Studi Kasus Perbankan Investasi

Studi kasus perbankan investasi adalah ritual yang diikuti oleh hampir setiap kelompok besar Bank Investasi (IB) dalam proses perekrutannya. Apakah kacang yang sulit dipecahkan? Jawabannya ya, tapi hanya jika Anda belum mempersiapkannya dengan baik. Saya di sini bukan untuk menakut-nakuti Anda, tetapi mari kita perjelas fakta, mempersiapkan studi kasus sama pentingnya dengan wawancara pribadi. Tidak menyelesaikan putaran ini dapat membahayakan impian Anda untuk masuk ke bank investasi.

Tapi Anda tidak perlu khawatir. Dengan artikel tentang studi kasus perbankan investasi ini, kita akan melihat apa itu dan bagaimana mereka digunakan untuk menilai calon IB seperti Anda. Selain itu, Anda akan mengetahui cara mempersiapkan dan menjawab studi kasus dengan percaya diri dan mendapatkan pekerjaan impian Anda… Di sana, saya sudah melihat Anda berseri-seri dengan senyum cerah itu, bersukacita masuknya Anda ke dalam Investment banking :-)

Studi kasus dapat dilihat terutama saat Anda mewawancarai analis senior atau posisi level asosiasi di IB. Juga, mereka sangat umum ketika Anda muncul untuk wawancara lateral, misalnya saat pindah ke bank investasi lain.

Sebelum menilai hambatan Anda terkait studi kasus perbankan investasi, saya telah membuat daftar beberapa pertanyaan Perbankan Investasi di bawah ini. Semoga jawaban saya kepada mereka akan membantu Anda mempelajari tentang babak menarik ini di pusat penilaian IB.

Apa studi kasus perbankan investasi?

Saya yakin Anda pasti telah memecahkan studi kasus, terutama jika Anda pernah bersekolah di sekolah bisnis. Studi kasus di bank investasi serupa di mana Anda akan diberikan situasi bisnis untuk menganalisis dan memberikan rekomendasi terperinci.

Seperti pada studi kasus pada umumnya, Anda akan diberikan semua informasi yang diperlukan dan juga waktu yang cukup untuk belajar. Ini biasanya akan menjadi masalah bisnis yang meminta pendapat Anda. Tugas Anda adalah untuk;

Buat asumsi yang diperlukan
Analisis situasi tertentu yang biasanya bisa menjadi urusan klien
Anjurkan solusi untuk masalah saat ini dengan alasan yang mendukung

Sementara sebagian besar waktu putaran studi kasus akan dilakukan pada hari wawancara Anda, beberapa perekrut juga memberikan materi sebelumnya, agar para kandidat dapat mempersiapkan diri dengan baik di rumah. Kemudian Anda diharapkan untuk mendiskusikan studi kasus tersebut pada saat Anda melakukan wawancara.

Studi kasus tipikal akan memiliki fitur-fitur berikut;

Ini akan menjadi situasi hipotetis, meskipun bisa menyerupai situasi perusahaan yang ada
Ini mencoba untuk menciptakan kembali keputusan strategis yang harus dihadapi perusahaan dan penasihatnya
Informasi keuangan mungkin atau mungkin tidak disediakan tergantung pada relevansi analisis yang perlu dilakukan
Saran yang Anda berikan harus merupakan karya asli Anda atau tim yang Anda jatah

Kursus yang Direkomendasikan

Kursus Sertifikasi Analis Keuangan
Kursus Persiapan M&A

Mengapa studi kasus perbankan investasi?

