Saham Cap Kecil

Apa itu Saham Small-Cap?

Saham kapitalisasi kecil mengacu pada saham dari perusahaan yang relatif kecil yang memiliki nilai atau dikenal sebagai kapitalisasi pasar antara US $ tiga ratus juta sampai dengan dolar dua miliar, dan terdiri dari investor yang memiliki peluang pengembalian tinggi dan risiko tinggi dan mereka berkinerja lebih baik. saham berkapitalisasi besar.

Saham-saham ini memiliki harga pasar yang lebih rendah dan memiliki akses yang lebih mudah ke dana yang dibutuhkan untuk pertumbuhan. Mereka melakukannya dengan cukup baik dalam pemulihan ekonomi tetapi juga paling berisiko selama penurunan ekonomi.

Saham kapitalisasi kecil lebih cenderung gagal dalam skenario resesi karena mereka mungkin tidak memiliki bisnis besar untuk bertahan dan menjadi yang pertama terkena dampak dalam situasi stres. Akibatnya, investor harus terus-menerus mengalokasikan kembali saham tersebut tergantung pada situasi ekonomi yang berlaku.

Daftar & Contoh Saham Kecil

Beberapa contoh daftar saham kapitalisasi kecil di AS adalah:

Mengapa Berinvestasi di Saham Berkapitalisasi Kecil?

# 1 - Performa

Saham-saham berkapitalisasi ini secara historis diketahui mengungguli saham-saham berkapitalisasi besar di masa lalu terutama di AS ketika saham-saham semacam itu menjadi terkenal pasca gelembung dot-com. Perusahaan semacam itu cenderung menjadi pemain agresif dan mencari peluang baru untuk menstabilkan situasi mereka.

# 2 - Potensi Pertumbuhan

Saham-saham ini memiliki potensi pertumbuhan yang tinggi dan menghasilkan strategi bisnis yang inovatif. Karena banyak dari mereka yang masih dalam tahap bayi, mereka tidak ragu-ragu mengambil risiko karena prospek pertumbuhan diukur berdasarkan kemampuan inovasi.

# 3 - Keuntungan Harga

Salah satu keuntungan dari investasi tersebut adalah bahwa saham memberikan pengembalian dan volatilitas yang tinggi. Ini memberi investor kesempatan untuk mendapatkan keuntungan maksimal jika ada potensi sebelum orang lain bisa masuk. Jika saham tertentu meroket, investor memiliki banyak ruang untuk keuntungan besar di masa depan.

# 4 - Kurangnya Cakupan

Saham-saham ini tidak menarik perhatian para analis dibandingkan dengan saham-saham berkapitalisasi besar. Banyak dari saham semacam itu yang memiliki potensi pertumbuhan tinggi dan menunggu waktu yang tepat untuk dipamerkan. Kurangnya cakupan ini merupakan peluang luar biasa bagi investor yang ingin bertahan dalam jangka panjang.

Pengaruh Saham Kecil terhadap Ekonomi

Batas kecil sangat penting untuk berfungsinya perekonomian serta opsi penting bagi investor karena alasan berikut:

• Saham Small-Cap umumnya berfokus pada lini bisnis domestik sehingga terkait langsung dengan kinerja perekonomian domestik
• Mereka memacu penciptaan lapangan kerja dalam perekonomian (sekitar 65% pertumbuhan pekerjaan baru berasal dari perusahaan-perusahaan ini)
• Pemerintah Federal / Pemerintah Pusat juga menawarkan pinjaman dan hibah khusus untuk usaha kecil ini hingga omset tertentu
• Perusahaan-perusahaan ini telah melewati tahap awal start-up. Hal ini akan memberikan kenyamanan bagi investor karena telah terbentuk basis bagi perusahaan untuk dapat bertahan dalam perekonomian. Itu juga akan memenuhi syarat untuk IPO (Penawaran Umum Perdana).
• Banyaknya kapitalisasi kecil menunjukkan bahwa investor memiliki banyak pilihan untuk membuat pilihan mereka. Budaya dan strategi internal adalah tempat perbedaan akan turun.

