Reksa Dana

Definisi Reksa Dana

Reksa dana adalah jenis reksa dana yang dikelola secara profesional oleh investor dengan mengumpulkan uang dari banyak investor dengan tujuan untuk memulai investasi pada sekuritas yang dimiliki secara individual untuk memberikan peningkatan tingkat likuiditas, diversifikasi yang lebih besar, tingkat risiko yang lebih rendah, dll.

Gambaran

Reksa dana adalah kumpulan investasi yang dikelola secara profesional untuk tujuan membeli berbagai sekuritas dan memuncaknya menjadi portofolio yang kuat yang akan menawarkan pengembalian yang menarik melebihi dan di atas pengembalian bebas risiko yang saat ini ditawarkan oleh pasar. Reksa dana adalah produk keuangan yang berinvestasi dalam saham atau obligasi. Memiliki reksa dana seperti mendapatkan sepotong kecil apel. Investor mendapatkan unit dana sebanding dengan investasi mereka. Misalkan reksa dana memiliki total aset $ 5000 dan seseorang menginvestasikan $ 500, dia akan mendapatkan 10% unit dana.

Sumber : Fidelity

Manfaat Reksa Dana

Ada berbagai keuntungan berinvestasi di Reksa Dana seperti:

  • Tingkat diversifikasi yang lebih tinggi karena sekeranjang portofolio akan ditujukan untuk menyebarkan investasi guna menawarkan perlindungan terhadap risiko konsentrasi
  • Mereka menyediakan likuiditas reguler karena pemegang saham dana terbuka dan perwalian investasi unit dapat menjual kepemilikan mereka kembali ke dana tersebut secara berkala dengan harga yang sama dengan NAB dari kepemilikan dana tersebut.
  • Dikelola oleh investor profesional yang memiliki pengalaman yang kaya dalam investasi dan dapat memahami saraf pasar.
  • Karena reksa dana diatur oleh badan Pemerintah yaitu AMFI di India, ia menawarkan perlindungan dan kenyamanan bagi investor sebelum mempertimbangkan peluang investasi.
  • Semua reksa dana diharuskan untuk melaporkan tingkat informasi yang sama kepada investor yang membuatnya relatif lebih mudah untuk dibandingkan jika terjadi diversifikasi.
  • Dana ini memberikan laporan rutin kinerja mereka dan juga dengan mudah tersedia di internet untuk memahami tren masa lalu serta strategi yang diterapkan.

Struktur Reksa Dana

Ada 3 struktur utama reksa dana:

# 1 - Reksa Dana Tertutup

Dana ini menerbitkan saham kepada masyarakat umum hanya sekali selama Penawaran Umum Perdana. Saham terdaftar di bursa efek dan saham hanya dapat dijual kepada investor lain di pasar dan bukan ke dana. Harga yang dapat diperoleh investor untuk investasi mereka mungkin berbeda dari NAB dan dapat berupa 'Premium' atau 'Diskon' dari NAB.

# 2 - Reksa Dana Terbuka

Sebagian besar reksa dana yang ada termasuk dalam kategori ini karena mereka mengizinkan investor untuk memperdagangkan unit kapan saja di NAV (Nilai Aktiva Bersih). NAB dana ini dihitung berdasarkan harga sekuritas dalam portofolio. Keuntungan tersebut menawarkan keuntungan bagi investor untuk peningkatan keuntungan selama pasar bullish atau likuidasi relevan selama kondisi pasar berombak.

# 3 - Reksa Dana Unit

Trust ini menerbitkan saham hanya sekali setelah pembuatannya dengan keseluruhan portofolio juga tetap tidak berubah. Mereka umumnya memiliki masa hidup terbatas dimana investor dapat menebus saham langsung dari dana kapan saja atau dapat memilih untuk menunggu sampai penghentian trust. Reksa dana semacam itu tidak memiliki layanan pengelola dana profesional.

Mengapa Berinvestasi di Reksa Dana?

