Buku Riset Ekuitas Terbaik
Riset ekuitas tetap menjadi bidang minat yang besar bagi investor dan analis, dan banyak yang telah ditulis tentang apa yang harus dan tidak boleh memandu investor dalam keputusannya. Sementara persepsi investor rata-rata terhadap pasar mungkin terus berubah dengan setiap penurunan dan kenaikan, tetapi signifikansi penelitian ekuitas sebagian besar tetap tidak terbantahkan. Memang benar bahwa bidang ini telah mengalami perubahan besar dalam beberapa dekade terakhir, namun sejumlah konsep fundamental kuno tetap sama validnya hingga saat ini. Di sini, kami telah menyiapkan daftar buku penelitian ekuitas yang sangat direkomendasikan yang dapat bermanfaat bagi investor serta calon analis penelitian ekuitas.
# 1 - Praktik Terbaik untuk Analis Riset Ekuitas:
Hal Penting untuk Analis Sisi Beli dan Sisi Jual
oleh James Valentine
Ulasan:
Panduan yang sangat diperlukan untuk calon analis riset ekuitas yang membahas dasar-dasar dan membantu seorang pemula berhasil menavigasi web kompleks konsep dan metodologi yang digunakan di lapangan. Berdasarkan pengalamannya selama puluhan tahun, penulis berbagi banyak informasi tentang cara sukses sebagai analis riset ekuitas. Antara lain, penulis menggali panjang lebar tentang metode yang mengidentifikasi faktor-faktor penting dan sumber informasi yang dapat membantu peramalan yang lebih baik, penilaian tingkat lanjut dan teknik pemilihan saham dan bagaimana menangani masalah etika dalam praktik profesional. Bacaan yang sangat direkomendasikan oleh para ahli.
Takeaway Terbaik:
Manual tidak resmi untuk analis penelitian ekuitas yang mencakup semua lima bidang utama penelitian ekuitas dan menawarkan tip yang tak ternilai untuk membuatnya sukses dalam profesinya. Paling cocok untuk mereka yang berencana mengambil penelitian ekuitas sebagai karier atau ingin memahami peran seorang analis penelitian ekuitas.
<># 2 - Riset Ekuitas untuk Investor Teknologi:
Nilai Berinvestasi dalam Saham Teknologi
oleh Sundeep Bajikar
Ulasan:
Pekerjaan ini secara khusus ditujukan bagi mereka yang tertarik untuk menjajaki peluang investasi di sektor teknologi. Penulis membahas subjek yang kompleks secara sistematis, dimulai dengan gambaran umum industri jasa keuangan beserta perilaku pelaku pasar, yang berperan penting dalam pengambilan keputusan investasi. Ini menawarkan eksposisi praktis dari investasi nilai dengan fokus pada saham teknologi. Meskipun mempersempit ruang lingkup pekerjaan ini tetapi juga menyoroti beberapa detail yang mungkin hilang jika tidak dalam pekerjaan yang bersifat umum.
Takeaway Terbaik:
Panduan berharga untuk memahami saham teknologi, terutama bagi investor jangka panjang yang mungkin berhubungan lebih baik dengan investasi nilai dibandingkan dengan pedagang. Bacaan yang direkomendasikan untuk investor, analis atau mahasiswa yang tertarik untuk memahami penerapan praktis dari konsep investasi.
<># 3 - Investor Cerdas:
Buku Definitif tentang Investasi Nilai. Buku Nasihat Praktis
oleh Benjamin Graham (Penulis), Jason Zweig (Penulis), Warren E. Buffett (Kolaborator)
Ulasan:
Diakui sebagai Alkitab tentang investasi nilai, buku klasik abadi ini telah dibaca oleh jutaan orang di seluruh dunia dan dipuji oleh para ahli maupun pemula untuk tingkat kejelasan dan kedalaman konsep yang disajikan dalam karya ini. Graham berurusan dengan hal-hal penting untuk mengembangkan strategi investasi jangka panjang untuk mencapai tujuan keuangan Anda sambil menghindari kesalahan umum yang dibuat oleh investor. Awalnya diterbitkan pada tahun 1949, edisi saat ini menyertakan komentar yang diperbarui oleh Jason Zweig, editor senior Money, yang menambah relevansi pada teks dan membantu pembaca memahami bagaimana menerapkan prinsip-prinsip Graham di pasar saat ini untuk mencapai hasil yang diinginkan. Sebuah bacaan wajib bagi siapa pun yang tertarik dalam investasi nilai.
