Siapakah Mitra Umum?
Dana ekuitas swasta yang dibuat perlu dikelola. Mitra umum (GP) mengacu pada perusahaan ekuitas swasta yang memiliki tanggung jawab mengelola dana ekuitas swasta. Perusahaan ekuitas swasta bertindak sebagai GP dan investor eksternal adalah LP.
Investor yang telah menginvestasikan dana tersebut akan dikenal sebagai Mitra Terbatas (LP) dan perusahaan PE akan dikenal sebagai Mitra Umum (GP).
Apa Peran Mitra Umum?
sumber: forentis.com
Mitra umum memiliki tanggung jawab untuk mengambil semua keputusan yang terkait dengan pengelolaan dana ekuitas swasta. Ada fungsi khusus lainnya yang dijalankan oleh mitra umum. Misalnya, Mitra Umum harus mengelola portofolio dana ekuitas swasta yang terdiri dari semua dana yang diinvestasikan oleh LP.
Secara sederhana, Mitra Umum bertanggung jawab atas administrasi, manajemen, dan pengoperasian dana ekuitas swasta.
Perusahaan PE berfungsi dan beroperasi di bawah bimbingan mitra umum yang memperoleh modal dari berbagai investor dan mengelola dana dengan menginvestasikan modal ini.
- Oleh karena itu, pertama dalam urutan pertanggungjawaban adalah tujuan untuk mengumpulkan dana, diikuti dengan penyelenggaraan operasi harian dana ekuitas swasta. Operasi sehari-hari ini termasuk mengidentifikasi peluang investasi, memaksimalkan nilai investasi dan melikuidasi investasi sedemikian rupa sehingga distribusi dapat dilakukan ke LP.
- Tujuan utama dari GP adalah mengelola dana ekuitas swasta untuk kepentingan LP yang telah berinvestasi di dalamnya dan bertindak untuk kepentingan LP.
- Mengingat bahwa LP menyerahkan dana mereka ke perusahaan ekuitas swasta dan mengharapkan pengembalian positif atas investasi mereka, GP dipercayakan dengan tanggung jawab untuk mengelola dana mereka untuk memenuhi tujuan ini.
- Selain itu, tidak seperti LP, GP memiliki tanggung jawab hukum atas tindakan yang dilakukan oleh dana tersebut.
Kompensasi Mitra Umum
sumber: forentis.com
- Kompensasi dokter dirancang sedemikian rupa sehingga sejalan dengan tujuan keuangan LP. GP dibayar melalui biaya manajemen atau kompensasi.
- Mitra umum mendapatkan biaya manajemen tahunan hingga 2% yang digunakan untuk tujuan menjalankan tugas admin, menutupi biaya yang akan dibuat seperti biaya overhead dan gaji.
- Dokter juga bisa mendapatkan sebagian dari keuntungan dana ekuitas swasta dan biaya ini dikenakan bunga. Investasi yang dilakukan oleh dana mendapatkan keuntungan dan dokter menerima bagian dari keuntungan ini dalam bentuk bunga yang dibawa. Bunga yang dibawa biasanya berkisar antara 5% sampai 30%.
Untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik, mari kita lihat contohnya.
Katakanlah bahwa dana tertentu dan aset yang diinvestasikan menghasilkan pengembalian 100 miliar dolar AS. Biaya pengelolaan yang diterima oleh GP kemudian berjumlah 2 miliar. Demikian pula, jika pengembalian investasi adalah 50 miliar, bunga yang dibawa akan menjadi 20% dari 50 miliar sebagai pengembalian investasi.
