Apa itu Analisis Vertikal Laporan Laba Rugi?
Analisis Vertikal mengacu pada analisis Laporan Laba Rugi dimana semua item baris yang ada dalam laporan laba rugi perusahaan terdaftar sebagai persentase dari penjualan dalam laporan tersebut dan dengan demikian membantu dalam menganalisis kinerja perusahaan dengan menyoroti apakah itu muncul ke atas atau tren menurun.
Analisis Vertikal Laporan Laba Rugi Colgate
Mari kita lihat contoh analisis vertikal Laporan Laba Rugi Colgate. Dalam cuplikan di bawah ini, kami telah membagi setiap item baris laporan laba rugi dengan Penjualan Bersih untuk periode antara 2007 hingga 2015.
Penafsiran
- Biaya Penjualan secara historis berkisar antara 41% -44%. Ini menyiratkan bahwa margin laba kotor Colgate berada di sekitar 56% hingga 59%.
- Terjadi tren penurunan pada Beban Umum Penjualan dan administrasi dari 36,1% pada tahun 2007 menjadi 34,1% pada tahun yang berakhir pada tahun 2015.
- Kami juga mencatat bahwa Pendapatan operasional turun secara signifikan di tahun 2015 menjadi 17,4%.
- Laba bersih terkait juga menurun menjadi 8,6% pada tahun 2015.
- Tarif pajak efektif melonjak menjadi 44% pada tahun 2015.
Contoh Analisis Vertikal Laporan Laba Rugi
Mari kita lihat beberapa contoh analisis vertikal laporan laba rugi untuk memahaminya dengan lebih baik.
Contoh 1
Perhatikan contoh laporan laba rugi Perusahaan XYZ berikut:
Jika kita membagi setiap item baris untuk tahun tersebut dengan penjualan untuk tahun itu, analisis ukuran umum dari laporan laba rugi Perusahaan akan terlihat seperti:
Penafsiran
Dengan mengonversi setiap angka dengan angka penjualan untuk tahun tersebut, perbandingan antara item baris selama bertahun-tahun menjadi mudah.
- Laba Kotor Perusahaan tumbuh dalam dolar, tetapi% laba kotor turun selama bertahun-tahun. Hal ini menunjukkan bahwa harga pokok bahan baku dan barang mengalami peningkatan dan tidak sejalan dengan peningkatan penjualan.
- Gaji karyawan menurun selama bertahun-tahun.
- Sewa dan utilitas, pemasaran, dan biaya lainnya tetap kurang lebih konstan sebagai persentase dari penjualan.
- Pendapatan bersih meningkat sekitar 1% setiap tahun.
Contoh # 2
Mari kita lihat contoh lain: laporan laba rugi Apple Inc.
Sumber: Arsip Apple SEC
Jika kita mengubah analisis di atas menjadi analisis ukuran umum laporan laba rugi, akan terlihat seperti berikut:
Analisis Vertikal Interpretasi Laporan Laba Rugi
- Semua angkanya kurang lebih sama dengan perbedaan kisaran 1% -2% selama bertahun-tahun
- Laba bersih Perseroan meningkat dari tahun 2016 ke 2018 sebesar 1,5%
- Beban Perusahaan untuk penelitian dan pengembangan telah meningkat hampir 1% sebagai persentase dari penjualan bersih
Keuntungan
- Mudah Dipahami dan Ditafsirkan: Analisis vertikal laporan laba rugi mudah dipahami dan ditafsirkan. Analis, setelah mengubah angka pada setiap item baris menjadi persentase penjualan, dapat membandingkannya dan menganalisis kinerja Perusahaan dengan lebih baik.
- Analisis Rangkaian Waktu: Ini membantu dalam melakukan analisis deret waktu dari berbagai item baris seperti pengeluaran, gaji karyawan, laba kotor, laba operasi, dan laba bersih.
- Analisis dapat dilakukan dengan melihat lembar ukuran umum sekaligus. Karena semua angka tersedia sebagai persentase dari penjualan, analis dapat dengan mudah menganalisis detail kinerja Perusahaan.
- Bantuan dalam Menganalisis Komposisi Struktural: Analisis ukuran umum dari laporan laba rugi membantu dalam menganalisis dan memastikan perubahan pada setiap komponen struktural dari laporan laba rugi, yaitu, biaya gaji, biaya pemasaran, atau penyusutan, dan biaya amortisasi.
Batasan
- Tidak ada rasio standar: Karena semua item baris dibagi dengan angka penjualan umum, tidak ada rasio keuangan standar (kecuali margin keuntungan) dalam analisis vertikal laporan laba rugi. Oleh karena itu, mungkin tidak mudah untuk membuat keputusan berdasarkan analisis tersebut dan melihat perubahan persentase berbagai komponen laporan laba rugi.
- Perubahan tingkat harga / inflasi : Analisis vertikal laporan laba rugi tidak memperhitungkan perubahan tingkat harga atau efek inflasi. Jumlah penjualan dapat meningkat setiap tahun karena inflasi, tetapi hal ini tidak diperhitungkan karena jumlahnya tidak disesuaikan dengan biaya inflasi.
- Konsistensi prinsip akuntansi : Jika prinsip akuntansi yang digunakan tidak sama dari tahun ke tahun, maka analisis vertikal laporan laba rugi tidak berguna sampai disesuaikan dengan perubahan dan dibuat perbandingan dari tahun ke tahun .
- Fluktuasi musiman : Jika Perusahaan terlibat dalam penjualan barang-barang yang bersifat musiman, maka analisis vertikal mungkin tidak berguna. Fluktuasi musiman menyebabkan variasi dalam penjualan, harga pokok penjualan; dengan demikian, jumlahnya mungkin tidak dapat dibandingkan dari satu periode ke periode lainnya.
- Window dressing : Window dressing atau penggunaan prinsip akuntansi yang menguntungkan Perusahaan tidak dapat dengan mudah dikenali dalam analisis vertikal laporan laba rugi. Efek seperti itu membuat analisis tidak berguna.
- Analisis kualitatif: Ini hanya menyediakan analisis kuantitatif dan tidak mempertimbangkan tindakan kualitatif yang diambil oleh Perusahaan seperti teknik pemasaran baru, dll.
Kesimpulan
Analisis Vertikal dari laporan laba rugi menunjukkan pendapatan atau angka penjualan sebagai 100% dan semua item baris lainnya sebagai persentase dari penjualan. Semua item baris dalam analisis vertikal dibandingkan dengan item baris lain pada pernyataan yang sama; dalam kasus laporan laba rugi, itu adalah pendapatan / penjualan bersih.
Ukuran umum atau analisis vertikal laporan laba rugi adalah pernyataan di mana setiap item baris dinyatakan sebagai persentase penjualan. Perbandingan setiap angka menjadi lebih mudah jika dibandingkan dengan persentase penjualan / pendapatan. Meskipun analisis semacam itu berguna bagi para analis untuk membandingkan kinerja Perusahaan selama beberapa tahun atau dua Perusahaan di sektor dan bidang usaha yang sama, tetapi memiliki keterbatasan tersendiri. Dengan demikian, analisis harus mempertimbangkan batasan analisis vertikal laporan laba rugi sambil membandingkan dan menyimpulkan hasil.