Takeaway Terbaik:
Ditulis oleh Bapak Investasi Nilai, pekerjaan ini berfokus pada strategi investasi jangka panjang untuk menjadi investor yang sukses. Salah satu dari sedikit teks klasik yang telah bertahan dalam ujian waktu dengan sukses dan konsep investasi yang disebutkan masih berlaku di pasar saat ini. Tidak dimaksudkan untuk pedagang harian dan investor jangka pendek.
<># 4 - Analisis Keamanan
oleh Benjamin Graham (Penulis), David Dodd (Penulis)
Ulasan:
Menyatukan kejeniusan Benjamin Graham dan David Dodd, gudang pengetahuan ini mengungkapkan pendekatan klasik teruji waktu yang dikembangkan oleh mereka untuk mengidentifikasi investasi nilai. Tidak diragukan lagi ini adalah klasik kultus dengan lebih dari satu juta eksemplar terjual dalam lebih dari 60 dekade keberadaannya, tetapi pertanyaan jutaan dolar adalah apakah teknik investasi nilai yang dijelaskan di sana masih berlaku? dan jawabannya adalah YA. Jenis kesuksesan yang dicapai oleh investor nilai seperti Warren Buffett, John Neff, dan Michael Price harus menjadi bukti yang cukup untuk hal yang sama, yang semuanya bersumpah dengan klasik ini. Ditulis hampir lima tahun setelah Depresi Hebat tahun 1929, karya ini pada awalnya dimaksudkan untuk membantu investor melewati masa-masa terburuk tanpa kehilangan kekayaan, dan inilah yang telah dilakukannya sejak saat itu.
Takeaway Terbaik:
Panduan paling definitif tentang investasi nilai yang disusun pada tahun 1930-an dan terus menjadi sumber informasi yang benar tentang prinsip-prinsip investasi nilai yang telah teruji oleh waktu. Apa yang membedakan edisi ini adalah bahwa edisi ini bermaksud untuk mereproduksi klasik asli yang diterbitkan pertama kali pada tahun 1934, termasuk setiap kata yang ditulis oleh para ahli investasi nilai tanpa perubahan apa pun di kemudian hari. Koleksi yang benar untuk setiap investor.
<># 5 - Penelitian dan Penilaian Ekuitas
oleh Dun & Bradstreet
Ulasan:
Pekerjaan yang sangat baik pada evaluasi sekuritas yang merinci aspek teknis penelitian ekuitas dalam bahasa yang sangat mudah diakses. Tak perlu dikatakan bahwa penilaian memegang kunci untuk membuat keputusan investasi yang kritis dan penulis menguraikan metodologi yang sangat andal dan ilmiah untuk sampai pada penilaian yang seimbang dalam pekerjaan ini untuk membantu analis serta investor. Dimulai dengan faktor ekonomi makro, penulis melanjutkan dengan menjelaskan alat analisis tingkat industri sebelum berfokus pada analisis perusahaan dan menggunakan beberapa model penilaian untuk sampai pada hasil yang paling logis. A harus dibaca untuk setiap investor yang rajin.
Takeaway Terbaik:
Menetapkan dasar yang kokoh untuk membuat penilaian saham yang didasarkan pada industri yang realistis dan analisis tingkat perusahaan untuk membuat keputusan investasi yang penting. Tinjauan yang sangat baik tentang analisis penilaian yang berfokus pada penerapannya di dunia nyata.
