Investasi vs Spekulasi

Perbedaan Antara Investasi dan Spekulasi

Investasi adalah ketika sekuritas atau aset dibeli dengan maksud untuk memegangnya untuk jangka waktu yang lama dengan pandangan bahwa nilai tersebut akan meningkat secara bertahap selama periode itu dan spekulasi dapat dianggap sebagai transaksi yang lebih berbasis risiko di mana tujuan utamanya adalah untuk dapatkan keuntungan dari transaksi yang umumnya berjangka pendek dan sering kali transaksi tunggal.

Kedua terminologi ini umumnya digunakan secara sinonim karena karakteristik umum tertentu tetapi memiliki garis demarkasi untuk membedakannya.

Sederhananya, investasi melibatkan pembelian aset atau sekuritas dengan harapan akan menghasilkan pengembalian tertentu di masa depan. Spekulasi, di sisi lain, melibatkan elemen risiko dalam transaksi keuangan dan bagaimana keuntungan yang cukup dapat diperoleh dari hal yang sama.

Investasi tersebar dalam jangka waktu yang lama dan fokusnya adalah mendapatkan keamanan dan pengembalian yang stabil sedangkan spekulasi aktivitas adalah untuk aktivitas kurang dari satu tahun. Dalam spekulasi, tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan yang cepat dan dapat berkompromi pada tujuan keamanan.

Artikel ini disusun seperti di bawah ini -

Apakah Investasi itu?

Investasi melibatkan alokasi uang untuk pembelian suatu aset yang tidak akan dikonsumsi pada saat ini tetapi berharap akan menghasilkan pendapatan yang stabil atau diharapkan untuk dihargai di masa depan. Istilah ini digunakan sangat luas karena berdampak pada setiap individu dalam kehidupan yang ingin membangun masa depan keuangan mereka.

Investasi dapat digunakan untuk menentukan mekanisme apa pun yang dapat menghasilkan pengembalian di masa depan. Secara finansial, itu akan melibatkan pembelian saham / obligasi, real estat, emas atau reksa dana adalah beberapa contoh umum. Misalnya seseorang akan membeli saham Perusahaan 'A' seharga $ 4 di pasar saat ini dengan harapan bahwa setelah 5 tahun nilainya akan menjadi $ 8 atau lebih sehingga jika seorang investor memutuskan untuk menjual, mereka akan mendapatkan keuntungan daripada apa mereka telah membeli.

Produksi barang yang digunakan sebagai input untuk memproduksi barang lain selanjutnya juga disebut sebagai Investasi. Ruang lingkupnya tidak harus terbatas pada dunia keuangan dan dapat diperluas ke kehidupan pribadi juga. Misalnya, mempelajari bahasa tambahan mungkin terbukti menjadi investasi yang bermanfaat jika seseorang mendapat kesempatan yang membutuhkan pengetahuan bahasa tambahan.

Pertumbuhan ekonomi juga dapat didorong dengan bantuan investasi yang sehat dan diperhitungkan yang melibatkan keputusan bisnis. Ketika sebuah perusahaan membuat atau membeli peralatan yang benar-benar baru untuk produksi guna meningkatkan output total di dalam fasilitas, hal ini selanjutnya menyebabkan PDB negara tersebut meningkat. Ada 2 bentuk investasi yang ada yaitu Investasi Tradisional dan Investasi Alternatif. Beberapa contoh yang populer adalah:

Investasi Tradisional

• Saham
• Obligasi
• Deposit Tetap
• Dana Provident
• Emas dan Perhiasan

Investasi Alternatif

• Perumahan
• Investasi Ekuitas Pribadi
• Barang Koleksi Antik
• Lukisan
• Investasi Hedge Fund
• Produk Terstruktur

Investasi merupakan salah satu aspek terpenting dari perencanaan keuangan dengan tujuan untuk memastikan uang yang diperoleh tidak berbohong tidak produktif. Uang yang diperoleh saat ini tidak akan memiliki nilai yang sama 5 tahun ke depan selain dari nilai intrinsik. Oleh karena itu, menabung saja tidak akan cukup untuk mencapai tujuan keuangan di masa depan. Beberapa alasan terpenting untuk menginvestasikan uang adalah:

• Berinvestasi di berbagai jalur keuangan memastikan pertumbuhan uang alih-alih tetap di rekening bank dengan pengembalian yang sangat sederhana
• Hasil pengembalian membantu untuk mengurus situasi darurat seperti biaya pengobatan dll.
• Untuk investasi pribadi, masa depan seluruh keluarga bisa terjamin seperti biaya pendidikan dan pernikahan anak.
• Minimalisasi pajak merupakan keuntungan tambahan karena Pemerintah di seluruh dunia menawarkan keuntungan bagi individu dan perusahaan untuk melakukan investasi terutama jika mereka terkait dengan lembaga yang didukung Pemerintah.
• Inflasi bisa berhasil diatasi. Inflasi akan terus meningkat dan keuntungan dari tabungan belum tentu cukup. Nilai yang terkait dengan kuantum uang terdepresiasi dengan meningkatnya inflasi dan dampak inflasi dalam mengurangi nilai aset dapat dikendalikan dengan berinvestasi dan menghasilkan pengembalian pada korpus.
• Ini adalah cara yang menarik untuk mendapatkan penghasilan dari kekayaan yang terkumpul. Misalnya sewa yang diperoleh dari investasi real estat atau saham yang telah dibeli.

