Definisi Analisis Keuangan
Analisis keuangan mengacu pada analisis proyek / kegiatan terkait keuangan atau laporan keuangan perusahaan yang meliputi neraca, laporan laba rugi, dan catatan akun atau rasio keuangan untuk mengevaluasi hasil perusahaan, kinerja dan trennya yang akan berguna untuk mengambil keputusan yang signifikan seperti investasi dan proyek perencanaan dan kegiatan pembiayaan. Seseorang setelah menilai kinerja perusahaan dengan menggunakan data keuangan menyajikan temuannya kepada manajemen puncak perusahaan dengan rekomendasi tentang bagaimana hal itu dapat meningkat di masa depan.
15 Teratas teknik analisis keuangan yang paling umum digunakan tercantum di bawah ini -
- # 1 - Analisis Vertikal
- # 2 - Analisis Horizontal
- # 3 - Analisis Tren
- # 4 - Analisis Likuiditas
- # 5 - Analisis Rasio Perputaran
- # 6 - Analisis Profitabilitas
- # 7 - Analisis Risiko Bisnis
- # 8 - Analisis Risiko Keuangan
- # 9 - Rasio Stabilitas
- # 10 - Analisis Cakupan
- # 11 - Analisis Kontrol
- # 12 - Analisis Penilaian
- # 13 - Analisis Varians
- # 14 - Analisis Skenario & Sensitivitas
- # 15 - Analisis Tingkat Pengembalian
Mari kita bahas masing-masing secara rinci -
15 Teknik Analisis Keuangan Teratas
Ada banyak cara untuk melakukan analisis keuangan; jenis dan alat paling populer tercantum di bawah ini -
# 1 - Analisis Vertikal
Analisis Vertikal adalah teknik untuk mengidentifikasi bagaimana perusahaan telah menerapkan sumber dayanya dan dalam proporsi apa sumber dayanya didistribusikan ke seluruh laporan laba rugi dan neraca. Aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham direpresentasikan sebagai persentase dari total aset. Dalam hal Laporan Laba Rugi, setiap elemen pendapatan dan pengeluaran didefinisikan sebagai persentase dari total penjualan.
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang Analisis Keuangan Vertikal, Anda dapat merujuk ke artikel berikut -
- Analisis Vertikal Laporan Laba Rugi
- Rumus Analisis Vertikal
- Laporan Laba Rugi Ukuran Umum
- Neraca Ukuran Umum
# 2 - Analisis Horizontal
Dalam Analisis Horizontal, laporan keuangan perusahaan dibuat untuk direview selama beberapa tahun, dan disebut juga analisis jangka panjang. Ini berguna untuk perencanaan jangka panjang, dan membandingkan angka dua tahun atau lebih. Di sini kita mengetahui tingkat pertumbuhan tahun berjalan dibandingkan dengan tahun sebelumnya untuk mengidentifikasi peluang dan masalah.
# 3 - Analisis Tren
Analisis tren melibatkan pengumpulan informasi dari beberapa periode waktu dan merencanakan informasi yang dikumpulkan pada garis horizontal untuk menemukan pola yang dapat ditindaklanjuti dari informasi yang diberikan.
