Apa itu Sisi Beli?
Buy-side mengacu pada investor atau firma yang menyarankan investor atau pembeli institusional untuk membeli sekuritas dan investasi seperti reksa dana private equity, reksa dana, perusahaan asuransi jiwa, unit trust, hedge fund, dan dana pensiun untuk mereka atau klien mereka. karena sisi pembelian merupakan setengah dari pasar.
Analis keuangan yang bekerja untuk perusahaan semacam itu dikenal sebagai Analis Sisi Beli. Konsep ini harus dilihat dari perspektif jasa bursa efek dan “sisi beli” adalah pembeli jasa tersebut. Di sisi lain, 'sisi jual' adalah penjual layanan. Mereka juga dikenal sebagai 'Pialang utama'.
Pentingnya
Perusahaan pembelian membentuk salah satu pasar keuangan dengan sisi jual terdiri dari paruh kedua.
- Perusahaan-perusahaan ini adalah pengelola uang yang bertujuan untuk menciptakan nilai bagi klien mereka dengan membeli aset yang berpotensi di bawah harga.
- Mereka menggunakan strategi yang rumit dan canggih yang mereka yakini dapat memberi mereka keunggulan dibandingkan investor lain.
- Analis ini melakukan penelitian untuk penggunaan internal dan jika mereka memperoleh strategi apa pun yang dapat membantu dalam mengalahkan pasar, itu dijauhkan dari publik.
Contoh
Sisi pembelian akan menginvestasikan aset yang dimiliki oleh HNI (Individu dengan kekayaan bersih tinggi), bagian dari masyarakat dan kantor keluarga yang makmur. Aset ini akan diinvestasikan secara langsung oleh investor atau dialihdayakan kepada manajer pihak ketiga yang bertindak sebagai pemegang fidusia atas nama pemilik tersebut.
Beberapa contoh perusahaan tersebut adalah:
- Fidelity Funds
- Dana T Rowe
- Dana Vanguard
Deskripsi Pekerjaan Buy-Side Analyst
sumber: memang.com
Setiap hari, analis ini bertanggung jawab untuk mendapatkan keuntungan dari dana dengan pengembalian tinggi dan menghindari kesalahan teknis yang dapat merugikan kinerja uang yang dikelola. Beberapa kegiatan tersebut antara lain:
- Membaca berita keuangan harian dan melacak informasi terkait
- Membangun dan memelihara berbagai model keuangan di excel untuk mengukur kinerja investasi
- Membuat rekomendasi saham yang memastikan keuntungan pasti dan memperdalam pengetahuan mereka tentang bidang tanggung jawab mereka.
- Proses penelitiannya asli dan tidak ada aspek komersial yang terlibat dan upaya dilakukan untuk mengidentifikasi peluang investasi.
- Mereka juga berusaha menemukan analis sisi jual terbaik di bidang keahlian mereka. Perlu dicatat bahwa penelitian yang dilakukan oleh analis sisi jual mengarahkan perusahaan sisi beli untuk mengeksekusi perdagangan melalui departemen perdagangan mereka sehingga menciptakan keuntungan bagi perusahaan sisi jual.
Keterampilan yang Diperlukan
Seseorang juga harus mencatat keahlian tertentu yang penting untuk analis sisi beli seperti:
- Memenangkan peluang bisnis baru
- Riset Industri
- Keterampilan Excel
- Pembuatan laporan penelitian dengan cara yang canggih
- Presentasi Pitchbook
- Manajemen hubungan klien
- Menjual dan menutup transaksi dengan sukses
Contoh Penasihat Sisi-Beli
Ketika perusahaan perbankan investasi menawarkan layanan konsultasi kepada perusahaan untuk mengakuisisi perusahaan lain, perbankan investasi disebut sebagai penasihat sisi-beli.
Perikatan harus mencakup hal-hal berikut:
- Identifikasi Target - biasanya membutuhkan pengetahuan yang signifikan atau riset pasar untuk menilai perusahaan potensial yang sesuai dengan kriteria pembeli.
- Penilaian Target - Ini melibatkan penelitian wajib tentang kinerja keuangan target serta tim manajemen yang ada untuk menentukan apakah cocok dengan keseluruhan rencana masa depan pengakuisisi.
- Penilaian - Ini biasanya mencakup nilai target berdasarkan posisi di industri tertentu atau apa yang bersedia dibayar pembeli.
- Structuring - Ini melibatkan membuat penilaian tentang struktur modal apa yang paling sesuai untuk pembeli sambil memenuhi harapan target.
- Letter of Intent (LOI) - Langkah ini terdiri dari menyusun dan menyajikan LOI atas nama pembeli. Ini umumnya terdiri dari penjelasan tentang bagaimana Nilai Perusahaan (EV) dihitung dan rincian struktur modal yang diusulkan.
- Uji Tuntas - Penasihat ini sangat terlibat dalam uji tuntas umumnya untuk pembeli. Tanggung jawab utama adalah membuktikan berbagai asumsi yang dipertimbangkan selama tahap penilaian dan penilaian target.
- Tahap Penutupan - Ini terdiri dari bekerja dengan penasihat, akuntan, pengacara, dan personel pajak lainnya untuk memastikan semua aspek dinilai dengan cermat pada saat penutupan transaksi.
Batasan Sisi Beli
- Perusahaan-perusahaan ini tidak dapat melibatkan investor eksternal dalam perdagangan berdasarkan penelitian yang mereka lakukan.
- Analis sisi pembelian semacam itu dilarang merilis rekomendasi pribadi apa pun.
- Mereka dibatasi dari segala jenis aktivitas perantara
- untuk investor. Selain itu, mereka tidak dapat terlibat dalam mendapatkan komisi Pialang dan biaya Transaksi apa pun.
- Biaya dan kerugian investasi saat membeli sekuritas ditanggung oleh perusahaan sisi beli dan tidak dapat dialihdayakan.