Perorangan, korporasi, pengusaha kecil, dll. Yang ingin berinvestasi di pasar modal tetapi tidak memiliki keahlian dan waktu dapat melakukan investasi melalui reksa dana. Beberapa manfaat utama berinvestasi di MF

# 1 - Manajemen Profesional

"Manajer Portofolio" menginvestasikan uang atas nama investor dengan tanggung jawab untuk mengembangkannya dan menghasilkan keuntungan bagi para pemegang saham. Jadi investor tidak perlu menjadi ahli dalam fundamental saham atau teknis pasar. Manajer portofolio melakukan penelitian untuk mengungkap ide saham baru yang menguntungkan. Dia mengawasi aktivitas ekonomi di wilayah / negara dan karenanya memutuskan eksposur investasinya.

Sebagian besar dari Anda tahu Warren Buffet. Dia adalah manajer legendaris yang mengungguli indeks pasar selama bertahun-tahun. Dia menggunakan penilaian dan pendekatan berbasis kualitas untuk berinvestasi. Kami akan membahas berbagai gaya investasi di bagian bawah.

# 2 - Diversifikasi

Reksa dana menyediakan diversifikasi dengan berinvestasi pada berbagai saham. Bayangkan Anda ingin membeli saham Google yang biayanya ~ $ 800 untuk satu saham jadi itu mahal. Sekarang pikirkan untuk menginvestasikan $ 800 dalam sebuah MF, yang memiliki saham Google bersama dengan banyak saham lainnya. Ini adalah keuntungan yang sangat penting dalam berinvestasi melalui MF.

Portofolio tipikal menampung antara 40-100 saham tergantung pada tujuan manajer. Seorang manajer berinvestasi dalam saham dari berbagai industri atau negara untuk mengurangi risiko kehilangan uang. Lihat di bawah contoh dana T Rowe Price Emerging Market untuk diversifikasi.

sumber: T. Rowe

Dana tersebut telah menginvestasikan lebih dari 80% uang di 10 negara teratas seperti Cina, India, dan Brasil, dll. Demikian pula di berbagai sektor dengan kebutuhan pokok IT, keuangan dan konsumen tertinggi. Ini memberikan diversifikasi kepada investor dengan lebih sedikit uang.

# 3 - Likuiditas

Berinvestasi di reksa dana bisa dianggap lebih dekat dengan menyimpan uang tunai karena investor dapat menjual unitnya kapan saja dan menerima uang tunai. Manajer portofolio selalu menyimpan uang tunai untuk keperluan penebusan. Jadi jika Anda melakukan order jual hari ini, Anda akan mendapatkan uang tunai dalam satu atau dua hari ke depan. Dokumen dana umumnya menyebutkan periode penyelesaian misalnya T + 2 berarti 2 hari dari hari perdagangan (T). Manajer portofolio juga menginvestasikan sebagian uangnya dalam saham yang dapat dengan mudah dijualnya untuk memenuhi permintaan penebusan.

# 4 - Kemudahan Berinvestasi & Keterjangkauan

Berinvestasi di MF menjadi tidak terlalu menyakitkan selama bertahun-tahun dengan bantuan teknologi. Siapapun dapat membeli dana hanya dengan mengunjungi situs dana atau broker. Seseorang dapat membeli dan menjual MF dan melakukan tugas-tugas seperti membuat pernyataan, melakukan investasi tambahan dengan satu klik tombol.

Berinvestasi di reksa dana tidak terlalu mahal. Untuk membuka akun, jumlah minimum bisa $ 1000 atau kurang. Untuk pembelian tambahan, jumlah minimumnya adalah $ 100. Selain itu, investor memiliki pilihan untuk berinvestasi dalam dana melalui opsi seperti investasi atau penarikan sistematis yang dapat digunakan untuk tabungan rutin atau untuk memenuhi pengeluaran.

Tujuan Investasi Reksa Dana

Pendidikan perguruan tinggi atau pernikahan anak, perencanaan pensiun atau biaya pengobatan adalah beberapa hal yang banyak dari kita rencanakan melalui kehidupan kerja kita. Berikut ini beberapa tujuan investasi Reksa Dana yang dapat membantu pembaca dalam mengambil keputusan investasi.