# 4 - Analisis Likuiditas
Analisis Likuiditas menentukan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek dan bagaimana rencananya untuk mempertahankan kemampuan pembayaran hutang jangka pendek. Rasio yang digunakan untuk analisis Keuangan Likuiditas adalah sebagai berikut
- Rasio saat ini
- Rasio cepat
- Rasio Kas
# 5 - Analisis Rasio Perputaran
Rasio perputaran terutama mengidentifikasi seberapa efisien sumber daya perusahaan digunakan. Rasio berikut digunakan untuk melakukan Analisis Perputaran -
- Perputaran Piutang
- Rasio Perputaran Persediaan
- Rasio Perputaran Modal Kerja
- Rasio Perputaran Aset
- Rasio Perputaran Ekuitas
- DPO Beredar Hari Hutang
# 6 - Analisis Profitabilitas
Analisis keuangan profitabilitas membantu kita memahami bagaimana perusahaan menghasilkan keuntungan dari aktivitas bisnisnya. Alat berikut digunakan untuk menganalisis hal yang sama -
- Margin Keuntungan
- Margin Laba Operasi
- Margin EBIT
- Marjin EBIDTA
- Penghasilan Sebelum Pajak
# 7 - Analisis Risiko Bisnis
Analisis Risiko Bisnis mengukur bagaimana investasi pada aset tetap mempengaruhi sensitivitas pendapatan perusahaan dan hutang pada neraca. Cara teratas untuk menganalisis Risiko Bisnis adalah sebagai berikut -
- Leverage Operasi
- Tingkat Leverage Operasi
- Leverage Keuangan
- Tingkat Leverage Keuangan
# 8 - Analisis Risiko Keuangan
Di sini kami mengukur seberapa besar leverage perusahaan dan bagaimana penempatannya sehubungan dengan kapasitas pembayaran hutangnya. Alat yang digunakan untuk melakukan analisis keuangan leverage -
- Rasio Hutang terhadap Ekuitas
- Rasio DSCR
# 9 - Rasio Stabilitas
Rasio stabilitas digunakan dengan visi jangka panjang. Ini digunakan untuk memeriksa apakah perusahaan stabil dalam jangka panjang atau tidak.
# 10 - Analisis Cakupan
Jenis analisis keuangan pertanggungan ini digunakan untuk menghitung dividen, yang harus dibayarkan kepada investor atau bunga yang akan dibayarkan kepada pemberi pinjaman.
- Formula Rasio Cakupan
- Rasio Cakupan Bunga
# 11 - Analisis Kontrol
Rasio kontrol dari namanya sendiri, jelas bahwa penggunaannya untuk mengontrol hal-hal oleh manajemen. Jenis analisis rasio ini membantu manajemen untuk memeriksa kinerja yang menguntungkan atau tidak menguntungkan.
Ada tiga jenis rasio yang digunakan di sini - Rasio Kapasitas, Rasio Aktivitas, dan Rasio Efisiensi
- Rumus Rasio Kapasitas = Jam Aktual Jam Kerja / Jam Dianggarkan * 100
- Rumus Rasio Aktivitas = Jam Standar untuk Produksi Aktual / Jam Standar Dianggarkan * 100
- Rumus Rasio Efisiensi = Jam Standar untuk Produksi Aktual / Jam Aktual Bekerja * 100
# 12 - Analisis Penilaian
Analisis Penilaian membantu kami mengidentifikasi nilai wajar bisnis, investasi, atau perusahaan. Saat menilai bisnis, memilih metodologi penilaian yang benar sangatlah penting. Anda dapat menggunakan salah satu alat analisis keuangan penilaian berikut -
- DDM
- Formula Arus Kas Diskon
- Trading Multiples
- Penilaian Kelipatan Transaksi
- Jumlah Penilaian Bagian
# 13 - Analisis Varians
Analisis varians dalam penganggaran adalah studi tentang penyimpangan hasil aktual terhadap prakiraan perilaku di bidang keuangan. Ini pada dasarnya berkaitan dengan bagaimana perbedaan antara perilaku aktual dan terencana menunjukkan dan bagaimana kinerja bisnis dipengaruhi.
# 14 - Analisis Skenario & Sensitivitas
Analisis skenario memperhitungkan semua skenario dan kemudian menganalisisnya untuk menemukan skenario terbaik dan skenario terburuk. Anda dapat menggunakan yang berikut ini untuk melakukan analisis sensitivitas -
- Analisis Sensitivitas di Excel
- Tabel Data di Excel
- Tabel Data Dua Variabel di Excel
- Satu Tabel Data Variabel di Excel
# 15 - Analisis Tingkat Pengembalian
Tingkat pengembalian internal adalah metrik yang digunakan dalam penganggaran modal, yang digunakan untuk mengukur tingkat profitabilitas investasi potensial. Ini juga dikenal sebagai ERR atau tingkat pengembalian ekonomi. IRR didefinisikan sebagai tingkat diskonto yang menetapkan NPV proyek menjadi nol adalah IRR proyek. Alat berikut dapat digunakan untuk analisis tingkat pengembalian -
- IRR inkremental
- XIRR di Excel
- MIRR di Excel
- NPV di Excel
- Payback Period & Discounted Payback Period
Keuntungan
- Dengan bantuan analisis keuangan, manajemen metode dapat memeriksa kesehatan dan stabilitas perusahaan.
