Arti Penarikan Keuangan
Metode penarikan digunakan untuk mengukur dan mengelola risiko keuangan yang terkait dengan investasi sehubungan dengan uang dan waktu dan dua faktor yang digunakan untuk tujuan mendefinisikan metrik ini adalah besarnya (yaitu seberapa rendah harga akan jatuh) dan durasinya (yaitu, berapa lama fase penarikan ini akan berlangsung).
Formula Penarikan
Di bawah ini adalah rumus statistik yang digunakan oleh ahli statistik untuk menghitung jumlah penarikan atau% dari saham atau portofolio tertentu.
Dimana,
- D (T) = Waktu Penurunan
- X = Variabel
Contoh Perhitungan Drawdown
Di bawah ini adalah contoh rumus dan perhitungan Drawdown
Contoh 1
Mari kita ambil contoh yang disebutkan di bawah ini untuk memahami drawdown untuk portofolio: jika $ 1,00,000 telah diinvestasikan dalam dana pada awal tahun. Di akhir tahun, nilai dana turun menjadi $ 30.000, dan akhirnya setelah satu tahun kembali menjadi $ 1.10.000.
Solusi : Dalam kasus ini, nilai dana turun dari $ 1,00,000 menjadi $ 30,000 yang mencerminkan penurunan 70%. Sejak dana tersebut telah naik kembali menjadi $ 1,10,000 setelah satu tahun. Di sini penarikan akan dicatat sebagai 70% untuk dana untuk semua analisis di masa mendatang. Dalam kasus ini, batas atas $ 10.000 akan diabaikan dan nilai palung akan dibandingkan dengan nilai puncak untuk menghitung% risiko penarikan.
Contoh # 2
Tuan A telah menginvestasikan $ 10.000 pada awal tahun dan membeli saham. Dalam waktu seminggu, ada sedikit penurunan dalam portofolio karena satu saham berkinerja buruk karena nilai portofolionya turun hingga $ 9.000 yang diterima dengan cepat. Satu tahun tiba-tiba terjadi penurunan tajam dalam portofolio hingga $ 6.000 karena salah satu saham menjadi usang. Setelah beberapa bulan, nilai portofolio meningkat menjadi $ 11.000 karena salah satu saham berkinerja berlebihan dan menyerap kerugian dari saham usang tersebut.
Solusi : Dalam kasus ini, Penarikan portofolio akan dicatat saat portofolio naik kembali ke $ 11.000 sebagai $ 4.000 ($ 10.000- $ 6.000) yang mewakili penurunan nilai portofolio dan merupakan risiko sebenarnya dari portofolio, yaitu risiko penarikan.
Keuntungan
Ini adalah salah satu alat matematika untuk menurunkan risiko portofolio dengan membandingkan nilai puncak dan palung ketika portofolio mendapatkan kembali bentuk aslinya.
Di bawah ini adalah beberapa keunggulannya:
- Ini memberi investor rasa risiko yang dimiliki portofolio atau saham sebelum berinvestasi.
- Sebuah saham atau portfolio dengan drawdown yang lebih rendah akan memberikan kenyamanan bagi para trader atau investor untuk menaruh uangnya dan menghasilkan.
- Ini membantu pedagang atau investor untuk memastikan volatilitas saham atau dana dengan pasar dan industri pada khususnya.
- Ini digunakan dalam pengambilan keputusan oleh perusahaan besar karena ukuran tiket investasi sangat besar.
Kekurangan
- Ini adalah metode relatif untuk menghitung% penarikan atau jumlah dengan hanya mengurangi nilai palung dari nilai puncak saham atau portofolio.
- Ini dapat bervariasi dari satu saham ke saham atau dana ke dana.
- Terkadang hanya ada penurunan marjinal pada saham atau dana karena beberapa jenis berita pasar atau cerita politik. Penurunan ini jangan dianggap sebagai drawdown karena nilainya turun hanya karena unsur news dan tidak ada saham yang bermasalah di portofolionya.
- Trader dapat memanipulasi saham untuk mencatat penarikan minimum dana dan meningkatkan kinerja dana.
Batasan Drawdown
- Rumit jika ada variasi acak pada saham yang berada di luar kendali.
- Sulit untuk menghitung di excel sehingga nilai portofolionya menurun.
- Ini mengabaikan kebijakan pemerintah yang mungkin bertentangan dengan perusahaan.
Poin yang Perlu Diperhatikan
- Penarikan dan kerugian adalah dua hal yang terpisah karena penarikan hanya merupakan penurunan sementara nilai saham atau dana sedangkan kerugian mengacu pada saat saham atau dana yang sama dijual dengan harga lebih rendah dari harga pembelian.
- Ini juga disebut sebagai deviasi standar negatif dalam kaitannya dengan harga saham.
- Ini sangat umum di kalangan pedagang hedge fund, investor jangka panjang, dan pakar pasar.
- Jika ada perubahan dalam% dan jumlah penarikan, yaitu jika penarikan saham 40% atau dana berkurang menjadi penarikan 20%, ini mencerminkan bahwa saham atau dana tersebut telah mulai tampil kembali dan akan segera mencapai puncak lagi. mengurangi risiko penurunan saham atau portofolio.
- Untuk memiliki rasio drawdown yang rendah untuk portofolio, hal yang sama harus terdiversifikasi dengan baik di antara banyak saham sehingga kerugian satu tidak bisa mendapatkan warna yang lain di keranjang.
Kesimpulan
Penarikan dalam Keuangan mengacu pada seberapa banyak investasi menurun dari puncak sejarah dalam periode tertentu dan kemudian mendapatkan kembali posisi aslinya. Dengan kata lain, berapa banyak investasi dalam saham atau dana turun dari nilai puncaknya sebelum mencapai kembali posisi puncaknya. Ini adalah ukuran volatilitas penurunan investasi baik dalam saham atau dana. Penting juga untuk membandingkan kinerja dana historis dibandingkan dengan rekan-rekannya atau memantau perdagangan pribadi individu.
Drawdown adalah salah satu teknologi matematika yang paling penting dan banyak digunakan yang digunakan oleh analis untuk menganalisis kinerja saham atau dana atau dana berdasarkan% drawdown. Investor akan selalu lebih memilih berinvestasi di saham atau dana akan menurunkan riwayat penarikan di masa lalu karena langsung mengenai kinerja manajer dana.
Jadi seorang investor akan menjauh dari saham atau dana yang penarikan historisnya lebih tinggi dibandingkan dengan mereka yang latar belakang historis penarikannya yaitu. % dan jumlahnya juga lebih tinggi.