Manfaat Undang-Undang Pajak Perusahaan AS yang Baru

• Penurunan tarif Pajak Perusahaan dari 35% menjadi 21% paling penting untuk perusahaan kecil dan perusahaan yang berfokus di dalam negeri. Reformasi ini akan memungkinkan repatriasi pendapatan Offshore yang memungkinkan bisnis Amerika untuk menginvestasikan kembali aset AS. Ini menawarkan manfaat permanen bagi perusahaan kecil yang memiliki fokus domestik sehingga memiliki tarif pajak efektif yang lebih tinggi daripada perusahaan besar.
• Meskipun tarif pajak efektif akan bervariasi menurut sektor, rata-rata perusahaan di S&P 500 memiliki tarif pajak efektif sebesar 28% dan tarif pajak efektif Russell 2000 Index yang berfokus pada Saham kecil membanggakan tarif pajak efektif sebesar 32%. Pengurangan keseluruhan menjadi 21% akan meningkatkan pendapatan 2018 untuk perusahaan di Indeks Russell 2000 sebesar 14% dibandingkan dengan 9% untuk perusahaan di Indeks S&P 500.
• Kecil kemungkinannya jika perusahaan kecil akan membelanjakan arus kas tambahan untuk investasi atau Akuisisi Modal. Mereka cenderung meningkatkan nilainya bagi sebagian besar investor dengan berinvestasi di:
  • Pengurangan Hutang
  • Bagikan Pembelian Kembali
  • Menawarkan Dividen
• Perusahaan kapitalisasi kecil dengan leverage akan mendukung pengurangan hutang karena tagihan pajak membatasi pengurangan biaya bunga bersih perusahaan hingga 30% dari EBITDA.
• Meskipun inflasi dan suku bunga yang lebih tinggi menawarkan stabilitas untuk ekuitas, percepatan perbaikan dalam PDB dan siklus suku bunga yang meningkat secara historis terbukti positif untuk kapitalisasi kecil. Besarnya perubahan pajak menunjukkan kondisi siklus positif untuk terus menawarkan peluang kapitalisasi kecil yang menarik. Dengan kemungkinan peluang istimewa, lingkungan untuk topi kecil menjadi lebih menarik.

Bagaimana Mengidentifikasi Saham Kecil yang Cocok

1. Mencari pergeseran Paradigma yang membuka peluang baru : Salah satu contohnya adalah perpindahan dari lingkungan komputer Mainframe ke lingkungan komputer Pribadi atau perpindahan dari format CD ke DVD.
2. Pertimbangkan investasi hanya jika peluang pasarnya besar dan dapat diukur : Ini akan memberi mereka kesempatan untuk membangun diri dan mengambil pangsa pasar yang besar. Populasi pasien medis yang besar dan pengguna teknologi baru adalah contoh dari target pasar yang luas.
3. Investasikan dalam saham-saham berkapitalisasi kecil sebelum Institusi Besar mengarahkan pandangan mereka : Strateginya di sini adalah bahwa investasi selanjutnya oleh institusi akan mendongkrak nilai saham.
4. Pertimbangkan investasi dalam saham yang menawarkan Nilai dan Pertumbuhan : Perusahaan mungkin memiliki gagasan yang berorientasi pada pertumbuhan tetapi penilaiannya harus masuk akal dibandingkan dengan rekan-rekan mereka. Dari perspektif keuangan, harus memiliki Neraca dengan saldo kas yang cukup dan kewajiban hutang minimum. Ini akan menawarkan kenyamanan bahwa perusahaan dapat bertahan dalam keadaan yang tidak terduga.
5. Hindari Kerugian Besar : Meskipun saham-saham ini cenderung tidak stabil dan dapat menghadapi kerugian, intinya adalah menghindari kerugian berulang atau bencana besar. Komponen penting adalah untuk menentukan apakah kejatuhan tersebut disebabkan oleh peristiwa atau tren yang secara fundamental negatif yang merusak potensi jangka panjang perusahaan atau jika itu adalah turbulensi pasar. Di sinilah fundamental perusahaan muncul. Jika budaya dan model bisnisnya kuat, ada kemungkinan bagus untuk menarik investasi yang menguntungkan.