Bagaimana Menghitung EBIT?
EBIT adalah ukuran profitabilitas perusahaan. Perhitungan EBIT dilakukan dengan mengurangi harga pokok penjualan dan biaya operasional.
- EBIT menunjukkan laba operasi perusahaan
- Itu tidak mengurangi biaya yang berkaitan dengan pembayaran bunga atau pajak.
Formula EBIT
Formula # 1 - Formula Laporan Laba Rugi
Pendapatan Sebelum Bunga dan Pajak = Pendapatan - Harga Pokok Penjualan - Beban Operasional
Formula # 2 - Menggunakan Margin Kontribusi
Penjualan - Biaya Variabel - Biaya Tetap = EBIT
- Penjualan - Biaya Variabel juga dikenal sebagai Margin Kontribusi
Contoh Langkah demi Langkah Perhitungan EBIT
Contoh 1
Kami memiliki perusahaan bernama ABC Inc., dengan pendapatan $ 4.000, COGS $ 1.500, dan biaya operasional $ 200.
Oleh karena itu, EBIT adalah $ 2.300.
Contoh # 2
Kami memiliki data berikut -
- Penjualan $ 5 juta
- Biaya Variabel- 12% dari Penjualan,
- Biaya tetap - $ 200.000
Mari kita lakukan perhitungan EBIT (Earnings Before Interest and Taxes).
Contoh # 3
Mari kita asumsikan bahwa ada Proyek 5 Tahun:
- Penjualan $ 5 juta dan kenaikan 7% Per Tahun.,
- Margin Kontribusi adalah - 70%, 75%, 77%, 80% dan 65% dari Penjualan setiap tahun,
- Biaya Tetap adalah $ 125.000.
Hitung EBIT.
Larutan:
Contoh # 4
Kami memiliki data berikut
- Leverage Keuangan - 1,4 kali
- Modal (Ekuitas dan Hutang) - Saham Ekuitas masing-masing $ 100, 34000 saham beredar
- 10% Debentures masing-masing $ 10 - total 8 juta nomor
- Tarif Pajak- 35%. Hitung EBIT
Larutan:
Perhitungan Bunga dan Keuntungan:
Leverage Keuangan = EBIT / EBT
Bunga Pinjaman: $ 80 juta * 10% = $ 8 juta
Oleh karena itu, perhitungan EBIT adalah sebagai berikut:
Leverage Keuangan = EBIT / EBT
- 1.4 = EBIT / (EBIT-Bunga)
- 1.4 (EBIT-Bunga) = EBIT
- 1,4 EBIT- ($ 8 juta * 1,4) = EBIT
- 1,4 EBIT- EBIT = $ 11,2 juta
- 0,4 EBIT = $ 11,2 juta
- EBIT = $ 11,2 juta / 0,4
EBIT = $ 28 juta.
Contoh # 5
ABC Limited harus memilih alternatif di mana EBIT, EPS akan sama untuk alternatif di bawah ini:
- Ekuitas $ 60 juta masing-masing $ 10 dan 12% surat hutang senilai $ 40 juta Or
- Ekuitas masing-masing $ 40 juta masing-masing $ 10, modal saham preferensi 14% sebesar $ 20 juta, dan surat utang 12% senilai Rs 40 juta.
Dan Pajak = 35%. Hitung EBIT, di mana EPS akan menjadi acuh tak acuh di antara alternatif.
Larutan:
Alternatif 1:
EPS (Alt-1) = (EBIT-Bunga) (tarif 1-pajak) / Jumlah Saham Ekuitas
- = (EBIT- 12% * $ 40 juta) (1-0,35) / 6 juta
- = (EBIT- $ 4,8 juta) (0,65) / 6 juta
Alternatif 2:
EPS (Alt-2) = (EBIT-Bunga) (tarif 1-pajak) - (0,14 * $ 20 juta) / Jumlah Saham Ekuitas
- = (EBIT- 12% * $ 40 juta) (1-0,35) - ($ 2,8 juta) /4,0 juta
- = (EBIT- $ 4,8 juta) (0,65) - ($ 2,8 juta) /4,0 juta
Mari bandingkan EPS di alternatif 1 dengan alternatif 2
- EPS (Alt-1) = EPS (Alt-2)
- (EBIT- $ 4,8 juta) (0,65) / 6 juta = (EBIT- $ 4,8 juta) (0,65) - ($ 2,8 juta) /4,0 juta
Memecahkan persamaan ini untuk EBIT, kita dapatkan
EBIT = $ 17,72308 juta
Contoh # 6
Kami memiliki data berikut
- Nilai Pasar Perusahaan: $ 25 juta
- Biaya Ekuitas (Ke) = 21%
- 15% Nilai hutang = $ 5.0 juta pada nilai pasar
- Tarif Pajak = 30%.
Hitung EBIT.
Larutan:
Untuk perhitungan EBIT kita akan hitung dulu laba bersihnya sebagai berikut,
Nilai Perusahaan = Nilai Pasar Ekuitas + Nilai Pasar Hutang
- $ 25 juta = Penghasilan Bersih / Ke + $ 5.0 juta
- Penghasilan Bersih = ($ 25 juta - $ 5,0 juta) * 21%
- Penghasilan Bersih = $ 4,2 juta
Oleh karena itu, perhitungan EBIT adalah sebagai berikut:
EBIT = Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham / (1- Tarif Pajak)
- = $ 4,2 juta / (1-0,3)
- = $ 4,2 juta / 0,7
- = $ 6,0 juta
Contoh # 7
Kami memiliki data berikut
- Tingkat produksi Perusahaan - 10.000 unit
- Kontribusi per unit = $ 30 per unit
- Leverage Operasi = 6
- Leverage Gabungan = 24
- Tarif Pajak = 30%.
Hitung EBIT
Larutan:
Leverage Keuangan
Leverage Gabungan = Leverage Operasi * Leverage Keuangan
- 24 = 6 * Leverage Keuangan
- Leverage Keuangan = 4
Total Kontribusi = $ 30 * 10.000 unit = $ 300.000
Oleh karena itu, perhitungan EBIT adalah sebagai berikut:
Leverage Operasi = Kontribusi / EBIT
- 6 = $ 300.000 / EBIT
- EBIT = $ 300.000 / 6
- EBIT = $ 50.000
Contoh # 8
Kami disediakan dengan dataset berikut
- Leverage Operasi- 14
- Leverage Gabungan - 28
- Biaya Tetap - (Tidak Termasuk Bunga) - $ 2,04 juta
- Penjualan- $ 30 juta
- 12% Debentures- $ 21.25 juta
- Tarif Pajak = 30%.
Hitung EBIT
Larutan:
Leverage Keuangan
Leverage Gabungan = Leverage Operasi * Leverage Keuangan
- 28 = 14 * Leverage Keuangan
- Leverage Keuangan = 2
Kontribusi
Leverage Operasi = Kontribusi / EBIT
- 14 = Kontribusi / Kontribusi- Biaya Tetap
- 14 = Kontribusi / Kontribusi- $ 2,04 juta
- 14 Kontribusi - $ 28,56 juta = Kontribusi
- Kontribusi = $ 28,56 juta / 13
- Kontribusi = 2.196923 juta
Oleh karena itu, perhitungan EBIT adalah sebagai berikut:
