Riset Ekuitas vs Perbankan Investasi | Karier Mana yang Harus Dipilih?

Riset Ekuitas dan Perbedaan Perbankan Investasi

Riset ekuitas dapat didefinisikan sebagai mekanisme yang melaluinya kesejahteraan keuangan yaitu aset dan kewajiban organisasi dianalisis yang selanjutnya membantu menarik pembaca laporan keuangan untuk membuat keputusan tentang berinvestasi di suatu entitas sedangkan perbankan investasi dapat didefinisikan sebagai perbankan fungsi yang menawarkan layanan keuangan kepada individu dan perusahaan dan memungkinkan mereka untuk meningkatkan modal juga.

Riset ekuitas dilakukan oleh personel yang dipercaya untuk menyusun laporan riset dan model penilaian yang menjadi dasar pengambilan keputusan bagi klien. Seorang analis riset ekuitas dengan kata sederhana adalah orang yang mempelajari pola perilaku pasar keuangan dan lingkungan bisnis yang sedang berlangsung dan berdasarkan temuannya menyiapkan laporan penelitian ekuitas yang membantu kliennya dan pembaca laporan keuangan untuk membuat keputusan yang terinformasi dengan baik dan tepat yang akan membantu mereka dalam mencapai hasil yang diinginkan. Pekerjaan seorang analis riset ekuitas tidaklah glamor dibandingkan dengan pekerjaan seorang analis perbankan investasi. Seorang analis riset ekuitas bekerja di sebuah perusahaan riset ekuitas dan tugas utamanya adalah menyiapkan model penilaian dan laporan riset ekuitas untuk kliennya.

Fungsi perbankan investasi dilakukan oleh bankir investasi yang bertindak sebagai perantara antara pemangku kepentingan dan perusahaan yang mencari pembiayaan. Tugas seorang analis perbankan investasi adalah melakukan penelitian menyeluruh tentang transaksi keuangan yang tersedia, berkoordinasi dengan dealer, dan setelah itu menyelesaikannya. Oleh karena itu, analis investment banking dianggap sebagai pengambil keputusan penting dalam industri pembiayaan. Bankir investasi adalah individu yang membantu perusahaan dalam meningkatkan keuangan (hutang / ekuitas) melalui penerbitan / penjualan sekuritas di pasar perdana.

Perbedaan Konseptual

Jika Anda baru di bidang keuangan dan bertanya-tanya apa yang harus dipilih di antara keduanya, ada satu persepsi yang perlu dihancurkan. Riset ekuitas sering kali dipandang sebagai pekerjaan yang kurang dibayar dan tidak menarik. Namun dalam arti sebenarnya, banyak hal telah berubah belakangan ini. Orang-orang cenderung lebih ke arah penelitian ekuitas dan pengakuan dan bayarannya tidak seburuk yang diperkirakan. Kami akan menganalisis secara kritis apa yang berhasil dan apa yang tidak. Namun sebelumnya, mari kita lihat perbedaan konseptual antara kedua domain keuangan ini.

Peran Bankir Investasi

Bankir investasi adalah pembuat keputusan utama industri.
Tugas mereka adalah melakukan penelitian ekstensif tentang berbagai kesepakatan keuangan, berkoordinasi dengan pembuat kesepakatan, dan melaksanakan kesepakatan keuangan besar.
Pekerjaan mereka dalam arti sebenarnya adalah sebagai mediator antara investor dengan pelaku usaha yang membutuhkan pembiayaan.
Mereka mengerjakan Penawaran Umum Perdana (IPO), Merger & Akuisisi (M&A), dan restrukturisasi. Dalam arti tertentu, mereka menambah nilai yang luar biasa bagi bisnis dan investor dan menghasilkan banyak uang sebagai hasilnya.

Peran Peneliti Ekuitas

Analis penelitian ekuitas adalah pahlawan keuangan nyata yang membuat model penilaian, laporan penelitian atas dasar pengambilan keputusan besar.
Mereka ahli dalam pemodelan keuangan, analisis laporan keuangan, penilaian perusahaan, cara kerja ekonomi dan mata uang, dan mereka berkonsentrasi pada sekelompok kecil saham dan terus memberikan informasi kepada anggota tim tentang data apa pun yang tampaknya penting untuk pengambilan keputusan.
Banyak analis riset ekuitas mencoba pergi ke "sisi beli" industri.
Karena tampaknya analisis yang paling menguntungkan dan kompetitif dari semua ekuitas dan memberikan kompensasi yang menguntungkan dan pusat perhatian yang sangat diinginkan.

