil penjualan sebesar $ 50.000. Ini memiliki piutang sebesar $ 90.000. Cari tahu Days Sales Outstanding (DSO).

Dalam contoh ini, pertama, kita akan menemukan 'penjualan kredit bersih'.

Penjualan kredit kotor diberikan, dan kami juga memiliki pengembalian penjualan.

Jadi, penjualan kredit bersih akan = ($ 500.000 - $ 50.000) = $ 450.000.

Kami juga telah diberi piutang. Itu $ 90.000.

Sekarang, kita perlu memasukkan data ke dalam rumus DSO.

Rumus DSO = Piutang Usaha / Penjualan Kredit Bersih * 365

Atau, Hari Penjualan Beredar = $ 90.000 / $ 450.000 * 365 = 1/5 * 365 = 73 hari.

Itu berarti Perusahaan Xing rata-rata membutuhkan waktu 73 hari untuk mengumpulkan uang dari debiturnya.

Contoh # 2

Perusahaan Zang memiliki informasi berikut -

Harga Pokok Penjualan - $ 300.000.
Persediaan Akhir - $ 30.000.
Hutang Dagang - $ 60.000.
Piutang Usaha - $ 60.000.
Penjualan Kredit Bersih - $ 360.000.

Cari tahu Persediaan Hari Beredar (DIO), Hari Hutang Beredar (DPO), dan Hari Penjualan Beredar (DSO). Dan kemudian juga menghitung siklus konversi kas.

Ini adalah contoh lanjutan.

Pertama-tama kami akan menghitung tiga bagian penting dari siklus konversi kas, dan kemudian kami akan memastikan berapa hari yang diperlukan untuk menyelesaikan siklus konversi tunai Perusahaan Zang.

Pertama-tama kita akan melihat setiap rumus dan memasukkan data untuk mengetahui rasionya.

Rumus Days Inventory Outstanding (DIO) = Ending Inventory / Cost of Sales * 365

Menempatkan data ke dalam rumus, kita dapatkan -

DIO = $ 30.000 / $ 300.000 * 365 = 1/10 * 365 = 36,5 hari.

Rumus Hari Hutang Beredar (DIO) = Hutang Usaha / Harga Pokok Penjualan * 365

Menempatkan data ke dalam rumus, kita dapatkan -

DPO = $ 60.000 / $ 300.000 * 365 = 1/5 * 365 = 73 hari.

DSO = Piutang Usaha / Penjualan Kredit Bersih * 365

Menempatkan data ke dalam rumus Hari Penjualan Luar Biasa, kami mendapatkan -

DSO = $ 60.000 / $ 360.000 * 365 = 1/6 * 365 = 60,73 hari.

Sekarang, kita akan melihat rumus dari siklus konversi tunai -

Menempatkan data ke dalam rumus, kita dapatkan -

Siklus Konversi Tunai = 60,73 hari + 36,5 hari - 73 hari

Atau, Siklus Konversi Tunai = 24,23 hari.

Karena perusahaan membutuhkan lebih banyak waktu untuk melunasi krediturnya, cepat mengumpulkan uang dari debiturnya, dan menerjemahkan bahan mentah menjadi barang jadi dalam waktu singkat, maka mampu menciptakan siklus konversi tunai, yaitu hanya 24,23 hari. .

Dari sudut pandang efisiensi, ini pencapaian yang luar biasa karena arus kas adalah sumber kehidupan bisnis. Dan dari perhitungan di atas, terbukti bahwa Perusahaan Zang telah menyelesaikan siklus konversi tunai penuh dalam waktu singkat dengan cukup baik.

Catatan: Catatan singkat perlu diberikan di sini. Perhitungan siklus konversi kas saja tidak cukup untuk membenarkan apakah perusahaan berjalan dengan baik atau tidak. Tentu saja, menyelesaikan siklus konversi tunai dalam sebulan patut dipuji; tetapi kami juga perlu membandingkan hasilnya dengan perusahaan serupa lainnya di bawah industri yang sama untuk mendapatkan gambaran tentang hal itu.

Sektor Contoh Penjualan Hari Beredar

Sektor Maskapai

Di bawah ini adalah DSO perusahaan teratas di Sektor Airlines

Nama	Kapitalisasi Pasar ($ miliar)	DSO
American Airlines Group	24.614	13.71
Alaska Air Group	9.006	15.82
Azul	7.283	0,00
China Eastern Airlines	9.528	28.53
Copa Holdings	5.788	18.62
Maskapai Penerbangan Delta	39.748	18.80
Gol Intelligent Airlines	21.975	23.95
JetBlue Airways	6.923	8.48
Grup Maskapai LATAM	8.459	41.32
Maskapai penerbangan Southwest	39.116	9.11
Ryanair Holdings	25.195	3.45
United Continental Holdings	19.088	11.50
China Southern Airlines	9.882	19.04

Kami perhatikan bahwa daftar perusahaan di atas memiliki beragam Hari Penjualan Beredar mulai dari 0 hingga 41,32 hari
Grup Maskapai LATAM memiliki salah satu DSO tertinggi dengan 41,32 hari, sedangkan Ryanair Holdings memiliki DSO lebih rendah pada 3,45 hari.

Sektor Otomotif

Di bawah ini adalah DSO perusahaan top di sektor Automobile.

Nama	Kapitalisasi Pasar ($ miliar)	Hari Penjualan Luar Biasa
Ford Motor	50.409	136.51
Mobil Fiat Chrysler	35.441	22.92
Mesin umum	60.353	63.72
Honda Motor Co.	60.978	67.85
Ferrari	25.887	139.05
Toyota Motor	186.374	109.18
Tesla	55.647	17.42
Tata Motors	22.107	35.34

Ferrari dan Ford Motors memiliki salah satu Hari Penjualan Tertinggi dengan masing-masing 139,05 hari dan 136,51 hari.
Tesla memiliki salah satu DSO terendah di grup perusahaan Automobile pada 17,42 hari.

Toko diskon

Di bawah ini adalah DSO dan Kapitalisasi Pasar perusahaan teratas di sektor Toko Diskon.

Nama	Kapitalisasi Pasar ($ miliar)	Hari Penjualan Luar Biasa
Toko Burlington	8.049	2.67
Grosir Costco	82.712	3.80
Dollar General	25.011	0.15
Toko Pohon Dolar	25.884	2.58
Target	34.821	3.90
Toko Wal-Mart	292.683	4.30

Secara keseluruhan, kami mencatat bahwa sektor ini memiliki DSO yang sangat rendah. Kebanyakan dari mereka berkisar dari 0,15 hari hingga 4,30 hari
WalMart Stores memiliki DSO 4,3 hari, sedangkan Dollar General memiliki DSO 0,15 hari.

Sektor Migas

Di bawah ini adalah DSO perusahaan teratas di Sektor Minyak & Gas.

Nama	Kapitalisasi Pasar ($ miliar)	Hari Penjualan Luar Biasa
ConocoPhillips	62.980	59.39
CNOOC	62.243	56.57
Sumber Daya EOG	58.649	52.48
Minyak Bumi Barat	54.256	122.14
Kanada Alami	41.130	67.57
Sumber Daya Alam Pionir	27.260	69.06
Minyak Anadarko	27.024	97.34
Sumber Daya Kontinental	18.141	127.25
Apache	15.333	81.16
Hess	13.778	82.32

Kami mencatat bahwa secara keseluruhan, sektor ini memiliki DSO yang lebih tinggi dibandingkan dengan sektor lainnya.
Di grup ini, Continental Resources memiliki DSO tertinggi 127,25 hari, sedangkan EOG Resources memiliki DSO lebih rendah yaitu 52,48 hari.

Penjualan kredit bersih untuk menghitung rasio Hari Penjualan Beredar?

Jika Anda baru mengenal investasi, Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana Anda akan mendapatkan data piutang dan penjualan kredit bersih.

Di bagian ini, kami akan membantu Anda.

Yang Anda butuhkan hanyalah dua laporan keuangan - neraca dan laporan laba rugi.

Di neraca, Anda akan dapat menemukan piutang. Anda perlu melihat di bawah bagian aset tempat aset saat ini diberikan. Di bawah aset saat ini, Anda akan mendapatkan data untuk piutang.

Dalam laporan laba rugi, Anda akan mendapatkan data penjualan kredit bersih. Di awal laporan laba rugi, Anda akan melihat penjualan kotor. “Penjualan kotor” ini mencakup keduanya - penjualan tunai & kredit. Anda harus memilih penjualan kredit, dan Anda juga perlu mengurangi retur penjualan (jika ada) yang telah dikembalikan dalam kasus penjualan kredit.

Dengan menggunakan keduanya, Anda akan dengan mudah dapat menghitung penjualan hari itu beredar (DSO). Dan dengan melihat laporan laba rugi dan neraca, Anda juga bisa mengetahui harga pokok penjualan, persediaan akhir, dan hutang dagang untuk bisa memastikan siklus konversi kas.

Sumber daya tambahan

Artikel ini adalah panduan tentang apa itu Days Sales Outstanding dan artinya. Di sini kita membahas Formula DSO, interpretasinya bersama dengan contoh praktis dan contoh industri. Anda juga dapat melihat artikel di bawah ini untuk mempelajari lebih lanjut -