Rumus Pengganda Ekuitas

Rumus untuk Menghitung Pengganda Ekuitas

Rumus pengganda ekuitas menghitung total aset terhadap total ekuitas pemegang saham; Rasio ini adalah leverage keuangan perusahaan yang menentukan berapa kali ekuitas perusahaan dimiliki perusahaan dibandingkan dengan asetnya.

Pengganda Ekuitas membandingkan total aset perusahaan dengan ekuitas pemegang saham perusahaan. Ini adalah rasio leverage keuangan yang membantu untuk mengetahui berapa banyak aset perusahaan yang dibiayai oleh ekuitas pemegang saham.

Penjelasan

Rumus pengali pertidaksamaan, ada dua komponen yang perlu dibahas.

  • Pertama, kami memiliki total aset. Dalam total aset, kami akan memasukkan aset lancar dan aset tidak lancar. Contoh aset lancar adalah debitur, persediaan, biaya dibayar dimuka, dll. Dan contoh aset tidak lancar adalah gedung, mesin, pabrik, furnitur, dll. Jika Anda mencoba mencari total aset, Anda akan menemukannya di saldo lembar perusahaan.
  • Kedua, kami memiliki total ekuitas pemegang saham. Kita semua tahu bahwa ekuitas pemegang saham adalah salah satu dari empat laporan keuangan paling penting yang harus dilihat setiap investor. Di bawah ekuitas pemegang saham, kami akan memasukkan saham biasa dan saham preferen.

Rasio ini adalah rasio yang sangat berguna bagi semua investor karena membantu mereka memahami tuas keuangan

usia sebuah perusahaan.

Contoh

Berikut adalah contoh praktis untuk memahami rumus ini dengan lebih baik.

Anda dapat mendownload Template Equity Multiplier Excel ini di sini - Equity Multiplier Excel Template

Tee Wear memiliki informasi berikut -

  • Aset Lancar - $ 36.000
  • Aset Tidak Lancar - $ 144.000
  • Total Ekuitas Pemegang Saham - $ 540.000

Cari tahu pengganda ekuitas Tee Wear.

Pertama, kita akan mengetahui total asetnya.

  • Total aset = (Aset Lancar + Aset Tidak Lancar) = ($ 36.000 + $ 144.000) = $ 180.000.
  • Total ekuitas pemegang saham telah diberikan sebesar $ 540.000.

Menggunakan rumus pengali ekuitas, kita mendapatkan -

  • Pengganda Ekuitas = Total Aset / Total Ekuitas Pemegang Saham = $ 180.000 / $ 540.000 = 1/3 = 33,33%.

Tergantung pada standar industri, kita dapat mengetahui apakah rasio ini lebih tinggi atau lebih rendah. Untuk itu, setiap investor perlu melihat perusahaan lain di bawah industri serupa dan juga melirik rasio keuangan yang berbeda.

Pengganda Ekuitas - GoDaddy vs. Facebook

  • Kami mencatat dari grafik di atas bahwa GoDaddy memiliki pengganda ekuitas yang lebih tinggi pada 6,73x, sedangkan Pengganda Ekuitas Facebook lebih rendah pada 1,09x.
  • Ini menyiratkan bahwa GoDaddy memiliki jumlah aset yang lebih tinggi per unit ekuitas dan terlalu bergantung pada utang untuk membiayai asetnya. Padahal Facebook memiliki Equity Multiplier (~ 1.09), artinya tidak bergantung pada hutang.

Kegunaan

Dengan menggunakan pengganda ini, seorang investor dapat mengetahui apakah sebuah perusahaan lebih banyak berinvestasi pada hutang atau lebih banyak pada ekuitas.

  • Semakin tinggi rasio pengganda ekuitas menunjukkan bahwa perusahaan terlalu bergantung pada hutang untuk pembiayaannya. Ini juga berarti berinvestasi di perusahaan akan terlalu berisiko bagi seorang investor.
  • Jika rasio pengganda ekuitas lebih rendah, hal tersebut menggambarkan bahwa perusahaan tersebut terutama bersumber dari ekuitas dan pembiayaan hutang rendah. Ini juga berarti bahwa perusahaan tidak memiliki banyak leverage keuangan untuk tumbuh dengan baik dalam waktu dekat.
  • Ide untuk menemukan pengganda ekuitas adalah untuk menyeimbangkan keduanya - rasio hutang dan ekuitas. Tidak ada aturan praktisnya, tetapi jika sebuah perusahaan memiliki rasio hutang-ekuitas 2: 1; dapat dikatakan bahwa itu menjaga keseimbangan yang baik antara hutang dan ekuitas.

Karena Anda tidak dapat mengetahui gambaran nyata perusahaan hanya dengan melihat satu rasio, Anda tidak tahu banyak hanya dengan melihat rasio pengganda ekuitas. Akan membantu jika Anda juga melihat rasio terkait dividen, rasio profitabilitas, rasio hutang-ekuitas, dan rasio keuangan lainnya untuk memiliki pandangan holistik tentang pendekatan perusahaan. Dan melihat semua rasio juga akan memberi Anda dasar yang kuat untuk membuat keputusan yang bijaksana.

Kalkulator Pengganda Ekuitas

Anda dapat menggunakan Kalkulator Pengganda Ekuitas berikut

Total aset
Total Ekuitas Pemegang Saham
Rumus Pengganda Ekuitas
 

Rumus Pengali Ekuitas =
Total aset
=
Total Ekuitas Pemegang Saham
0
=0
0

Hitung Pengganda Ekuitas di Excel

Sekarang mari kita lakukan contoh yang sama di atas di Excel. Ini sangat sederhana. Anda perlu memberikan dua input dari Total Asset dan Equity Multiplier. Anda dapat dengan mudah menghitung rasio pengganda ekuitas dalam templat yang disediakan.

Pertama, kita akan mengetahui total asetnya.

Sekarang, Kami akan menemukan pengganda ekuitas.