Definisi Investor Institusional
Entitas mengumpulkan uang dari berbagai investor dan individu yang menghasilkan jumlah yang tinggi yang selanjutnya diberikan kepada manajer investasi yang menginvestasikan sejumlah besar uang dalam berbagai portofolio aset, saham, dan sekuritas, yang dikenal sebagai investor institusional dan itu termasuk entitas seperti asuransi perusahaan, bank, NBFC, lembaga keuangan, reksa dana, dana ekuitas swasta, penasihat investasi, dana lindung nilai, dana pensiun, dana abadi universitas, dll yang memiliki kelayakan kredit dan solvabilitas yang lebih tinggi secara kompetitif.
Investor Institusional biasanya memiliki tim sendiri yang melihat setiap aspek pasar yang mereka tukar. Mereka menikmati perlindungan regulasi yang lebih sedikit karena mereka memiliki pengetahuan yang cukup untuk memahami risiko pasar dan bertindak sesuai dengan itu. Istilah yang umum digunakan, Elephant, mengacu pada Investor Institusional yang memiliki kemampuan untuk mempengaruhi pasar dengan sendirinya karena jumlah besar yang diperdagangkannya.
Jenis Investor Institusional
Jenis Investor Institusional yang umum termasuk yang berikut ini:
Ketik # 1 - Hedge Funds
Investor Institusional jenis ini adalah dana investasi yang mengumpulkan uang dari berbagai investor dan berinvestasi atas nama mereka. Mereka biasanya disusun sebagai kemitraan terbatas dengan fund manager yang bertindak sebagai Mitra Umum dan investor yang bertindak sebagai Mitra Terbatas. Ciri khas hedge fund adalah tidak ada batasan yang diberlakukan oleh regulator pada penggunaan leverage.
Juga, mereka kebanyakan berinvestasi dalam Aset Likuid. Karakteristik paling penting dari Hedge Fund adalah sering mengambil posisi long dan short atau posisi hedging dalam sekuritas. Mereka juga menggunakan berbagai teknik manajemen risiko lain untuk menetralkan risiko.
Jenis # 2 - Reksa Dana
Reksa Dana adalah sarana investasi gabungan yang membeli sekuritas dengan modal dikumpulkan oleh banyak investor. Keunggulan utama Reksa Dana adalah dikelola secara profesional.
Investor tanpa pengetahuan yang memadai dapat memanfaatkan manfaat dari pengelolaan dana mereka secara profesional melalui dana ini. Investasi dilakukan pada aset likuid yang diperdagangkan di pasar.
Reksa Dana terdiversifikasi dengan baik dan memberikan perlindungan investor jika keamanan tertentu berkinerja buruk. Pada saat yang sama, reksa dana membebankan sejumlah biaya untuk setiap skema yang dikurangkan dari akun klien.
Ketik # 3 - Dana P / E
Dana Ekuitas Pribadi adalah sarana investasi yang dikumpulkan dengan struktur Kemitraan Terbatas dan jangka waktu tetap biasanya 10 tahun. Dana ini memberikan pembiayaan ekuitas kepada entitas swasta yang tidak dapat memperoleh modal dari publik. Investasi ini bersifat tidak likuid.
Dana P / E sering kali terlibat dalam pembiayaan modal ventura, di mana mereka memberikan modal kepada entitas yang sedang naik daun di mana mereka melihat potensi tersembunyi yang sangat besar. Ukuran investasi minimum dengan dana P / E biasanya tinggi dan opsi ini hanya tersedia untuk HNI.
Dana P / E memiliki risiko tinggi dan oleh karena itu investor mengharapkan pengembalian investasi yang tinggi. Risiko tinggi dikaitkan dengan sifat non-publik dan ukuran kecil perusahaan investee.
Jenis # 4 - Dana Abadi
Jenis investor institusional ini adalah kumpulan investasi yang didirikan oleh sekelompok pendiri atau prinsipal untuk kebutuhan khusus atau untuk proses operasi umum suatu entitas. Mereka sering kali berbentuk Organisasi Nirlaba dan yayasan.
Mereka umumnya digunakan oleh universitas, rumah sakit, dan organisasi amal di mana kepala sekolah memberikan sumbangan untuk dana tersebut. Pendapatan investasi, serta sebagian kecil dari pokok, tersedia bagi organisasi untuk digunakan.
