Arti EBIT
EBIT atau pendapatan operasi merupakan ukuran profitabilitas yang menentukan laba operasi perusahaan dan dihitung dengan mengurangkan harga pokok penjualan dan biaya operasi yang dikeluarkan perusahaan dari total pendapatan.
- Ini menunjukkan jumlah keuntungan yang diperoleh perusahaan dari aktivitas operasinya saja.
- Di sini biaya yang berkaitan dengan bunga dan pajak tidak diperhitungkan untuk menghitung EBIT karena tidak muncul karena aktivitas operasi, dan itulah mengapa itu berarti laba operasi atau pendapatan operasi.
Komponen Penghasilan Sebelum Bunga dan Pajak
# 1 - Pendapatan
Pendapatan adalah sumber pendapatan utama dalam bisnis, yang dihasilkan dari penjualan barang dan jasa selama menjalankan bisnisnya secara normal.
# 2 - Harga Pokok Penjualan (COGS)
Harga pokok penjualan mengacu pada biaya langsung yang timbul dalam produksi barang jadi dan penjualan jasa. Biaya tersebut meliputi biaya pembelian bahan baku, tenaga kerja langsung, dan biaya overhead langsung lainnya. Rumus HPP untuk harga pokok penjualan adalah:
COGS = Persediaan pembukaan + pembelian bahan baku + tenaga kerja langsung + biaya overhead - persediaan penutupan
# 3 - Biaya Operasi
Biaya operasi adalah biaya yang dikeluarkan oleh bisnis dalam operasi normal. Ini termasuk penjualan, pengeluaran umum dan administrasi seperti biaya sewa, gaji untuk staf administrasi, biaya perjalanan, dll.
Formula EBIT
Itu dapat dihitung dengan menggunakan metode langsung dan tidak langsung.
# 1 - Metode Langsung
Pendapatan Sebelum Bunga dan Pajak = Pendapatan - Harga Pokok Penjualan - Beban Operasional
Rumus EBIT untuk metode langsung ini memotong biaya terkait langsung dari pendapatan yang dihasilkan
# 2 - Metode Tidak Langsung
Pendapatan Sebelum Bunga dan Pajak = Pendapatan bersih + Beban bunga + Beban pajak
Contoh EBIT
Contoh 1
Kami memiliki perusahaan bernama ABC Inc., dengan pendapatan $ 4.000, COGS $ 1.500, dan biaya operasional $ 200.
EBIT secara langsung mengurangi biaya yang timbul dari pendapatan, sedangkan persamaan kedua menambahkan kembali bunga dan pajak karena EBIT sendiri mengatakan bahwa itu adalah pendapatan sebelum bunga dan pajak. Perbedaan ini berbeda karena memungkinkan pengguna untuk memahami konsep EBIT dari dua perspektif yang berbeda.
Yang pertama adalah melihat EBIT dari perspektif operasi awal sementara yang lain adalah melihatnya sebagai perspektif profitabilitas akhir tahun. Meskipun kedua persamaan tersebut akan mendapatkan angka yang sama tetapi menganalisis angka tersebut dari perspektif yang berbeda penting dilakukan dari sudut pandang investor.
Jika bunga adalah sumber utama pendapatan bisnis seperti bank dan lembaga keuangan, maka pendapatan bunga tersebut harus dimasukkan dalam Pendapatan Sebelum Bunga dan Pajak.
Contoh # 2
Mari kita ambil contoh Harry Corporation, yang memiliki bisnis manufaktur Gadget. Laporan laba rugi Harry Corporation melaporkan aktivitas berikut.
- Pendapatan dari operasi: $ 2.500.000
- COGS: $ 1.400.000
- Beban Operasional: $ 400.000
- Beban Bunga: $ 200.000
- Beban Pajak: $ 30.000
Nah dari gambar di bawah ini, kita dapat menghitung laba kotor (Pendapatan - COGS)
= $ 2.500.000 - $ 550.000
Laba Kotor = $ 1.100.000
Dan rumus laba bersih = Laba kotor - Beban Operasional - Beban bunga - Beban pajak
= $ 1.100.000 - $ 400.000 - $ 200.000 - $ 30.000
Laba Bersih = $ 470.000
Sekarang kita perlu menghitung Pendapatan Sebelum Bunga dan Pajak dari dua persamaan:
Dengan Metode Langsung
= $ 2.500.000 - $ 1.400.000- $ 400.000 = $ 700.000
Dengan Metode Tidak Langsung
= $ 470.000 + $ 200.000 + $ 30.000 = $ 700.000
Keuntungan
- Itu bisa memberi petunjuk tentang potensi penghasilan perusahaan. Ini adalah angka penting yang menarik calon pembeli dan investor. Melalui angka EBIT, investor dapat menganalisis return yang diperoleh dari investasi di perusahaan.
- EBIT digunakan oleh investor dan kreditor karena membantu mereka mengetahui tentang keberhasilan operasi inti bisnis tanpa mengkhawatirkan implikasi pajak dan biaya struktur modal perusahaan. Selain itu, mereka dapat dengan mudah memeriksa apakah aktivitas bisnis dan ide mereka benar-benar berfungsi di dunia nyata atau tidak.
- Dibandingkan dengan rasio keuangan lainnya, laba sebelum bunga dan pajak mudah dihitung dan juga mudah dipahami. Jadi sebagai pengguna, tokoh pertama yang memberikan pemahaman dasar tentang perusahaan adalah EBIT.
Keterbatasan
- Depresiasi diperhitungkan saat menghitung EBIT. Sementara membandingkan hasil industri yang berbeda, karena variasi depresiasi hasil akan ada. Misalnya, jika orang tersebut membandingkan pendapatan sebelum bunga dan pajak dari perusahaan yang memiliki sejumlah besar aset tetap dengan perusahaan yang memiliki sedikit aset tetap, maka karena biaya penyusutan, perusahaan dengan aset tetap akan memiliki lebih sedikit pendapatan sebelum bunga dan pajak karena biaya menyebabkan pengurangan laba atau laba bersih.
- Perusahaan yang memiliki porsi besar pembiayaan melalui hutang tentunya akan memiliki beban bunga yang sangat besar. Laba sebelum bunga dan pajak tidak memperhitungkan beban bunga yang mengakibatkan inflasi potensi penghasilan perusahaan. Tidak adanya pertimbangan biaya bunga dapat menyesatkan investor karena ada kemungkinan karena kinerja penjualan yang buruk atau arus kas yang menurun, perusahaan telah mengambil pinjaman dalam jumlah besar. Namun EBIT gagal menarik perhatian investor terhadap utang yang begitu tinggi.
Pentingnya
- Penting untuk menetapkan standar industri sebagai tolok ukur sambil membuat perbandingan metrik keuangan apa pun dari dua perusahaan. Hanya perbandingan keuntungan operasi dua perusahaan tidak cukup karena tidak memberi tahu investor tentang potensi pendapatan perusahaan dibandingkan dengan perusahaan lain yang bekerja di industri yang sama.
- Selain itu, perlu juga membuat tren sambil mengevaluasi perusahaan berpenghasilan potensial seperti perbandingan tahun-tahun sebelumnya dengan tahun berjalan untuk memeriksa apakah ada tren.
Kesimpulan
Laba sebelum bunga dan pajak mengukur laba perusahaan dari operasinya. Penggunaan laba sebelum bunga dan pajak tidak terbatas pada perhitungannya, tetapi juga digunakan sebagai input saat menghitung rasio keuangan seperti rasio margin operasi, rasio cakupan bunga, dll. Selain itu, untuk menghitung derajat berbagai leverage, kita perlu untuk menghitung EBIT.