# 1 - Investasi Berbasis Tujuan

Inilah tujuan investasi utama reksa dana. Seperti disebutkan di atas, seseorang dapat merencanakan pengeluaran di masa depan dan berinvestasi sesuai dengan itu. Banyak kompleks dana menawarkan "Dana Tanggal Target" atau "Dana Dana" yang disesuaikan yang pada dasarnya mengalokasikan aset ke ekuitas dan obligasi MF. Perbedaan antara keduanya adalah dana tanggal target tidak bersifat diskresioner, yaitu investor hanya dapat berinvestasi di salah satu rencana yang tersedia dan tidak dapat memilih eksposur sesuai dengan kebutuhannya. Reksa Dana dapat bersifat dinamis dan diinvestasikan sesuai dengan bauran aset target yang sesuai untuk investor setelah melihat profil risiko dan kewajibannya, dll.

Namun, campuran tersebut akan diseimbangkan kembali karena pemegangnya mendekati tanggal target. Aturan dasarnya adalah menginvestasikan lebih banyak uang dalam ekuitas dan seiring bertambahnya usia pemegang saham; mengalokasikan lebih banyak uang untuk hutang reksa dana misalnya pada 30 tahun investor harus menginvestasikan 30% dalam hutang dan 70% dalam ekuitas (ini adalah aturan jempol).

sumber: Fidelity.com

Pertumbuhan Investasi

Banyak tujuan investasi reksa dana termasuk model Pertumbuhan Investasi. Investor yang siap pensiun dan mencari pengembalian agresif dapat melakukannya dengan mengambil beberapa risiko ekstra. Reksa Dana yang memenuhi tujuan ini menginvestasikan uang di perusahaan yang tumbuh cepat seperti perusahaan kecil atau perusahaan dengan tren positif dalam harga saham (momentum harga), dll.

Penghematan Pajak

Penghematan Pajak juga merupakan salah satu tujuan investasi Reksa Dana yang populer. Sebagian besar klien kaya, investor Institusional, dan perusahaan memiliki tujuan untuk meminimalkan pengeluaran pajak. Pajak bisa menggerogoti keuntungan sehingga menjadi negatif atau sepele. Mengutip pentingnya pengembalian setelah pajak, beberapa produk dapat membantu investor mendapatkan 'alpha pajak'. Produk-produk ini dibangun oleh kombinasi MF, dana indeks atau ETF dan saham atau obligasi. Biasanya akun perorangan ditangani oleh manajer investasi yang mengetahui implikasi pajak jangka panjang dan pendek. Pembelian dan penjualan didorong oleh keuntungan alfa pajak.

Misalkan Anda memegang dana A dan Dana B lalu

  • Jika Anda memiliki capital gain di kedua A&B, Anda akan dikenakan pajak untuk keduanya berdasarkan pajak penghasilan yang berlaku.
  • Jika Anda memiliki capital gain di A dan loss di B, maka Anda bisa mengganti kerugian dengan keuntungan A dan dengan demikian mengurangi kewajiban pajak.

Jadi dengan mengambil eksposur yang tepat, pengeluaran pajak dapat dioptimalkan untuk menghasilkan keuntungan keseluruhan di akun An.

Kesimpulan

Berinvestasi di reksa dana adalah ilmu dan saya mencoba membahas beberapa jargon dan teknik di bagian di atas. Mengikuti arus, investor dapat mengikuti beberapa aturan investasi dasar seperti

  • Usia investasi menentukan alokasi ekuitas, hutang atau dana alternatif. Semakin muda Anda, Anda dapat menginvestasikan ketidakadilan.
  • Penilaian kewajiban dan biaya masa depan
  • Toleransi risiko - misalnya kemampuan mengambil risiko yang tinggi kemudian berinvestasi dalam pertumbuhan agresif atau nilai dalam atau dana alternatif
  • Pilih MF yang sesuai dengan kebutuhan Anda
  • Bangun portofolio yang terdiversifikasi - alokasikan uang ke setiap kelas dana
  • Perhatikan performanya, dll.