Jenis # 5 - Perusahaan Asuransi
Perusahaan Asuransi juga termasuk dalam kategori Investor Institusional. Mereka mengumpulkan premi secara teratur dan klaim sering dibayarkan secara tidak teratur. Premi yang mereka peroleh perlu disebarkan dan karenanya mereka berinvestasi dalam sekuritas.
Klaim dibayarkan dari portofolio investasi ini. Karena ukuran perusahaan asuransi umumnya besar, maka ukuran investasi mereka juga besar.
Pentingnya Investor Institusional di Pasar
Berikut ini adalah pentingnya investor institusi.
- Sumber Modal Penting - Investor Institusional merupakan sumber modal yang sangat penting dalam perekonomian. Mereka memberikan sejumlah besar modal kepada perusahaan yang memenuhi persyaratan mereka tanpa harus bergantung pada sejumlah besar investor kecil. Seringkali sebelum IPO, bank investasi meminta investor institusi untuk membeli saham untuk memastikan bahwa IPO tersebut diterima dengan baik. Ini mengurangi ketergantungan mereka pada investor ritel.
- Manfaat bagi Investor Perorangan - Investor Institusional baru saja mengumpulkan sarana investasi di mana sejumlah investor mengumpulkan uang mereka untuk membentuk entitas berukuran besar yang dapat berinvestasi atas nama mereka. Karena tidak semua investor dapat mengambil posisi di sekuritas yang membutuhkan komitmen modal besar, mereka dapat menikmati keuntungan tersebut melalui investor institusi. Juga, mereka memiliki tim mereka sendiri yang terdiri dari personel berkualifikasi tinggi yang mempelajari sekuritas dan melacak pasar. Mereka memiliki manajemen profesional di setiap level. Investor Perorangan yang tidak memiliki semua keterampilan ini mendapatkan keuntungan dari manajemen ahli yang sangat berpengetahuan tentang uang mereka.
- Perlakuan Preferensial - Karena Investor Institusional dapat mempengaruhi pasar karena ukuran investasinya yang besar, mereka mendapatkan perlakuan istimewa dalam hal biaya transaksi yang lebih rendah, eksekusi cepat dari pesanan mereka, dll. Hal ini menghemat waktu dan uang dan pada akhirnya menguntungkan investor yang merupakan bagian dari kumpulan investasi.
Masalah dengan Investor Institusional
Di sini kita akan membahas masalah-masalah yang terkait dengan investor institusi.
- Ketergantungan Tinggi - Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, Investor Institusional memberikan sejumlah besar modal kepada perusahaan yang mengurangi ketergantungan mereka pada investor ritel. Tetapi pada saat yang sama, itu meningkatkan ketergantungan mereka pada Investor Institusional. Jika mereka memutuskan untuk keluar dari suatu posisi, hal itu dapat sangat mempengaruhi harga sekuritas itu karena pasar mungkin menganggapnya sebagai tanda peringatan.
- Pengaruh di Pasar - Investor Institusional memiliki pengaruh yang sangat besar di pasar karena mereka dapat memanipulasi harga sekuritas dengan memasuki atau keluar dari posisi di sekuritas itu. Mereka terkadang dapat menggunakan pengaruh ini untuk menggerakkan pasar atau harga sekuritas tertentu yang menguntungkan mereka.
Kesimpulan
Investor Institusi adalah institusi besar yang memperdagangkan surat berharga di pasar dalam jumlah besar atas nama investornya. Karena jumlah investor dalam entitas seperti itu besar, ukuran perdagangan secara otomatis besar dan dapat menikmati perlakuan istimewa dan komisi yang lebih rendah di pasar dibandingkan dengan investor ritel.
Investor Institusional merupakan bagian penting dari pasar modal. Mereka dapat mempengaruhi pasar dengan mengambil atau keluar posisi dalam sekuritas apa pun. Mereka memberikan modal dalam jumlah besar ke berbagai entitas di pasar. Ketergantungan pada mereka mungkin tinggi dalam beberapa kasus yang dapat menyebabkan perusahaan tunduk pada permintaan mereka.
Regulator memastikan bahwa kewenangan ini tidak dieksploitasi dan menjaganya tetap terkendali untuk memiliki pasar yang adil dan transparan bagi semua peserta.
