11 Keuntungan Teratas dari Analisis Rasio
Rasio adalah alat yang berguna digunakan untuk mengungkapkan hubungan antara data yang dapat digunakan untuk perbandingan internal dan juga digunakan untuk perbandingan antar perusahaan. Mereka digunakan untuk menjawab pertanyaan yang perlu dijawab daripada menjawab pertanyaan secara langsung. Secara khusus, analisis rasio menguntungkan dan dapat digunakan untuk hal berikut -
# 1 - Analisis Rasio Membantu Menganalisis Laporan Keuangan
Keuntungan pertama dari analisis Rasio adalah memberikan gambaran luas tentang kesehatan perusahaan, stabilitas keuangan, penilaian. Ini membantu bankir, investor, serta manajemen dalam pengambilan keputusan. Ini adalah salah satu metode penting dari analisis laporan keuangan dan dapat dimodifikasi sesuai kebutuhan pengguna. Rasio memberikan detail menit dari setiap segmen perusahaan
# 2 - Analisis Rasio Membantu Menilai Efisiensi
Keuntungan kedua dari Analisis Rasio adalah Profitabilitas, rasio solvabilitas membantu menilai kinerja perusahaan secara keseluruhan. Ini membantu investor dalam menentukan bagaimana operasi perusahaan berlangsung dan seberapa baik manajemen mengambil keputusan. Ini juga membantu menentukan apakah perusahaan over atau underleveraged. Analisis rasio membantu dalam menentukan apakah aset digunakan dengan baik, dan keuntungan tumbuh dengan kecepatan tinggi. Rasio juga membantu mengidentifikasi apakah keuntungan digunakan dengan bijak. Rasio seperti hasil dividen dan laba atas ekuitas membantu dalam memahami berapa banyak keuntungan yang diberikan kepada investor
Ini pada dasarnya membantu untuk mengevaluasi fleksibilitas perusahaan. Yaitu. jika perusahaan memiliki kemampuan untuk tumbuh dan memenuhi kewajibannya saat kejadian tak terduga terjadi
# 3 - Analisis Rasio Membantu dalam Menentukan Kelemahan
Meskipun kinerja secara keseluruhan mungkin terlihat baik, seringkali terdapat situasi di mana perhatian manajemen diperlukan. Keuntungan lain dari Analisis Rasio adalah bahwa Rasio seperti cakupan bunga, analisis rasio layanan hutang membantu dalam mendapatkan pemahaman yang terperinci. Manajemen kemudian dapat fokus pada area ini
# 4 - Bantuan Analisis Rasio dalam Memproyeksikan Penghasilan dan Arus Kas di Masa Depan
Rasio dihitung dengan menggunakan angka historis dan diperkirakan berdasarkan tingkat pertumbuhan angka-angka ini. Analisis rasio dapat digunakan dalam penyusunan laporan keuangan proforma yang memberikan estimasi item laporan keuangan untuk satu atau lebih periode mendatang. Analisis rasio dan peramalan membantu manajemen dalam merumuskan rencana dan investor untuk melihat bagaimana perusahaan tumbuh.
Keuntungan dari analisis rasio adalah bahwa rasio yang diperkirakan ini kemudian digunakan bersama dengan metode penilaian lain seperti Analisis Arus Kas yang didiskontokan (DCF), Model Dividen Diskon (DDM). Rasio penilaian digunakan dalam analisis investasi pada ekuitas biasa. Rasio seperti EV / EBITDA, EV / Penjualan, Price to Book, Price to Earnings digunakan untuk menurunkan harga saham. Pengukuran valuasi per saham meliputi laba per saham (EPS), EBIT per saham, dan EBITDA per saham. Metode yang menggunakan rasio dianggap paling tepat karena jumlah asumsi yang dimasukkan lebih sedikit dan sederhana
# 5 - Membandingkan Kinerja dengan Rekan
Ini adalah salah satu keuntungan terpenting dari analisis rasio yang memfasilitasi perbandingan antara dua perusahaan. Tidak mungkin membandingkan dua perusahaan hanya dengan melihat laporan laba rugi atau Neraca. Investor sering ingin memahami posisi perusahaan di sektor yang dioperasikannya. Ini juga membantu dalam memahami jika perusahaan dinilai terlalu tinggi atau kurang dihargai di antara rekan-rekannya
Selain membandingkan dirinya sendiri dengan rekan kerja, ini juga membantu dalam membandingkan berbagai divisi di perusahaan yang sama. Seringkali, manajemen menggunakan rasio ketika mereka harus memutuskan di divisi mana mereka ingin berinvestasi atau divisi mana yang ingin mereka tutup.