Prasyarat

Ada beberapa prasyarat jika Anda ingin mengejar salah satu dari dua domain keuangan yang paling populer ini. Mari kita lihat itu -

Secara umum, kelulusan belaka tidak akan membantu Anda mendapatkan karir di bidang penelitian ekuitas atau perbankan investasi. Tapi ya, itu persyaratan minimum.
Jika Anda brilian dalam matematika, komunikasi, keuangan, akuntansi, dan ekonomi, Anda bisa mendapatkan pekerjaan; tetapi Anda perlu memikirkan kualifikasi lebih lanjut untuk mencapai level yang lebih tinggi di domain Anda.

Riset Ekuitas vs Infografis Perbankan Investasi

Perbedaan Utama

Fungsi bank investasi dijalankan oleh bankir investasi sedangkan penelitian ekuitas dilakukan oleh analis penelitian ekuitas.
Perbankan investasi menawarkan layanan keuangan kepada perusahaan yang ingin meningkatkan modal sementara penelitian ekuitas menganalisis aset dan kewajiban suatu entitas yang menarik pengguna laporan keuangan untuk berinvestasi di entitas yang sama.
Seorang analis perbankan investasi dibebani dengan tanggung jawab menyiapkan buku pitch serta memorandum informasi. Seorang analis riset ekuitas dibebani dengan tanggung jawab penyusunan model penilaian serta laporan penelitian ekuitas.
Seorang analis perbankan investasi pada dasarnya bekerja di front-end. Seorang analis riset ekuitas bekerja sebagian besar di bagian belakang.
Seorang analis perbankan investasi menerima jumlah gaji yang tinggi dibandingkan dengan gaji yang diterima oleh analis riset ekuitas.
Seorang bankir investasi perlu mengembangkan keterampilan keuangan yang diperlukan, keterampilan matematika mental, baik keterampilan komunikasi lisan dan tertulis sementara seorang analis penelitian ekuitas harus mengembangkan pola pikir analitik, keterampilan penelitian yang fantastis, keterampilan komunikasi lisan dan tertulis dan bahkan harus mampu membuat keputusan yang tepat .
Pekerjaan seorang analis perbankan investasi lebih melelahkan karena dia diharapkan dan diminta untuk memberikan lebih banyak waktu dibandingkan dengan pekerjaan seorang analis riset ekuitas. Idealnya, seorang analis riset ekuitas akan diminta untuk mendedikasikan 60 jam seminggu sementara pekerjaan seorang analis perbankan investasi mengharuskannya untuk mendedikasikan lebih dari 60 jam setiap minggu.
Riset ketidakadilan, seorang analis akan mulai bekerja dengan informasi yang tersedia untuk umum, dan karenanya, rekomendasi disiapkan oleh yang sama. Seorang bankir investasi dapat menangani informasi yang tidak bersifat publik.

Penelitian Ekuitas vs Set Pendidikan & Keterampilan Perbankan Investasi

Analis Riset Ekuitas

Dalam kasus analis riset ekuitas, haluan yang tepat untuk dilakukan adalah CFA.

CFA adalah kursus yang sangat terjangkau dibandingkan dengan MBA (lihat CFA vs MBA). Tapi itu sangat sulit untuk diselesaikan. CFA memiliki tiga level yang harus Anda selesaikan untuk mendapatkan sertifikasi. Karena analis riset ekuitas harus melakukan semua penghitungan dan membuat semua laporan riset, sangat penting bahwa mereka harus baik dalam analisis keamanan. Dan CFA adalah kursus standar emas untuk analisis keamanan. Jadi, itu sudah pasti. Jika Anda ingin mengejar karir di bidang penelitian ekuitas, Anda harus melakukan CFA.

Untuk analis riset ekuitas, keterampilan meneliti dan menganalisis sangat penting. Semua transaksi keuangan besar dilakukan atas dasar perhitungan dan analisis mereka.

Jadi, tanpa dua keterampilan khusus ini, sulit bagi seorang analis riset ekuitas untuk berkembang dalam karirnya.

Jika Anda ingin mempelajari Riset Ekuitas secara profesional, Anda mungkin ingin melihat 40+ jam video Kursus Riset Ekuitas

Bankir Investasi

Seperti yang telah disebutkan, karir perbankan investasi lebih tentang menutup transaksi besar daripada duduk di depan laptop dan menganalisis model penilaian terbaru dari sebuah start-up. Kelulusan saja tidak akan menutup kesepakatan bagi para profesional perbankan investasi. Anda membutuhkan lebih banyak untuk menjadi bankir investasi.

CFA adalah pilihan yang baik jika Anda mempertimbangkan pengetahuan dan perolehan keterampilan yang dibutuhkan, tetapi MBA tampaknya menjadi pilihan yang lebih baik karena MBA menawarkan peluang luar biasa untuk jaringan yang tidak disediakan CFA. Jika Anda melihat kurikulumnya, MBA lebih berorientasi pada bisnis dan kurang berorientasi pada investasi. Karena bankir investasi tidak banyak melakukan penelitian dan lebih banyak melakukan transaksi penutupan, sangatlah penting bagi mereka untuk mengetahui cara kerja bisnis bersama dengan pengetahuan luar biasa dalam domain keuangan.

Tiga keterampilan paling penting yang harus dimiliki bankir investasi adalah kemampuan menciptakan hubungan klien yang hebat, mampu mengelola transaksi besar, dan akhirnya mampu menegosiasikan kesepakatan dengan kesuksesan maksimum.

Prospek Ketenagakerjaan

Ada banyak orang yang memprediksikan bahwa posisi analis riset ekuitas akan menurun seiring dengan kemajuan kita, tetapi itu tidak sepenuhnya benar. Tetapi untuk dapat bekerja dengan baik, analis riset ekuitas harus bergantung pada bankir pasar modal ekuitas yang bisnisnya jauh lebih menguntungkan. Tetapi karena analis riset ekuitas adalah sarana yang melaluinya semua transaksi keuangan dilakukan, mereka akan bertahan di pasar selama bisnis tersebut ada. Analis riset ekuitas berkonsentrasi pada segmen pasar tertentu, menilai perusahaan secara berkala, dan menulis laporan. Semua perusahaan fortune 500 mempekerjakan analis riset ekuitas.

Seperti yang dikatakan pemimpin pasar bahwa perbankan investasi dan peluangnya telah berkembang pesat.

Menurut Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS), pertumbuhan industri keuangan akan berada di kisaran 11% antara tahun 2012 hingga 2022.

Artinya, akan ada perluasan yang wajar dari pekerjaan perbankan investasi juga.

Wall Street telah merekrut profesional perbankan investasi selama bertahun-tahun. Dan 500 perusahaan keberuntungan memilih siswa dari sekolah MBA terbaik untuk menawarkan peluang karir yang menguntungkan di perbankan investasi.

Jika Anda ingin mengejar profil analis riset ekuitas, jangan berpikir bahwa ini adalah opsi yang tersisa ketika orang tidak mendapatkan profil bank investasi apa pun. Perbankan investasi bukan untuk semua orang dan tidak boleh dikejar oleh semua orang. Jika Anda memiliki kecenderungan alami untuk berpikir kritis, kemampuan analitis, dan suka menggali lebih dalam, profil analis riset ekuitas adalah pilihan yang tepat untuk Anda. Padahal, jika Anda memiliki bakat untuk menutup deal, berinteraksi dengan klien, dan membangun portofolio klien dan Anda suka berjejaring secara ekstensif, maka profil bank investasi adalah pilihan yang tepat untuk Anda.