Jawabannya sederhana. Para bankir ingin menilai seorang kandidat dalam situasi dunia nyata. Mereka ingin menguji tiga keterampilan paling penting yang diperlukan dalam seorang bankir yaitu. keterampilan analitis, komunikasi dan orang. Karena alasan-alasan ini, studi kasus lebih berbobot daripada cara-cara lain untuk menilai kandidat dalam proses rekrutmen bank investasi.
Persyaratan pekerjaan bank investasi berbeda dari pekerjaan keuangan umum. Karenanya para bankir ingin menggunakan cara non-tradisional mewawancarai kandidat untuk mengidentifikasi potensi IB.
Studi kasus memberi perekrut perbankan sebuah indikator tentang bagaimana Anda akan melakukan pekerjaan dan karenanya dianggap sebagai ukuran yang lebih baik untuk menilai kandidat.
Anda tidak perlu khawatir apakah jawaban Anda benar atau tidak. Pewawancara pada dasarnya mengamati proses pemikiran kandidat dan keterampilan analitis mereka untuk menemukan solusi atas masalah yang diberikan dengan cara yang kreatif.
Studi kasus perbankan investasi dirancang sedemikian rupa sehingga memungkinkan para kandidat untuk berpikir sendiri dan bertukar pikiran .
Salah satu keterampilan utama yang dibutuhkan para calon untuk pekerjaan semacam itu adalah kemampuan mereka dalam memecahkan masalah . Perekrut ingin mendapatkan wawasan dasar tentang bagaimana Anda akan menangani situasi yang menantang dan menerapkan kecerdasan, pendidikan, dan pengalaman kerja Anda untuk berhasil menangani situasi tersebut.
Studi kasus bertujuan untuk menilai bagaimana Anda memproses informasi , bereaksi terhadap situasi baru dan mengejutkan.
Seringkali studi kasus harus diselesaikan dengan kelompok. Karenanya pewawancara di sini dapat menguji bagaimana Anda bekerja dalam sebuah tim .

Apa saja jenis studi kasus Investment banking?

Secara umum, ada dua jenis studi kasus yang dapat diharapkan di pusat penilaian IB yaitu. studi kasus pengambilan keputusan dan studi kasus Pemodelan Keuangan.

Pengambilan keputusan studi kasus Investment Banking

Mereka lebih sering ditanyakan dibandingkan dengan studi kasus tipe pemodelan. Dalam jenis studi kasus ini, Anda perlu membuat keputusan untuk klien Anda dan menasihati mereka dalam situasi tertentu.
Studi kasus klien dapat didasarkan pada menemukan sumber melalui mana modal harus dikumpulkan, apakah penggabungan yang diusulkan harus dilakukan dan mengapa.
Anda harus mengharapkan pertanyaan-pertanyaan ini tersedia di tempat. Artinya, studi kasus diberikan kepada Anda pada hari wawancara. Anda perlu menyelesaikan dan mempresentasikan kasus dalam jangka waktu tertentu.
Untuk keseluruhan proses ini, Anda akan diberikan waktu sekitar 45-60 menit untuk persiapan dan 10 menit presentasi yang dilanjutkan dengan sesi tanya jawab.
Studi kasus di tempat tidak akan melibatkan studi kasus yang mendalam karena waktu yang dibutuhkan untuk melakukan hal yang sama tidak cukup dan akan lebih banyak tentang presentasi dan keterampilan kerja tim yang diuji.

Contoh Studi Kasus Pengambilan Keputusan:

Salah satu klien Anda adalah perusahaan global yang memproduksi dan mendistribusikan berbagai macam parfum. Mereka sedang memikirkan cara untuk mengembangkan bisnis mereka. Ada dua cara untuk melakukannya; baik memperkenalkan rangkaian parfum baru dengan saluran distribusi saat ini atau memulai bisnis yang benar-benar baru dengan rangkaian toko yang berbeda.

Anda harus mencari tahu solusi mana yang lebih baik untuk bisnis ini. Untuk mengatasi ini, Anda perlu membandingkan pengembalian investasi dan memutuskan solusinya dengan alasan yang mendukung.

Studi kasus Modeling Investment Banking

Ini adalah studi kasus yang dapat dibawa pulang di mana Anda harus melakukan pemodelan keuangan dan penilaian sederhana. Ini lebih seperti tes pemodelan daripada studi kasus.
Studi kasus akan lebih pada melakukan penilaian FCFF pada sebuah perusahaan atau menyiapkan model merger atau leveraged buyout yang sederhana.
Anda akan diharapkan untuk menganalisis kelipatan penilaian perusahaan dan memutuskan apakah mereka undervalued atau overvalued.
Di sini Anda diberi waktu beberapa hari untuk menyelesaikan analisis Anda. Pada hari wawancara, Anda perlu menunjukkan rekomendasi Anda kepada para bankir dalam presentasi 30-45 menit.
Dibandingkan dengan studi kasus klien, analisisnya akan jauh lebih dalam karena Anda akan diberi cukup waktu untuk mengerjakannya.

Contoh Studi Kasus Pemodelan

Sebuah perusahaan farmasi telah memutuskan untuk melakukan akuisisi. Ini telah mengidentifikasi perusahaan dan telah mendekati Anda untuk meminta nasihat Anda tentang kesepakatan itu dan menentukan berapa yang harus mereka bayarkan untuk kesepakatan itu. Anda diberikan informasi keuangan, metrik, dan kelipatan yang diperlukan serta gambaran umum perusahaan pembeli dan penjual.

Untuk mengatasi ini terlebih dahulu, Anda perlu mencari tahu apakah akuisisi itu mungkin. Jika pembeli memiliki sumber untuk membiayai kesepakatan, bagaimana struktur dan sinergi kesepakatan nantinya. Setelah ini, Anda perlu menggunakan metrik kelipatan dan penilaian untuk menentukan kisaran harga kesepakatan.

Bagaimana mempersiapkan studi kasus perbankan investasi?

Pastikan Anda sering membaca berita bisnis dan sadar akan fokus membaca tentang bagaimana dan bagaimana transaksi bisnis dibahas.
Pelajari tentang berbagai teknik penilaian , penghitungannya, dan bagaimana interpretasinya.
Khusus untuk studi kasus berbasis pemodelan dan penilaian, Anda perlu mempersiapkan cara memformatnya secara konsisten saat menggunakan PowerPoint dan Excel.
Ya, hanya itu yang perlu Anda lakukan. Baca dan selesaikan studi kasus sebanyak mungkin sehingga Anda dapat memahami skenario bisnis dan menyelesaikannya.
Anda mungkin tidak menemukan pertanyaan studi kasus nyata yang digunakan oleh bank untuk wawancara. Tetapi karena Anda harus berlatih, cobalah bertanya kepada teman atau kolega yang Anda kenal yang telah melalui putaran studi kasus semacam itu untuk jenis pertanyaan yang mereka terima.
Bahkan jika itu memungkinkan buatlah studi kasus Anda sendiri . Ya, Anda dapat melakukannya dengan mengambil sebuah perusahaan, membangun situasi hipotetis dan bertanya pada diri sendiri pertanyaan seperti apakah mereka harus bergabung dengan perusahaan ABC? Struktur modal seperti apa yang harus dimiliki perusahaan?
Periksa situs web perusahaan untuk melihat apakah ada contoh studi kasus yang tersedia untuk referensi.

Untuk berlatih lebih banyak tentang studi kasus dan tes di pusat penilaian, periksa

//casequestions.com/
//www.caseinterview.com/

Kiat untuk bekerja dengan baik di studi kasus Perbankan investasi

Saat mengerjakan Studi Kasus Perbankan Investasi

Buat keputusan konkret dan dasarkan rekomendasi Anda untuk alasan logis.
Gunakan pendekatan terstruktur untuk mengatasi masalah tersebut.
Fokus pada masalah paling penting yang terjadi dalam kasus ini.
Pahami kasus dan pertanyaan dengan cermat sebelum menafsirkan dan berpikir dua kali sebelum Anda menyelesaikan keputusan untuk masalah tersebut.
Jangan panik solusi untuk kasus ini tidak jelas.
Untuk pemodelan studi kasus, format excel dan PowerPoint secara profesional.
Persiapkan tentang jenis pertanyaan yang mungkin Anda tanyakan selama presentasi Anda.
Nilai semua faktor yang relevan dan kemungkinan masalah, tetapi ingat sumber daya yang Anda miliki.
Solusi yang Anda berikan harus realistis dan sadar akan implikasi dari organisasi yang diteliti.
Miliki alasan logis yang kuat di balik setiap pernyataan yang Anda buat dan sesuaikan dengan masalah kritis dari kasus tersebut di awal.
Memiliki pengetahuan khusus tentang industri yang diteliti tidak diperlukan, tetapi kami akan menjadi keuntungan tambahan.
Saat mempersiapkan, fokuslah untuk membaca berita promo dan berlatih skenario sebanyak mungkin.

Saat mempresentasikan studi Kasus Perbankan Investasi Anda

Berlatih berbicara di depan umum.
Bicaralah dengan pelan dan jelas.
Presentasi perlu disusun dengan cara yang logis.
Saat bekerja dalam kelompok, berinteraksi dengan semua orang. Pewawancara biasanya memiliki keterampilan kepemimpinan dan kerja tim.
Tidak hanya mencoba menunjukkan kemampuan Anda untuk berbicara keuangan tetapi juga pengetahuan bisnis dalam arti terapan.
Ingatlah bahwa Anda tidak melebihi batas waktu yang dialokasikan untuk menyajikan slide.
Berlatih dengan baik sebelumnya agar lancar.
Jika ini adalah presentasi kelompok, pastikan setiap orang mendapat kesempatan untuk berbicara dan mengekspresikan pandangan mereka. Penilai pasti akan menilai perilaku Anda saat bekerja dalam tim.

