Formula DuPont

Rumus untuk Menghitung ROE Dupont

Rumus Dupont, diturunkan oleh Dupont Corporation pada tahun 1920, menghitung Return on Equity (ROE) dengan membaginya menjadi 3 bagian - Margin Laba, Perputaran Aset Total, dan Faktor Leverage dan secara efektif digunakan oleh investor dan analis keuangan untuk mengidentifikasi bagaimana sebuah perusahaan menghasilkan laba atas ekuitas pemegang saham.

Berikut rumus Return on Equity sesuai DuPont Corporation -

Contoh Formula DuPont

Berikut adalah contoh sederhana untuk mengilustrasikan rumus ROE DuPont.

Anda dapat mendownload Template DuPont Excel ini di sini - Template DuPont Excel

Sutra Co. memiliki informasi berikut -

• Penghasilan Bersih tahun ini - $ 50.000
• Pendapatan tahun ini - $ 300.000
• Total Aset perusahaan - $ 900.000
• Ekuitas Pemegang Saham - $ 150.000

Dengan menggunakan rumus ROE DuPont, kita mendapatkan -

• Return on Equity = Profit Margin * Total Asset Turnover * Faktor Leverage
• Atau, Dupont ROE = Pendapatan / Pendapatan Bersih * Pendapatan / Total Aset * Total Aset / Ekuitas Pemegang Saham
• Atau, ROE Dupont = $ 50.000 / $ 300.000 * $ 300.000 / $ 900.000 * $ 900.000 / $ 150.000
• Atau, ROE Dupont = 1/6 * 1/3 * 6 = 1/3 = 33,33%.

Jika kita langsung mengetahui Return on Equity, kita akan mendapatkan -

• Return on Equity = Pendapatan Bersih / Ekuitas Kepemilikan Saham
• Atau, ROE = $ 50.000 / $ 150.000 = 1/3 = 33,33%.

Dupont ROE untuk Colgate

Dalam contoh rumus DuPont di bawah ini, kami menghitung ROE Dupont dari Colgate.

• Penghasilan bersih diambil setelah pembayaran pemegang saham minoritas. Oleh karena itu, ekuitas pemegang saham hanya terdiri dari pemegang saham biasa Colgate (tidak termasuk pemegang minoritas)
• Perputaran aset telah menurun selama 7-8 tahun terakhir. Selain itu, margin keuntungan Colgate juga menurun selama 5-6 tahun terakhir.
• Namun Return on Equity belum menunjukkan tren penurunan. Itu meningkat secara keseluruhan.
• Ini karena Equity Multiplier (total aset / total ekuitas). Kami mencatat bahwa Pengganda Ekuitas telah menunjukkan peningkatan yang stabil selama 5 tahun terakhir dan saat ini berada pada 30x.

Penjelasan Formula DuPont

Jika kita memecah rumus ini, kita akan dapat memahami cara kerjanya.

• Komponen pertama dari rumus tersebut adalah margin laba bersih. Jika kita melihat rumus margin keuntungan, itu akan menjadi - Pendapatan / Pendapatan Bersih.
• Komponen kedua dari rumus tersebut adalah perputaran total aset. Jika kita melihat rumus total perputaran aset, itu akan menjadi - Pendapatan / Total Aset.
• Komponen ketiga pada rumus di atas adalah Equity Multiplier. Jika kita melihat ke dalam rumus faktor leverage, kita akan mendapatkan - Total Aset / Ekuitas Pemegang Saham.

Sekarang, jika kita menempatkan ketiga komponen ini seperti yang ditentukan oleh DuPont Corporation, kita akan mendapatkan -

• Return on Equity = Profit Margin * Total Asset Turnover * Faktor Leverage
• Atau, Return on Equity = Pendapatan / Pendapatan Bersih * Pendapatan / Total Aset * Total Aset / Ekuitas Pemegang Saham

Keajaiban dari formula khusus ini adalah, ketika kita mengalikan ketiganya, pada akhirnya, kita mendapatkan - Pendapatan Bersih / Ekuitas Pemegang Saham.

Namun, jika kita melihat masing-masing, kita akan dapat memahami total empat rasio secara bersamaan.

• Pertama, kita akan mengetahui apa profitabilitas perusahaan.
• Kedua, kita akan dapat memahami seberapa efisien perusahaan dalam memanfaatkan asetnya.
• Ketiga, seberapa besar leverage yang diperoleh perusahaan.
• Keempat, kami juga akan memahami pengembalian ekuitas secara keseluruhan.

Dalam rumus laba atas ekuitas, kami tidak hanya memasukkan saham biasa, tetapi kami juga memperhitungkan saham preferen, dividen.

Ekuitas pemegang saham berarti kami akan mengambil seluruh pernyataan dan angka total di akhir.

Penggunaan Formula DuPont

Setiap investor harus teliti dengan rasio keuangan sebelum berinvestasi di perusahaan mana pun.

• Ini membantu investor menghemat waktu dan tenaga. Dan secara bersamaan, mereka akan dapat memahami seberapa efisien perusahaan menggunakan sumber dayanya dan bagaimana memanfaatkan perusahaan tersebut.
• ROE jelas menyoroti proporsi antara laba bersih dan ekuitas pemegang saham; itu tidak memungkinkan kita untuk memahami seberapa besar profitabilitas yang dimiliki perusahaan, bagaimana perusahaan tersebut menggunakan asetnya, dll.
• Dengan rumus ini, Anda dapat menghitung semua. Yang perlu Anda lakukan adalah melihat laporan laba rugi, neraca, dan laporan ekuitas pemegang saham.

Kalkulator ROE DuPont

Anda dapat menggunakan DuPont ROE Calculator berikut

DuPont di Excel (dengan templat excel)

Sekarang mari kita lakukan contoh rumus DuPont yang sama di atas di Excel. Ini sangat sederhana. Anda perlu memberikan dua input Pendapatan Bersih, Total Aset, Pendapatan, dan Ekuitas Pemegang Saham.

Anda dapat dengan mudah menghitung rasio di template yang disediakan.

Jika kita mengetahui ROE secara langsung, kita akan mendapatkan -