Apakah Spekulasi itu?

Spekulasi tidak memiliki definisi yang tepat tetapi melibatkan pembelian aset untuk menghasilkan keuntungan dari perubahan harga berikutnya dan kemungkinan penjualan. Para spekulan menikmati aset yang dapat dipasarkan yang tidak memiliki umur panjang.

Spekulasi melibatkan tingkat risiko yang relatif lebih tinggi dan lebih banyak ketidakpastian pengembalian meskipun bisa berada di jalur yang sama dengan investor. Spekulan ini umumnya dilatih dan mengambil tindakan saat permainan probabilitas menguntungkan mereka. Mereka sangat bangga dengan pendapat mereka dan mempertimbangkan untuk memberikan penghargaan yang tinggi untuk itu. Keputusan dipertimbangkan ketika suasana Panik, Kebingungan, atau tingkat optimisme tinggi tetapi masih berlawanan dengan arus.

Probabilitas situasi yang berlawanan sulit terjadi tetapi jika demikian, spekulan dapat memperoleh jumlah yang lumayan dari itu. Misalnya, jika pasar saham sedang melalui fase bullish dan skenario optimis, kemungkinan penurunan relatif lebih kecil tetapi spekulan dapat memprediksi fase bearish yang akan segera tiba dan memasang taruhan mereka sesuai dengan itu. Jika fase bearish benar-benar terjadi, spekulan mendapatkan margin yang sangat besar karena mereka membuat prediksi ketika taruhan bertentangan dengan pendapat mereka.

Banyak yang mungkin menganggap spekulan sebagai penjudi berbahaya meskipun mereka menyediakan likuiditas yang sangat dibutuhkan di pasar yang penting untuk efisiensi di pasar. Di sektor-sektor tertentu seperti komoditas, spekulan menyediakan likuiditas yang besar, jika tidak, satu-satunya peserta adalah perusahaan Makanan dan petani yang mungkin memiliki kemampuan terbatas untuk berinvestasi dan menanggung risiko.

Dengan peserta yang lebih sedikit, bid-ask spread akan lebih besar dan lebih sulit untuk menemukan mitra dalam kasus penutupan perdagangan. Likuiditas yang dihasilkan akan secara substansial meningkatkan risiko di pasar dan menawarkan kesempatan untuk menghasilkan lebih banyak di mana spekulan masuk.

Spekulasi juga dapat meningkatkan volatilitas dan risiko jangka pendek sehingga menaikkan harga dan menyebabkan penggelembungan aset serupa dengan pasar real estat 2005-06 di AS. Suku bunga rendah dan spekulan bertaruh pada harga rumah terus naik karena lebih banyak orang akan membeli rumah (dengan bantuan leverage) dengan maksud untuk menjualnya ketika harga naik lebih jauh dengan keuntungan yang lumayan. Penjualan rumah setelahnya menentukan situasi pasar spekulatif.

