Apa itu Debt to Equity Ratio?
Debt to Equity Ratio dihitung dengan membagi ekuitas pemegang saham perusahaan dengan total hutang sehingga mencerminkan keseluruhan leverage perusahaan dan dengan demikian kapasitasnya untuk meningkatkan lebih banyak hutang.
Dengan menggunakan rasio D / E, investor mengetahui bagaimana kinerja suatu perusahaan dalam struktur modal; dan juga seberapa besar solvent perusahaan tersebut, secara keseluruhan. Ketika seorang investor memutuskan untuk berinvestasi di suatu perusahaan, dia perlu mengetahui pendekatan suatu perusahaan.
Jika total kewajiban perusahaan lebih tinggi dibandingkan ekuitas pemegang saham, maka investor akan berpikir untuk berinvestasi pada perusahaan tersebut atau tidak; karena memiliki terlalu banyak hutang terlalu berisiko bagi perusahaan dalam jangka panjang.
Jika total kewajiban perusahaan terlalu rendah dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham, investor juga akan berpikir dua kali untuk berinvestasi di perusahaan; karena dengan demikian, struktur permodalan perusahaan tidak cukup kondusif untuk mencapai financial leverage. Namun, jika perusahaan menyeimbangkan keuangan internal dan eksternal, maka mungkin investor akan merasa bahwa perusahaan tersebut ideal untuk investasi.
Pepsi Debt to Equity berada di sekitar 0,50x pada tahun 2009-1010. Namun, itu mulai meningkat pesat dan berada di 2,792x saat ini. Sepertinya situasi yang terlalu banyak dimanfaatkan.
Rumus Rasio Hutang terhadap Ekuitas
Debt to equity adalah rumus yang dipandang sebagai rasio solvabilitas jangka panjang. Ini adalah perbandingan antara "keuangan eksternal" dan "keuangan internal".
Mari kita lihat rumusnya -
Dalam pembilangnya, kita akan mengambil "total kewajiban" perusahaan; dan di penyebut, kami akan mempertimbangkan ekuitas pemegang saham. Karena ekuitas pemegang saham juga termasuk "saham preferen", kami juga akan mempertimbangkannya.
Contoh
Mari kita ambil contoh sederhana untuk mengilustrasikan rumus rasio hutang-ekuitas.
Youth Company memiliki informasi berikut -
- Kewajiban Lancar - $ 49.000
- Kewajiban Tidak Lancar - $ 111.000
- Saham Biasa - 20.000 saham masing-masing $ 25
- Saham Preferen - $ 140.000
Cari tahu rasio hutang-ekuitas Youth Company.
Dalam contoh ini, kami memiliki semua informasi. Yang perlu kita lakukan adalah mencari tahu total kewajiban dan total ekuitas pemegang saham.
- Total kewajiban = (Kewajiban lancar + Kewajiban tidak lancar) = ($ 49.000 + $ 111.000) = $ 160.000.
- Total ekuitas pemegang saham = (Saham biasa + Saham preferen) = [(20.000 * $ 25) + $ 140.000] = [$ 500.000 + $ 140.000] = $ 640.000.
- Rasio ekuitas hutang = Total kewajiban / Total ekuitas pemegang saham = $ 160.000 / $ 640.000 = ΒΌ = 0,25.
- Jadi hutang terhadap ekuitas Youth Company adalah 0,25.
Dalam situasi normal, rasio 2: 1 dianggap sehat. Dari perspektif umum, Perusahaan Pemuda dapat menggunakan lebih banyak pembiayaan eksternal, dan itu juga akan membantu mereka dalam mengakses manfaat dari leverage keuangan.
Kegunaan
Rumus D / E adalah rasio yang sangat umum dalam hal solvabilitas.
Jika seorang investor ingin mengetahui solvabilitas suatu perusahaan, hutang terhadap ekuitas akan menjadi rasio pertama yang terlintas dalam pikirannya.
Dengan menggunakan debt to equity, investor tidak hanya memahami posisi langsung perusahaan; tetapi juga dapat memahami masa depan jangka panjang perusahaan.
Misalnya, jika perusahaan menggunakan terlalu sedikit keuangan eksternal, melalui hutang terhadap ekuitas, investor akan dapat memahami bahwa perusahaan tersebut mencoba untuk menjadi perusahaan ekuitas utuh. Akibatnya, perusahaan tidak dapat menggunakan leverage keuangan dalam jangka panjang.
Kalkulator
Anda dapat menggunakan rumus Kalkulator Rasio D / E berikut
| Total Kewajiban | |
| Ekuitas pemegang saham | |
| Rumus Rasio Hutang terhadap Ekuitas | |
| Rumus Rasio Hutang terhadap Ekuitas = |
|
|
Hitung Rasio Ekuitas Hutang di Excel
Sekarang mari kita lakukan contoh yang sama di atas di Excel.
Ini sangat sederhana. Anda perlu memberikan dua masukan dari total kewajiban dan total ekuitas pemegang saham.
Anda dapat dengan mudah menghitung rasio di template yang disediakan.
Di sini, Pertama, Kita akan mengetahui Total Liabilitas dan Ekuitas pemegang saham.
Sekarang Kami akan menghitung Rasio Ekuitas Hutang menggunakan rumus rasio hutang terhadap ekuitas.
Anda dapat mendownload template ini di sini - Template Excel Rasio Hutang terhadap Ekuitas.
