Kemitraan Investasi

Apa itu Kemitraan Investasi?

Kemitraan investasi mengacu pada segala bentuk kepemilikan bisnis di mana akan ada setidaknya 90% dari semua investasinya yang disimpan dalam instrumen keuangan seperti obligasi, saham berjangka dan opsi dan pendapatan utama yang diperoleh (biasanya> 90%) akan hilang. untuk memiliki aset keuangan sebagai sumbernya.

Contoh Kemitraan Investasi

Diberikan di bawah ini adalah beberapa contoh-

  • Pengelola investasi global
  • Reksa dana
  • Ekuitas Pribadi
  • Kapitalis Ventura
  • Layanan Manajemen Portofolio

Keuntungan Kemitraan Investasi

  1. Pengembalian yang Diperbesar - Jenis bisnis seperti itu biasanya termasuk dalam kategori dana investasi alternatif. Mereka berinvestasi dalam sekuritas berisiko di mana ada ruang untuk potensi pengembalian yang lebih tinggi juga. Oleh karena itu, ada kemungkinan tinggi untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi dengan berinvestasi dalam kemitraan investasi semacam itu
  2. Peraturan Kurang - Untuk kategori dana investasi alternatif seperti dana lindung nilai, peraturan tersebut juga dibatasi dan dana tersebut atas kebijakan mereka sendiri terkait dengan cara mereka mengelola investasi mereka. Oleh karena itu mereka bebas mengadopsi gaya strateginya untuk memberikan keuntungan yang maksimal dan optimal bagi investor. Tidak akan ada banyak gangguan dalam bentuk apa pun
  3. Kontribusi untuk Pertumbuhan - Kemitraan investasi semacam itu memberikan modal pertumbuhan yang diperlukan bagi perusahaan yang ingin mengumpulkan dana. Bagi perusahaan yang mencari dana dari investor institusional, jalur ini akan menjadi pilihan yang layak karena perusahaan dapat memenuhi kriteria yang dipersyaratkan untuk kepemilikan tertentu di perusahaan berupa investor institusional saat pertama kali melakukan IPO. Selain itu, beberapa perusahaan mungkin menghindari jalur penggalangan dana melalui emiten publik karena berbagai regulasi dan formalitas yang terlibat. Dalam kasus seperti itu, mereka mengadopsi cara mendapatkan pendanaan dari dana lindung nilai melalui prosedur umum yang dikenal sebagai penempatan pribadi.
  4. Menyediakan Seed dan Angel Capital - Bentuk kemitraan investasi semacam itu berlanjut dengan berinvestasi di perusahaan amatir yang baru memulai dan dengan demikian membantu perusahaan mengamankan pendanaan pertumbuhan mereka. Biasanya, perusahaan modal ventura terus membeli saham di perusahaan semacam itu dan kemudian membuat jalan keluar yang sesuai setelah perusahaan tersebut terus membuat pertumbuhan yang cukup dalam jangka waktu 5-10 tahun.
  5. Kemampuan untuk Mendapatkan Akses ke Produk Kompleks - Dengan harus berinvestasi dalam kemitraan investasi, investor ritel dapat memperoleh akses dengan memiliki eksposur ke produk rumit yang diinvestasikan oleh hedge fund seperti derivatif eksotis seperti credit default swaps, dll. Investor ritel dalam keadaan normal mereka tentu saja tidak akan memiliki akses ke produk tersebut. Hanya dengan menginvestasikan uang dalam kemitraan semacam itu, mereka mendapatkan akses ke pasar untuk produk semacam itu.
  6. Manajemen Uang Outsourcing di Tangan Profesional - Dengan harus menyediakan uang untuk dana tersebut, investor sekarang akan melakukan outsourcing pengelolaan uang kepada manajer uang profesional dan dengan demikian investor ritel dibebaskan dari kekhawatiran saham mana yang akan dibeli atau dijual, pasar mana yang akan dipantau. peluang dan sebagainya. Dia yakin sekali bahwa uang mereka sekarang dikelola oleh para profesional.

Kerugian dari Kemitraan Investasi

  1. Tidak Ada Transparansi- Lebih sering daripada tidak, informasi tentang kemitraan investasi tidak diketahui terutama dalam hal laporan keuangan. Para investor, meskipun canggih, mungkin tidak memiliki cukup pengetahuan dan keberadaan tentang bagaimana tepatnya uang itu dikelola dan di mana uang itu diinvestasikan setiap hari, yang biasanya terjadi pada dana lindung nilai. Selain itu, mereka tidak diwajibkan untuk mengumumkan kinerja dan keuntungan yang mereka peroleh dari waktu ke waktu atau tahun ke tahun. Makanya yang kurang, dalam hal ini, adalah transparansi kepada publik tentang bagaimana sebenarnya uang mereka dikelola oleh kemitraan investasi.
  2. Persaingan untuk Bertahan Hidup yang Terbaik - Dalam hal uang, merupakan kecenderungan alami untuk mencari yang terbaik, sehubungan dengan siapa yang memberikan keuntungan terbaik. Oleh karena itu, ada pemeriksaan terus menerus tentang siapa yang berkinerja terbaik dalam satu tahun berdasarkan pengembalian historis. Karenanya investor akan cenderung berbondong-bondong menuju dana yang memberi mereka pengembalian terbaik untuk uang itu. Media keuangan selalu menyoroti kinerja dan keuntungan yang dihasilkan. Dalam skenario seperti itu, dana yang tidak berkinerja ke tingkat patokan akan terdorong keluar dan investor dapat mulai menebus dan kemudian memompa uang mereka ke dana yang berkinerja lebih baik.
  3. Kesalahan Kecil Menghapus Segalanya - Ada beberapa contoh di mana pemain terbaik tidak berada di tangga lagu teratas untuk tahun yang akan datang. Lebih sering daripada tidak bahkan diketahui bahwa hedge fund teratas benar-benar dilikuidasi setelah jangka waktu tertentu. Strategi yang salah atau langkah yang salah ke saham yang salah dapat menghapus kekayaan yang tercipta selama bertahun-tahun dan investor akan mulai menebusnya. Bahkan ketika menyangkut ekuitas swasta dan modal ventura, jika mereka berinvestasi di perusahaan yang saat ini tidak berkinerja baik seperti dulu, penilaian mereka juga akan diturunkan. Ini berdampak pada pengembalian dana PE dan VC.

Batasan

Hedge fund dan firma modal ventura biasanya mencari pendanaan hanya dari investor terakreditasi dan berpengalaman, dan investor ritel kecil mungkin tidak dapat berinvestasi di dalamnya.

Kesimpulan

  • Kemitraan investasi cenderung menyediakan dana pertumbuhan yang diperlukan untuk usaha yang membutuhkannya, selain membantu investor mendapatkan pengembalian yang luar biasa atas investasi yang telah mereka buat. Kemitraan ini tidak diragukan lagi memfasilitasi efisiensi yang lebih besar di pasar keuangan dengan mengambil posisi yang tidak konvensional di pasar seperti posisi pendek.
  • Mereka juga berinvestasi dalam produk-produk eksotik yang tidak akan diketahui oleh investor awam. Namun, kurangnya transparansi dalam kemitraan investasi tersebut akan membuat investor tidak tahu apa-apa terutama yang berkaitan dengan keuangan perusahaan.
  • Lebih lanjut, persaingan yang ketat akan mendorong mereka yang lemah karena investor berusaha untuk menebus dari perusahaan investasi yang merugi tersebut. Namun, ada kemitraan investasi yang telah membangun kekayaan yang sangat besar bagi investor dan masyarakat secara keseluruhan.