Tabel Perbandingan Penelitian Perbankan Investasi vs Ekuitas

Dasar perbandingan	Perbankan investasi	Penelitian ekuitas
Peran dan tanggung jawab seorang analis	Peran pekerjaan seorang analis perbankan investasi adalah- Persiapan buku pitch Persiapan memorandum informasi Pembuatan model keuangan / penilaian Melakukan laporan keuangan ad hoc.	Peran pekerjaan seorang analis riset ekuitas adalah- Membuat model keuangan / penilaian Diskusi dengan manajemen perusahaan Penyusunan laporan penelitian ekuitas Melakukan penelitian industri yang luas Memperbarui dokumen kata serta lembar excel Mengkomunikasikan pembaruan terkait investasi kepada klien dan pembaca laporan keuangan.
Gaji	Seorang bankir investasi menerima gaji yang lebih tinggi dibandingkan dengan seorang peneliti ekuitas.	Seorang analis riset ekuitas menerima gaji yang lebih rendah dibandingkan dengan bankir investasi.
Jenis pekerjaan	Bagian depan pada dasarnya.	Back-end pada dasarnya.
Bekerja di	Seorang bankir investasi bekerja di bankir investasi.	Seorang peneliti ekuitas bekerja di perusahaan riset ekuitas.
Pusat perhatian	Pekerjaan seorang bankir investasi lebih glamor dan menempatkan personelnya menjadi pusat perhatian sepanjang waktu.	Pekerjaan seorang analis riset ekuitas kurang glamor.
Gaya hidup	Pekerjaan seorang analis perbankan investasi sangat melelahkan karena permintaan yang sama yang sifatnya tidak menentu. Pekerjaan ini mengharuskan orang tersebut bekerja untuk waktu yang lebih lama. Gaya hidup kerja bankir investasi benar-benar tidak seimbang dan oleh karena itu, karir ini hanya boleh dikejar oleh profesional keuangan yang bersemangat yang bersemangat tentang pekerjaan ini dan bersedia untuk menyerah pada harapan dan persyaratan yang sama.	Pekerjaan seorang analis peneliti ekuitas tidak terlalu melelahkan dibandingkan dengan pekerjaan seorang bankir investasi. Seorang peneliti ekuitas akan diminta untuk bekerja maksimal 60 jam dalam seminggu saja.

Gaji

Terlihat bahwa analis riset ekuitas dibayar lebih rendah daripada profesional perbankan investasi. Tapi itu tidak berarti analis riset ekuitas dibayar lebih rendah dari standar pasar.

Menurut penelitian yang dilakukan oleh Glassdoor pada tahun 2014, terlihat bahwa analis riset ekuitas menghasilkan sekitar US $ 95.690 per tahun.
Menurut Wall Street Journal , analis riset ekuitas menghasilkan antara US $ 72.200 hingga $ 148.800.
Di sisi lain, bankir investasi adalah penghasil uang riil. Sebagai pekerja magang, mereka mendapatkan apa saja antara US $ 70.000 hingga $ 80.000.
Begitu mereka bergabung, gaji mereka menjadi US $ 115.000 hingga $ 130.000 dengan bonus sekitar $ 30.000.
Setelah mereka memiliki pengalaman (mungkin sekitar 3 tahun), mereka mendapatkan apa pun sekitar US $ 175.000 hingga $ 200.000.

Namun keputusan karier hendaknya tidak hanya berdasarkan kompensasi. Ada sisi lain juga - preferensi pribadi, keseimbangan kehidupan kerja, dan aspirasi profesional.

Pro & Kontra Karir

Kedua karier ini memiliki pro dan kontra. Mari kita lihat masing-masing, satu per satu -

Analis Riset Ekuitas:

Kelebihan:

Analis riset ekuitas adalah tulang punggung setiap perusahaan analisis keamanan. Tanpa keahlian analis riset ekuitas, perusahaan tidak dapat membantu klien mereka membuat keputusan besar di area pasar tertentu.
Analis riset ekuitas dapat bekerja secara independen dengan keahlian yang mereka miliki. Mereka dapat bekerja langsung untuk klien sebagai pekerja lepas atau menjalankan bisnis mereka sendiri.
Klien membayar jutaan dolar untuk mendapatkan penilaian bisnis mereka agar mendapatkan pembiayaan. Analis riset ekuitas memiliki peran langsung untuk dimainkan di sini.
Analis riset ekuitas bekerja 12 jam sehari atau 60 jam seminggu yang tampaknya merupakan skenario normal dalam domain keuangan. Suatu keuntungan jika kita membandingkan jam kerja dengan jam yang dimasukkan oleh bankir investasi per minggu.

Kekurangan:

Analis riset ekuitas seringkali perlu bergantung pada bankir pasar modal ekuitas untuk membuat segalanya bergerak. Jadi katanya ERA bisa mendapatkan rotinya, tapi untuk selai dan mentega harus bergantung pada orang lain.
Kompensasi untuk analis riset ekuitas tidak menguntungkan seperti bagi bankir investasi.
Akhirnya, analis riset ekuitas perlu bekerja dalam kegelapan dan mendapatkan sedikit atau tidak ada pusat perhatian dibandingkan dengan profesional perbankan investasi.