# 6 - Analisis Tren
Keuntungan lain dari analisis Rasio adalah membantu dalam memahami tren selama bertahun-tahun. Analis dapat dengan mudah menentukan dengan melihat angka-angka apakah perusahaan naik, turun, atau stabil. Perbandingan dapat dibuat dengan mudah dan membantu dalam menentukan apakah rasio tersebut di atas atau di bawah tolok ukur dalam industri.
# 7 - Rasio Memberi Arti pada Angka Mutlak
Seperti yang telah kita bahas sebelumnya, sulit untuk memahami perusahaan hanya berdasarkan angka-angka yang diberikan dalam laporan keuangan. Rasio memberi arti pada angka dan menyederhanakan laporan akuntansi yang kompleks. Misalnya, jika kita mengatakan bahwa perusahaan memiliki rasio PE 1,2x, tidak masuk akal jika kita tidak tahu seperti apa rasio tersebut pada tahun lalu atau sekarang untuk perusahaan sejenis. Demikian pula, jika kita mengatakan bahwa perusahaan memiliki pendapatan dua miliar, kita tidak dapat menafsirkan apakah itu baik dibandingkan dengan aset dan jika perusahaan tersebut menjual secara maksimal layanan atau produknya secara kredit. Rasio seperti perputaran persediaan, hari piutang, hari hutang membantu dalam memahami hal ini.
# 8 - Analisis Hasil Masa Lalu
Keuntungan lain dari analisis Rasio adalah membantu dalam memahami hubungan dan keterkaitan yang berbeda di data masa lalu dan membantu meneliti hasilnya.
# 9 - Menentukan Likuiditas Jangka Pendek
Rasio saat ini membantu dalam menentukan posisi likuiditas jangka pendek perusahaan. Rasio ini membantu dalam memahami apakah perusahaan mampu memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Solvabilitas jangka panjang juga dapat ditentukan dengan menggunakan rasio profitabilitas dan solvabilitas.
# 10 - Komunikasi
Ketika manajemen mengungkapkan hasil mereka, selalu diumumkan dalam bentuk rasio. Mereka fokus pada rasio seperti EV / EBITDA, EPS, PE. Ini dikomunikasikan dengan baik kepada investor. Ketika manajemen berbicara tentang sebuah angka, angka tersebut dianggap telah diringkas dan disederhanakan dengan baik. Rasio memiliki kekuatan untuk berbicara
# 11 - Analisis Rasio Membantu Analis melakukan Pekerjaan yang Lebih Baik
Analis terutama melakukan pengolah angka-angka pada data perusahaan. Rasio memberikan peringatan dini dalam situasi di mana kinerja perusahaan sedang turun. Analis menggunakan analisis rasio untuk mengevaluasi seberapa efisien perusahaan mengelola inventarisnya.
Misalnya, rasio perputaran persediaan mengukur seberapa cepat perusahaan menjual persediaannya. Perputaran persediaan yang terlalu rendah dapat menjadi indikasi lambatnya penjualan atau bahkan produk usang. Membawa terlalu banyak persediaan mahal, karena perusahaan menimbulkan biaya penyimpanan, asuransi, dan pajak persediaan. Persediaan yang berlebihan juga mengikat uang tunai yang dapat digunakan dengan lebih efektif di tempat lain. Sebagian besar perusahaan yang sukses memiliki rasio yang sangat kuat; setiap kesalahan atau kelemahan di area mana pun dapat menyebabkan aksi jual yang kuat. Rasio juga khusus untuk industri. Rasio yang penting bagi bank belum tentu penting bagi perusahaan manufaktur; analis melakukan analisisnya dengan mempertimbangkan faktor-faktor ini.
Seperti yang telah dijelaskan di atas, rasio memiliki banyak kegunaan dan dapat digunakan oleh semua orang mulai dari manajemen, pelanggan, investor hingga kreditor.