<># 6 - Daftar Periksa Investasi: Seni Riset Mendalam
oleh Michael Shearn
Ulasan:
Sebuah karya terkenal tentang investasi sistematis yang dapat membantu Anda menghindari beberapa kesalahan umum yang dilakukan saat melakukan investasi. Penulis mengadopsi pendekatan yang mudah diikuti dan menyediakan sejumlah daftar periksa untuk membantu pembaca mengidentifikasi apa yang mereka lewatkan. Menariknya, penulis menawarkan sejumlah contoh dunia nyata tentang bagaimana menerapkan prinsip-prinsip penelitian yang disebutkan di sini, meningkatkan nilainya bagi investor. Dengan terampil memanfaatkan faktor-faktor kunci, penulis menganalisis perusahaan dan mengevaluasi potensi pertumbuhan mereka di masa depan sambil menjelaskan bagaimana setiap orang dapat melakukan hal yang sama dengan sedikit usaha.
Takeaway Terbaik:
Ini menawarkan bantuan yang tak ternilai dan nasihat praktis dalam melakukan penelitian ekuitas tanpa berkeringat. Karya ini dapat membantu pembaca mengembangkan pemahaman dan minat untuk mempelajari perusahaan daripada saham dan membuat pilihan investasi yang seimbang.
<># 7 - Prinsip Investasi Ekuitas Kuantitatif:
Panduan Lengkap untuk Membuat, Mengevaluasi, dan Menerapkan Strategi Perdagangan Edisi Pertama
oleh Sugata Ray
Ulasan:
Panduan lengkap tentang investasi kuantitatif dalam ekuitas, yang dirancang untuk membantu investor dan profesional. Penulis menyediakan berbagai informasi dan sumber daya tentang penyeimbangan kembali portofolio, waktu pasar, tolok ukur, dan penyaringan saham dan mendemonstrasikan masing-masing teknik dengan perangkat lunak Equities Lab. Mungkin menarik untuk dicatat bahwa buku ini dilengkapi dengan akses gratis selama 20 minggu ke Equities Lab. Dilengkapi dengan jenis pengetahuan yang tepat, pembaca dapat memanfaatkan perangkat lunak ini untuk mengembangkan strategi kuantitatif yang sesuai dengan tujuan investasi tertentu dan menguji kembali keefektifannya terhadap data historis.
Takeaway Terbaik:
Sumber daya yang sangat baik tentang investasi kuantitatif untuk membantu pedagang mengembangkan seperangkat aturan dan strategi perdagangan yang dipersonalisasi untuk mencapai tujuan mereka. Menambah nilai praktisnya, informasi lengkap tentang aspek teknis investasi yang terdapat dalam teks dapat digunakan dengan bantuan perangkat lunak Equities Lab.
<># 8 - Derivatif Ekuitas Lanjutan: Volatilitas dan Korelasi
oleh Sébastien Bossu.
Ulasan:
Manual yang sangat teknis tentang penetapan harga dan lindung nilai ekuitas derivatif eksotis untuk pedagang opsi, analis kuantitatif, dan investor canggih. Penulis berurusan secara ekstensif dengan konsep lanjutan tentang harga opsi berdasarkan model Black-Scholes dan ekstensinya sambil berbagi keahliannya sendiri dan pakar lain di bidangnya. Beberapa topik utama yang dibahas meliputi model permukaan volatilitas tersirat, volatilitas stokastik dan model korelasi, turunan volatilitas, dan perdagangan korelasi. Bacaan yang sangat direkomendasikan bagi mereka yang ahli dalam derivatif ekuitas dasar dan berkenalan dengan pemodelan matematika tingkat lanjut.
Takeaway Terbaik:
Penjelasan rinci tentang pemodelan keuangan untuk penetapan harga yang akurat dan lindung nilai instrumen ekuitas eksotis dengan fokus khusus pada model Black-Scholes untuk tujuan tersebut. Direkomendasikan untuk pelajar dan profesional dengan bakat untuk matematika tingkat lanjut dan pemahaman tentang derivatif ekuitas dasar.
<># 9 - Buku Penilaian Aset Ekuitas dan Buku Kerja
oleh Jerald E. Pinto
Ulasan:
Sebuah karya komprehensif tentang teori dan praktik penilaian yang memperkenalkan pembaca pada konsep penilaian ekuitas dan berbagai metode penilaian yang sedang digemari. Pendekatan yang sangat sistematis diadopsi saat menggambarkan proses penilaian yang membuatnya lebih mudah untuk memahami dan memperoleh pengetahuan tentang berbagai metode penilaian dalam praktiknya. Beberapa topik utama yang tercakup dalam buku ini termasuk teori portofolio modern Markowitz dan Sharpe serta konsep penilaian Graham dan Dodd meskipun penulis tidak segan-segan membahas penerapan berbagai pendekatan untuk mencapai penilaian yang seimbang. Berbagai aspek penilaian ekuitas dieksplorasi sambil berfokus pada analisis industri-perusahaan yang memainkan peran kunci dalam keseluruhan proses. Diterbitkan dengan CFA, karya ini adalah teks tambahan yang sempurna untuk Program sertifikasi CFA Tingkat 3.