Profesional Perbankan Investasi

Kelebihan:

Permintaan akan profesional perbankan investasi selalu membludak. Investor dan bisnis menyukainya saat mereka melaksanakan kesepakatan dan membantu kedua belah pihak terhubung satu sama lain.
Mereka diberi kompensasi dengan sangat baik. Mereka adalah pekerja dengan bayaran tertinggi di pasar (bahkan jika dibandingkan dengan bidang lain seperti teknik komputer dan teknik kimia).
Profesional perbankan investasi menikmati kemewahan, gaya hidup yang hebat, dan reputasi yang luar biasa.
Profesional perbankan investasi adalah salah satu profesi yang paling dicari di dunia. Banyak siswa muda memandang profesi ini sebagai mata ikan.

Kekurangan:

Masalah utama dengan profesi perbankan investasi adalah jam kerja. Sebagian besar bankir investasi bekerja 75 hingga 100 jam seminggu yang terlalu berat untuk ditanggung oleh manusia. Jadi, meski mereka berpenghasilan banyak, mereka tidak punya waktu untuk menikmati apa yang mereka peroleh.
Banyak siswa memilih bank investasi sebagai sebuah profesi dengan memandang glamornya dan akhirnya gagal untuk membuat tanda mereka. Profesi ini membutuhkan pengetahuan setingkat otoritas di bidang keuangan yang seringkali sulit diperoleh siswa.
Perbankan investasi bukan hanya tentang mengetahui, tetapi melaksanakan transaksi yang lebih besar, terkadang besar. Ya, ada bonus besar untuk eksekusi; tetapi seringkali tanggung jawab juga terletak pada bankir investasi karena mereka menghubungkan bisnis dengan investor.

Keseimbangan Kehidupan-Kerja

Anda dapat membayangkan bahwa harus ada keseimbangan antara pekerjaan dan kehidupan. Ya, pekerjaan itu penting. Tetapi orang yang melakukan pekerjaan itu juga penting.

Jika Anda seorang analis riset ekuitas, Anda akan menjadi waras dan tidak menyerah pada pekerjaan. Anda akan memiliki kehidupan yang lebih baik dan pikiran yang jernih. Anda akan bekerja 60 jam seminggu, menerima kompensasi di atas rata-rata, dan mempertahankan gaya hidup sehat.
Di sisi lain, seorang bankir investasi tidak melihat arlojinya. Dia melihat klien. Itu hal yang bagus untuk dilakukan. Bahkan dia akan mendapatkan lebih dari siapa pun di industri ini. Tapi seperti semua orang, setiap orang butuh istirahat. Tanpa istirahat dan keseimbangan yang tepat, bekerja akan menjadi sebuah kewajiban.
Jika Anda tidak tidur selama tujuh hari terakhir, Anda tidak akan bisa berfungsi dengan baik, apalagi seni berpikir untuk klien. Jadi, meskipun Anda memilih profesi perbankan investasi; tetapkan batas dan jangan bekerja sampai Anda jatuh dan kehilangan diri sendiri. Hidup itu berharga. Lihat Gaya Hidup Bankir Investasi

Apa yang harus Anda pilih?

Tidak ada formula satu ukuran untuk semua. Beberapa adalah peneliti yang baik, tetapi pembuat kesepakatan yang lebih baik. Anda tahu apa yang harus dipilih dalam kasus itu. Beberapa negosiator yang baik, tetapi sangat baik dalam hal angka; tebak apa yang harus mereka pilih. Menjadi hebat dalam hal tertentu itu penting, tetapi yang lebih penting adalah kemauan untuk bekerja di domain tertentu.

Tidak semua orang akan memilih profesi perbankan investasi meskipun kompensasi dan kedudukan profesinya tampak menguntungkan. Tidak semua orang akan memilih profil analis riset ekuitas meskipun ada keseimbangan kehidupan kerja yang lebih baik dan ruang untuk tumbuh dan menjadi lebih baik dalam hal-hal lain di waktu luang.
Jadi, itu panggilan Anda antara perbankan investasi dan penelitian ekuitas. Ketahui pasarnya. Apalagi mengenal diri sendiri. Begitu Anda mengetahui kedua hal ini, akan lebih mudah untuk menemukan sweet spot di mana Anda bisa menjadi bagian dan berkembang. Jangan memilih karier apa pun hanya karena Anda menginginkan lebih banyak uang atau kemewahan yang berkilauan atau keseimbangan kehidupan kerja yang lebih baik. Pilih sesuatu karena Anda menyukainya. Dan itu pasti pilihan yang tepat.