Infografis Investasi vs Spekulasi

Perbedaan Utama Antara Investasi dan Spekulasi

1. Investasi melibatkan aset dengan harapan mendapatkan pengembalian atas jumlah pokok di masa depan. Di sisi lain, spekulasi melibatkan pelaksanaan transaksi keuangan berisiko dengan tujuan mendapatkan keuntungan skala besar dari satu transaksi.
2. Investasi biasanya disimpan untuk jangka waktu yang lama, biasanya lebih dari setahun. Contoh seperti real estat dan asuransi jiwa diadakan untuk jangka waktu seperti 25-30 tahun. Spekulasi diadakan untuk rentang waktu yang sangat singkat biasanya kurang dari setahun dan bahkan bisa pada acara yang akan datang.
3. Besarnya risiko yang diasumsikan relatif moderat dibandingkan dengan spekulasi. Karena investasi sebagian besar dilakukan oleh kelas menengah yang bekerja untuk masyarakat, mereka akan menggunakan sisa uang dari kerja keras mereka, yang mereka harapkan akan mendapatkan pengembalian yang stabil. Mereka siap untuk berpisah dengan tabungan mereka jika menawarkan keuntungan yang pasti. Spekulasi akan fokus untuk mendapatkan keuntungan yang tinggi dalam waktu yang relatif lebih singkat dan dengan demikian kuantum risiko menjadi sangat tinggi.
4. Seorang investor akan menggunakan dana mereka sendiri untuk berinvestasi sedangkan spekulan akan menggunakan dana pinjaman dan memikat peminjam dengan pengembalian yang menarik.
5. Hal di atas juga mencerminkan sikap para investor dan spekulan. Investor umumnya akan mengikuti pendekatan yang berhati-hati dan konservatif sambil mempertimbangkan investasi bersama dengan selera risiko yang dapat mereka serap. Spekulan percaya pada pendekatan agresif yang menyoroti serangan tetapi sikap ceroboh. Karena keuntungannya terlalu menarik, dan jendela peluangnya sangat kecil, perilaku ini akan dengan mudah tercermin.
6. Para investor berharap mendapat keuntungan dari perubahan nilai aset sedangkan spekulan fokus pada mengekstraksi keuntungan dari perubahan harga karena kekuatan permintaan dan penawaran.
7. Saat mengambil keputusan, investor akan melakukan penelitian ekstensif dan fokus pada faktor fundamental perusahaan seperti posisi keuangan, analitik rasio, dll. Sedangkan keputusan spekulatif didasarkan pada grafik teknis, dinamika pasar, dan pendapat / tip pribadi yang diterima.
8. Jalan untuk mempertimbangkan investasi akan fokus pada perusahaan blue chip pasar saham, rekening bank tabungan, dana hemat, dll. Tetapi spekulan akan fokus pada bidang-bidang seperti pasar komoditas, perdagangan opsi, taruhan, dll.
9. Investasi tidak menimbulkan praktik-praktik seperti perdagangan orang dalam atau kemungkinan kebocoran informasi yang dapat diamati dalam aktivitas spekulatif karena imbal hasil di dalamnya menguntungkan.
10. Tingkat kesabaran dan pengorbanan relatif besar dalam hal investasi tetapi tidak dalam kasus spekulasi meskipun kemungkinan kerugian berlipat ganda dalam kegiatan spekulatif.
11. Aktivitas investasi dicatat secara terpisah di neraca suatu perusahaan tetapi spekulasi tidak dicatat secara terpisah. Bergantung pada pengembalian yang mereka tawarkan, aktivitas semacam itu dapat diklasifikasikan sebagai investasi bawah atau di bawah kategori 'Aset Lainnya / Pendapatan Lain-Lain'.
12. Jumlah uang untuk kegiatan investasi relatif lebih sedikit dan tergantung dari kemampuan individu / organisasi tetapi spekulasi membutuhkan dana yang besar untuk melaksanakan kegiatan tersebut.

Investasi vs Spekulasi - Tabel Perbandingan

Catatan penting

Seseorang seharusnya tidak mencampur spekulasi dengan perjudian. Seringkali kedua istilah ini akan digunakan bersama-sama memberikan kesan yang sama tetapi sebenarnya tidak. Perjudian melibatkan memasukkan uang pada acara yang memiliki hasil tidak pasti dengan harapan memenangkan lebih banyak uang tanpa perhitungan apa pun. Ini murni permainan untung-untungan dengan peluang belum tentu dengan penjudi.

Misalnya, penjudi akan mempertimbangkan permainan rolet Amerika daripada berspekulasi di pasar komoditas. Namun, pembayarannya hanya 35 banding 1, sedangkan peluang menang adalah 37 banding 1.

Jadi, jika taruhan bernilai $ 5 pada satu nomor, potensi pendapatannya adalah $ 175 tetapi kemungkinan memenangkan jumlah ini adalah 1/37 dan jika nomor yang dipilih tidak sampai, $ 5 juga hilang.

Kesimpulan

Meskipun sebagian besar karakteristik investasi dan spekulasi saling tumpang tindih, orang harus memahami perbedaan yang memisahkan satu sama lain.

Perlu dicatat bahwa semua investasi adalah spekulasi tetapi semua spekulasi belum tentu investasi. Tujuan keduanya adalah untuk mendapatkan keuntungan, hanya metode yang melibatkan perbedaan. Tidak ada yang benar atau salah dalam pendekatan ini, tetapi itu tergantung pada tujuan jangka panjang individu dan kuantum risiko yang bersedia mereka tanggung.

Kebenaran dari masalah ini adalah setiap aktivitas yang kita lakukan melibatkan spekulasi dan individu datang secara terbuka dan menggunakan penilaiannya untuk meramalkan jalannya peristiwa di masa depan dan bertindak sesuai dengannya. Psikologi yang aneh ini membuat banyak investor menghindari saham atau obligasi tertentu karena kemungkinannya yang tidak terduga membuat investor menilai keamanan dari imbal hasil dan stabilitas yang ditawarkan. Jika keamanan membayar melebihi ambang tertentu, itu digolongkan sebagai 'spekulatif' dan bukan untuk mereka.

Oleh karena itu, seseorang harus menyadari pro dan kontra dari kedua situasi ini dan tetap waspada sebelum sampai pada keputusan apa pun dan tidak hanya sebagai investasi atau aktivitas spekulasi. Unsur perjudian juga tidak boleh diabaikan sepenuhnya dan pengetahuan tentang hal yang sama harus diingat sebelum sampai pada keputusan apa pun.