Saat menjawab Pertanyaan

Jangan terburu-buru memberikan jawabannya. Selalu atur pikiran Anda dan kemudian jawab.
Berhati-hatilah selama proses berlangsung.
Harapkan pewawancara untuk mengajukan pertanyaan tambahan untuk menguji bagaimana Anda dapat menghadapi hal yang tidak terduga.
Jadilah kreatif dan berpikirlah "di luar kotak" untuk menarik perhatian bankir ke arah Anda.
Langkah penting berikutnya adalah mengumpulkan pikiran Anda dan membawanya ke poin-poin utama. Jangan bertele-tele karena Anda memiliki waktu terbatas dan karenanya tepatlah saat Anda berbicara.
Tidak ada yang benar dan salah tetapi pada saat pertengkaran (yang pasti terjadi jika ada diskusi kelompok) dengan tegas menyebutkan mengapa Anda tidak memilih kemungkinan tersebut.

Studi kasus perbankan investasi- Contoh

Sekarang Anda pasti bertanya-tanya bagaimana sebenarnya kami menerapkan semua ini dalam studi kasus. Mari kita pahami studi kasus perbankan investasi secara menyeluruh dengan contoh yang dibahas di bawah ini;

Studi Kasus Perbankan Investasi - Situasi:

Simons Ltd, sebuah perusahaan perangkat lunak ingin memaksimalkan nilai pemegang sahamnya. Ini memiliki tiga opsi untuk dinantikan yaitu menjual perusahaan, melakukan akuisisi kecil atau terus tumbuh secara organik. Argus Ltd. Meminta nasihat dari bank Anda tentang tindakan yang benar.

Apa yang harus Anda lakukan:

Untuk meninjau perusahaan, Anda akan diberikan gambaran umum tentang bisnis, pesaingnya, calon kandidat akuisisi, laporan keuangan, dan proyeksi masa depan.
Bacalah informasi yang disediakan dan pahami industrinya.
Cobalah untuk mengukur nilai perusahaan dibandingkan dengan perusahaan sejenis.
Lakukan analisis penilaian menggunakan DCF dan teknik penilaian relatif.
Bandingkan ketiga opsi dengan penilaian dan dampak akuisisi.
Siapkan presentasi yang memberikan rekomendasi kami tentang apa yang bisa menjadi metode terbaik untuk memaksimalkan nilai pemegang saham dalam situasi ini.

Solusi untuk Studi Kasus Perbankan Investasi

Jawaban dari studi kasus ini agak subjektif. Anda dapat mengambil sikap dan mendukungnya dengan alasan. Namun di sini, untuk tujuan pemahaman, kami berasumsi untuk menjual perusahaan. Sekarang mari kita lihat bagaimana Anda dapat melanjutkan dengan menjual sebagai opsi yang disarankan.

Alasan:

Kami merekomendasikan penjualan karena alasan berikut;

Industri ini tumbuh agak sangat lambat (kurang dari 5% setahun).
Perusahaan dinilai terlalu tinggi.
Akuisisi tidak akan meningkatkan pendapatan atau keuntungan secara signifikan.

Presentasi Studi Kasus Perbankan Investasi

Buat tetap sederhana dan lugas dengan alasan rekomendasi Anda untuk menjual.
Tinjauan singkat tentang industri, karakteristik pertumbuhannya, dan posisi perusahaan.
Bagaimana perusahaan akan tumbuh secara organik dalam 5-10 tahun mendatang?
Jelaskan secara singkat kandidat dan peluang akuisisi dengan mereka.
Jelaskan mengapa opsi untuk tumbuh secara organik dan akuisisi tidak berhasil.
Jelaskan analisis DCF yang Anda lakukan dan tunjukkan bagaimana menjual adalah opsi terbaik yang memungkinkan.

Kesimpulan

Karena studi kasus perbankan investasi merupakan elemen penting dalam proses wawancara, mengacaukannya berarti melewatkan tawaran. Pertimbangkan studi kasus perbankan investasi sebagai kesempatan untuk menunjukkan keahlian dan bakat Anda kepada bankir investasi. Menit-menit itu dapat mengubah karier Anda, jadi buatlah itu berarti dan berikan yang terbaik :-)

Artikel Berguna Terkait Investment Banking