Apa itu Kas dan Setara Kas?

Kas dan Setara Kas yang biasanya ditemukan sebagai item baris di bagian atas aset neraca adalah kumpulan aset yang merupakan investasi jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera diubah menjadi uang tunai dan memiliki risiko perubahan harga yang rendah. Contohnya terdiri dari Uang Tunai dan Uang Kertas, US Treasury bills, undeposited receipers, Money Market fund, dll.

Ketika sebuah perusahaan tidak menggunakan saldo kasnya, ia dapat menginvestasikan kasnya dalam sekuritas likuid berisiko sangat rendah (mudah dijual) sehingga dapat menghasilkan pendapatan bunga. Oleh karena itu sekuritas yang sangat likuid kadang-kadang disebut setara kas .

Daftar Kas dan Setara Kas

Setara kas adalah sekuritas (mis., US Treasury bills) yang berjangka waktu kurang dari atau sama dengan 90 hari.
Saham (Investasi Ekuitas) tidak disertakan di sini karena harga saham berfluktuasi setiap hari dan dapat menimbulkan risiko yang signifikan.
Saham preferen dapat dimasukkan dalam waktu tiga bulan sejak tanggal penebusan.

Apa perbedaan Setara Kas dengan Investasi?

Setara Kas dapat berbeda dari Investasi Jangka Pendek dalam tenor. Setara Kas memiliki jangka waktu kurang dari 3 bulan, sedangkan investasi jangka pendek jatuh tempo dalam waktu 12 bulan.
Demikian pula, investasi jangka panjang memiliki jangka waktu lebih dari 12 bulan dan tidak diklasifikasikan sebagai Setara Kas.

Mengapa Perusahaan memegang Uang Tunai?

Ada beberapa alasan berbeda mengapa perusahaan ingin mempertahankan tingkat CCE yang wajar.

# 1 - Strategi Operasi Keseluruhan

Sebagian besar perusahaan mencoba menyimpan sejumlah kecil uang tunai dibandingkan dengan omset keseluruhan. Penting bagi perusahaan untuk memiliki cukup uang tunai untuk menjalankan operasi sehari-hari tanpa harus sesekali pergi ke bank. Mari kita lihat contoh Procter and Gamble -

sumber: Yahoo Finance

PG Cash = $ 8,558 miliar
PG Total Aset = $ 144,266 miliar
Kas sebagai% dari Total Aset = 8.558 / 144.266 ~ 6%
Total Penjualan PG tahun 2014 = $ 83.062
Kas sebagai% dari Total Penjualan = 8.558 / 83.062 ~ 10.3%

# 2 - Strategi Akuisisi Spekulatif

Pemikiran lain bisa jadi untuk mengumpulkan uang untuk akuisisi spekulatif atau terencana. Jika kita memperhatikan contoh Apple, kita akan mendapatkan beberapa wawasan yang sama.

sumber: Yahoo Finance

Apple Inc Cash = $ 13,844 miliar
Total Aset Apple Inc = $ 231,839 miliar
Kas sebagai% dari Total Aset = 13,844 / 231,839 ~ 6%
Total Penjualan Apple Inc pada tahun 2014 = $ 182,795
Kas sebagai% dari Total Penjualan = 13,844 / 182,795 ~ 7,5%

Meskipun kami melihat bahwa tidak ada yang terlalu menarik tentang Uang Tunai di sini, jika kami melihat lebih dekat semua Investasi, kami mencatat bahwa Apple Inc memiliki tumpukan besar $ 13,844 miliar (tunai & setara kas) + $ 11,233 miliar (investasi jangka pendek) + $ 130,162 bn (investasi jangka panjang) = $ 155.2 miliar. Apakah ini untuk target akuisisi yang sesuai?

# 3 - Tidak Ada Alasan Baik

Beberapa perusahaan mungkin memiliki kas tinggi tanpa alasan yang jelas. Mungkin manajemen belum menemukan cara terbaik untuk menggunakan uang tunai. Dalam hal ini, salah satu strateginya adalah dengan memberikan return kepada pemegang saham dengan cara membeli kembali saham.

Dalam kasus lain, di mana ada tumpukan besar uang tunai untuk perusahaan padat modal akan menyiratkan investasi dalam proyek atau mesin besar.

Contoh Kas dan Setara Kas Colgate

Anda dapat mengunduh laporan 10K Colgate dari sini

Mari kita ambil contoh Colgate. Di sini kami akan menjawab beberapa pertanyaan singkat tentang Colgate's Cash untuk menguasai konsep ini lebih jauh.

Di mana CCE Colgate ditemukan?

CCE Colgate ditemukan di neraca.

Berapa banyak CCE Colgate di tahun 2013 dan 2014?

Colgate memiliki CCE sebesar $ 0,962 miliar dan $ 1,089 miliar masing-masing pada tahun 2013 dan 2014.

Apakah ini jumlah yang besar atau kecil dibandingkan dengan total penjualan?

Kas Colgate (2014) = $ 1,089 miliar
Total Penjualan Colgate pada tahun 2014 = $ 17,277 miliar
% Tunai dari Total Penjualan (2014) = 1.089 / 17.277 = 6.3%

Colgate's Cash (2013) = $ 0,962 miliar
Total Penjualan Colgate pada 2013 = $ 17,420
Kas sebagai% dari Total Penjualan (2013) = 0,962 / 17,420 = 5,5%

Jika kita bandingkan dengan PG (Proctor and Gamble) yang dibahas di atas, itu sejalan. Sepertinya 6% normal (tidak kecil atau besar)

Apakah menurut Anda Colgate berencana menggunakan uang tunai ini untuk akuisisi?

Uang tunai untuk Colgate ada di sekitar (yang tidak terlalu tinggi) ~ 6%. Juga, jika kita melihat investasi jangka pendek dan investasi jangka panjang Colgate, mereka hampir tidak ada. Kemungkinan besar, kita dapat menyimpulkan dari atas bahwa Colgate tidak ingin mengejar strategi akuisisi besar apa pun. Juga, perhatikan bahwa kas dan setara kas meningkatkan Rasio Lancar.

Bagaimana Colgate mendefinisikan ini dalam Kebijakan Akuntansi?

Colgate mendefinisikan Uang Tunai seperti di bawah ini.

Apa selanjutnya?

Ini telah menjadi panduan untuk Kas dan Setara Kas, definisi, dan dasar-dasarnya. Di sini kita membahas daftar Kas dan Setara Kas, contoh Colgate, P&G, dan Apple dan juga 3 alasan teratas mengapa perusahaan menyimpan uang tunai. Jika Anda mempelajari sesuatu yang baru atau menikmati postingan tersebut, silakan tinggalkan komentar di bawah. Biarkan aku tahu apa yang kamu pikirkan. Terima kasih banyak, dan hati-hati. Selamat Belajar!