Rasio Texas

Apa itu Rasio Texas?

Texas Ratio mengukur risiko lembaga keuangan seperti bank dan membantu investor memahami risiko kredit bank sebelum membuat keputusan investasi. Ini dihitung dengan mengambil aset non-performing lembaga keuangan dan membaginya dengan jumlah ekuitas umum berwujud bank dan cadangan kerugian pinjaman bank.

Formula Rasio Texas

• Non Performing Assets : Ini adalah pinjaman dan uang muka yang ditawarkan oleh bank, yang tidak menerima pembayaran pokok dan bunga dari peminjam. Biasanya, pinjaman dan uang muka ini diklasifikasikan sebagai aset non-performing setelah peminjam gagal membayar pinjaman selama lebih dari 90 hari.
• Real Estat Milik Bank : Properti yang disimpan sebagai jaminan oleh peminjam, sekarang diambil oleh bank karena tidak ada pembayaran iuran (pembayaran bunga & pokok).
• Ekuitas umum berwujud : Modal ekuitas dikurangi aset tak berwujud yang dimiliki oleh bank (misalnya, Goodwill)
• Cadangan Kerugian Pinjaman : Bank memperkirakan kerugian atas pinjaman karena gagal bayar dan tidak dibayar oleh peminjam.

Bagaimana Rasio Texas Dihitung & Ditafsirkan?

• Analis atau investor dapat menghitung rasio ini dengan menggunakan komponen yang disebutkan di atas dalam rumus. Komponennya adalah aset non-performing, real estat yang dimiliki oleh bank (yaitu, agunan yang diambil alih), cadangan kerugian pinjaman & ekuitas umum berwujud. Beberapa situs web mempublikasikan rasio texas sehingga orang dapat menemukannya di sana.
• Rasio di bawah 1 menunjukkan bahwa bank memiliki aset non-performing yang lebih rendah dibandingkan dengan sumber dayanya. Ketika rasio ini mendekati 1, ini menunjukkan bahwa bank memiliki sumber daya yang lebih sedikit untuk menutupi kerugian dari aset non-performing. Jika rasio ini 1 atau lebih, maka kemungkinan kegagalan bank tinggi.
• Seorang investor dapat menggunakan rasio ini sebagai indikator yang efektif untuk mengukur masalah kredit di bank. Tapi itu tidak menjamin kegagalan bank. Dalam beberapa kasus, bank dengan rasio yang tinggi berhasil tetap solvent.
• Beberapa analis menggunakan versi modifikasi dari rasio Texas, yang mempertimbangkan pinjaman yang dijamin oleh pemerintah. Yaitu, Jika program pinjaman federal menjamin setiap pinjaman bermasalah, maka kerugian ini dikompensasikan oleh pemerintah. Oleh karena itu, masuk akal untuk menyesuaikan rasio ini dengan mengurangkan pinjaman yang disponsori pemerintah dari aset non-performing.

Di bawah ini adalah rumus yang dimodifikasi sebagai berikut:

Contoh

Brian Tylor ingin menginvestasikan dananya di salah satu bank berikut. Sebelum berinvestasi, dia meminta seorang analis untuk memeriksa bank mana yang lebih solvent dan lebih aman?

Seorang analis menghitung rasio Texas untuk menunjukkan bank yang kurang berisiko bagi Tuan Taylor. Setelah mempertimbangkan semua detail bank, Analis menyarankan untuk berinvestasi di bank ABC. Ia memiliki lebih banyak sumber ekuitas untuk menyerap kerugian dari pinjaman buruk dibandingkan dengan bank lain, yaitu PQR & XYZ.

Penggunaan Rasio Pajak

Selama tahun 1980-an, Gerard Cassidy memperkenalkan rasio Texas untuk memprediksi potensi masalah kredit dalam sistem perbankan. Jika bank telah membuat terlalu banyak pinjaman buruk dan memiliki sedikit sumber ekuitas untuk menutupi kerugian atas pinjaman buruk ini, bank bisa gagal. Merupakan salah satu indikator yang memberikan sinyal terlebih dahulu kepada analis atau investor tentang investasi bank.

Kesimpulan

Ini hanyalah indikator pencegahan. Ini mempertimbangkan aset non-performing, pinjaman yang disponsori pemerintah, real estat yang dimiliki, modal ekuitas berwujud & cadangan kerugian pinjaman bank untuk menghasilkan rasio. Hal ini dapat diartikan oleh investor seperti rasio mendekati atau melebihi 1, peluang kegagalan bank meningkat, tetapi tidak menjamin kegagalan bank.