- Ini memberi investor ide tentang memutuskan apakah akan menginvestasikan dana atau tidak di perusahaan tertentu, dan menjawab pertanyaan seperti apakah akan berinvestasi? Berapa banyak yang harus diinvestasikan? Dan jam berapa untuk berinvestasi?
- Ini menyederhanakan laporan keuangan, yang membantu dalam membandingkan perusahaan dengan ukuran yang berbeda satu sama lain.
- Dengan bantuan analisis keuangan, perusahaan dapat memprediksi masa depan perusahaan dan dapat meramalkan tren pasar masa depan serta mampu melakukan perencanaan masa depan.
Kekurangan
- Salah satu kekurangan dari analisis keuangan adalah menggunakan fakta dan angka yang sesuai dengan kondisi pasar saat ini, yang dapat berfluktuasi.
- Data palsu dalam pernyataan tersebut akan memberi Anda analisis yang salah, dan data dapat dimanipulasi oleh perusahaan, dan itu mungkin tidak akurat.
- Perbandingan antara perusahaan yang berbeda tidak dimungkinkan jika mereka mengadopsi kebijakan akuntansi lain.
- Jika ada perusahaan yang bekerja dalam lingkungan yang berubah dengan cepat dan sangat kompetitif, hasil masa lalu yang ditunjukkan dalam laporan keuangan mungkin atau mungkin bukan indikator hasil di masa depan.
Batasan Analisis Keuangan
- Ketika perusahaan melakukan analisis keuangan, seringkali, mereka gagal mempertimbangkan perubahan harga, dan karena itu, mereka tidak dapat menunjukkan dampak inflasi.
- Ini hanya mempertimbangkan aspek moneter dari laporan keuangan perusahaan dan tidak mempertimbangkan aspek non-moneter dari laporan keuangan.
- Ini didasarkan pada data masa lalu dalam laporan keuangan, dan hasil masa depan tidak bisa seperti masa lalu.
- Banyak aset takberwujud yang tidak dicatat dalam laporan, karena aset takberwujud tidak dipertimbangkan saat melakukan analisis keuangan.
- Ini terbatas pada periode waktu tertentu dan tidak selalu dapat dibandingkan dengan pernyataan perusahaan yang berbeda karena kebijakan akuntansi yang berbeda.
- Terkadang analisis keuangan adalah pengaruh penilaian pribadi, dan itu tidak berarti bahwa analisis laporan keuangan yang kuat perusahaan memiliki masa depan keuangan yang kuat.
Kesimpulan
Ini adalah proses sistematis dalam menganalisis atau memeriksa informasi keuangan perusahaan untuk mencapai keputusan bisnis. Orang-orang di perusahaan memeriksa seberapa stabil, solvent, dan menguntungkan bisnis atau proyek perusahaan dan penilaian ini dilakukan dengan memeriksa laporan laba rugi, laporan neraca, dan laporan arus kas perusahaan.
Analisis dan pemeriksaan laporan keuangan merupakan alat penting dalam menilai kesehatan perusahaan, dan memberikan informasi kepada manajemen perusahaan. Kemudian digunakan oleh mereka untuk perencanaan dan pengambilan keputusan di masa depan. Ini membantu perusahaan untuk meningkatkan modal di dalam maupun luar negeri. Dengan bantuan berbagai metode Analisis Keuangan seperti yang telah disebutkan di atas, perusahaan dapat memprediksi masa depan suatu perusahaan atau proyek individu, dan membantu manajemen perusahaan dalam mengambil keputusan dengan memeriksa rekomendasi yang dibuat dalam sebuah laporan. Ini membantu investor apakah akan menginvestasikan dananya di sebuah perusahaan atau tidak dengan menilai laporan keuangan perusahaan.