Takeaway Terbaik:
Bacaan penting bagi siswa program sertifikasi CFA Tingkat 3, bersama dengan siapa pun yang tertarik untuk memperoleh pemahaman yang jelas tentang konsep penilaian ekuitas. Selangkah lebih maju, pekerjaan ini berfokus pada penerapan praktis dari konsep-konsep ini sambil menguraikan proses penilaian dan menawarkan banyak sumber latihan tambahan bagi pembaca.
<># 10 - Bagaimana Pasar Bekerja:
Panduan Kuantitatif untuk Perilaku Pasar Saham (Bloomberg Financial)
oleh Larry Connors (Penulis), Cesar Alvarez (Kontributor), & 1 Lainnya
Ulasan:
Eksposisi realistis tentang perilaku pasar saham berdasarkan penelitian asli pada data pasar historis selama beberapa dekade terakhir. Penulis mengadopsi pendekatan analitis yang tajam untuk mempelajari pasar dan mengungkap informasi baru untuk mempertanyakan ide-ide yang diterima secara umum tentang volatilitas historis, momentum, tertinggi dan terendah baru, rasio put / call dan aspek lainnya. Apa yang muncul adalah pandangan berani tentang fungsi pasar karena, dilengkapi dengan data berwawasan, penulis menunjukkan bagaimana pasar berperilaku sama seperti yang mereka lakukan bertahun-tahun yang lalu dan dengan jenis informasi yang tepat, siapa pun dapat membuat pilihan dan keputusan investasi yang bijaksana. Ditunjukkan bagaimana terkadang membayar untuk menjadi pelawan dan tidak terikat oleh kebijaksanaan konvensional sambil memastikan Anda memahami pasar dengan cukup baik.
Takeaway Terbaik:
Bacaan tidak konvensional tentang perilaku pasar saham yang menyajikan analisis data historis masa lalu yang bertentangan dengan banyak kebijaksanaan pasar umum. Pembaca diberikan informasi baru untuk membantu memahami pasar dengan lebih baik dan membuat keputusan investasi berdasarkan asumsi yang realistis.
<># 11 - Unholy Grails - Jalan Baru Menuju Kekayaan
oleh Nick Radge (Penulis)
Ulasan:
Pandangan baru yang berani tentang cara kerja pasar dan bagaimana investor kehilangan uang dengan berpegang pada mentalitas kawanan. Nick berani mematahkan pola pemikiran konvensional dan menyajikan pendekatan tanpa batasan untuk membuat gerakan yang benar pada waktu yang tepat dan berhasil di mana sebagian besar orang lain hanya tetap diam, membisukan penonton, karena segala sesuatunya menjadi kacau. Melampaui strategi beli dan tahan lama, ia berfokus pada investasi momentum untuk menunjukkan bagaimana Anda dapat mengendarai saham dalam tren naik jangka pendek dengan strategi yang dibangun di sekitar gagasan fundamental bahwa pergerakan harga saham cenderung tetap bergerak. Dia menganalisis dan bereksperimen dengan sejumlah strategi investasi untuk membantu pembaca memahami bagaimana memilih strategi yang sesuai dengan kebutuhan mereka dan berhenti mengikuti saran investasi secara membabi buta.
Takeaway Terbaik:
Menghadirkan perspektif baru dalam berinvestasi yang berani mempertanyakan kearifan tradisional dan membantu investor mengembangkan strategi investasi yang dipersonalisasi. Bacaan yang sangat baik tentang bagaimana investor rata-rata dapat menggunakan investasi momentum dan teknik lain yang jarang digunakan untuk mencapai tujuan mereka.
<>
