Apa itu Pembiayaan Persediaan?
Pembiayaan Persediaan adalah pinjaman jangka pendek atau jalur kredit yang terus berputar setelah jangka waktu yang telah ditentukan sebelumnya, yang digunakan untuk membiayai persediaan perusahaan dan persediaan yang dibeli bertindak sebagai jaminan untuk pinjaman yang tersedia. Jika perusahaan gagal melunasi hutangnya, pemberi pinjaman memiliki kewenangan penuh untuk menyita dan menjual inventaris tersebut untuk memulihkan modal yang dipinjamkan.
Persediaan merupakan bagian penting dari aset lancar perusahaan karena merupakan barang yang disimpan untuk jangka pendek untuk memenuhi permintaan yang diharapkan. Tetapi jika jumlah hari piutang tinggi, modal perusahaan mungkin terkunci, dan tidak akan memiliki cukup dana untuk membeli lebih banyak persediaan.
Perusahaan yang terlibat dalam bisnis produk konsumen seperti mobil, produk FMCG paling sering memanfaatkan pembiayaan inventaris karena modal mereka sering diikat karena siklus konversi kas yang lebih lama, yang, jika tersedia, dapat digunakan untuk memperluas penjualan.
Jenis Pembiayaan Persediaan
Sekarang kita akan membahas berbagai jenis pembiayaan persediaan yaitu sebagai berikut: -
# 1 - Pinjaman Jangka Pendek
Perusahaan dapat memanfaatkan pinjaman jangka pendek dari bank untuk membeli persediaan, tetapi ini adalah proses yang membosankan karena perusahaan harus melalui seluruh proses pemberian sanksi pinjaman setiap kali dibutuhkan.
# 2 - Garis Kredit
Line Of Credit adalah perjanjian antara perusahaan dan lembaga keuangan dimana, kedua entitas sepakat atas jumlah maksimum yang dapat diakses oleh peminjam selama tidak melebihi batas maksimum.
Contoh Pembiayaan Persediaan
Misalkan ada dealer mobil yang mengharapkan peningkatan permintaan mobil di musim mendatang. Untuk memenuhi permintaan ini, dia memutuskan untuk meningkatkan inventarisnya. Untuk melakukan itu, dia perlu membeli lebih banyak mobil dari pemasok, yang akan membutuhkan modal besar.
Untuk memenuhi kebutuhan modal, ia mendapat sanksi pinjaman dari bank nasional berdasarkan nilai mobil yang akan dibelinya. Pembiayaan inventaris adalah bagian penting dari siklus bisnis karena setiap kali dia akan menjual mobil baru; dia dapat menggunakan uang itu untuk melunasi sebagian dari pinjamannya.
Bagaimana Cara Kerja Pembiayaan Persediaan?
Ada beberapa persyaratan umum:
- Catatan Kredit yang Baik: Jika pelanggan telah gagal membayar hutangnya di masa lalu, kemungkinan untuk mendapatkan persediaan yang dibiayai rendah.
- Nilai Persediaan: Pelanggan juga perlu memberikan bank, daftar persediaan yang ingin dia beli, dan juga nilainya. Dia mungkin juga perlu menjelaskan metode penilaian persediaan (LIFO, FIFO, atau rata-rata tertimbang) yang digunakan untuk penilaian. ( Catatan: Akuntansi Keluar Keluar Terakhir dan Keluar Pertama dan Keluar Pertama adalah dua metode penilaian inventaris).
- Rencana Bisnis: Rencana bisnis memberikan gambaran umum tentang rencana yang harus dilunasi oleh pelanggan. Berdasarkan rencana, bank bisa memutuskan besaran yang bisa dikenakan sanksi sebagai pinjaman.
Bagaimana Perjanjian Bekerja?
Pembiayaan persediaan adalah pengaturan antara lembaga keuangan dan perusahaan. Berikut adalah bagian utama dari perjanjian tersebut:
- Perpanjangan Kredit: Ini dapat menentukan bahwa pada kondisi apa, pemberi pinjaman dapat memperpanjang batas kredit pelanggan.
- Persyaratan Pembiayaan: Mereka menunjukkan tingkat bunga dan jadwal pembayarannya.
- Bunga Jaminan: Ini menunjukkan jaminan yang digunakan oleh pelanggan untuk memanfaatkan pinjaman. Bisa jadi persediaan yang sudah dimiliki pelanggan atau juga persediaan yang akan dia beli.
Hal yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Memanfaatkan Pinjaman untuk Persediaan
- Sifat Persediaan: Pembiayaan persediaan mungkin bukan pilihan yang baik untuk perusahaan dengan rasio perputaran persediaan yang rendah (berarti persediaan membutuhkan waktu untuk diubah menjadi pendapatan) karena akan sulit bagi mereka untuk membayarnya kembali. Itulah alasan mengapa kebanyakan perusahaan FMCG yang menggunakan fasilitas ini.
- Nilai Kredit: Jika perusahaan tidak memiliki nilai kredit yang baik, mereka akan kesulitan mendapatkan modal. Kalaupun berhasil mendapatkannya, tingkat suku bunga akan relatif tinggi karena ada kemungkinan gagal bayar.
- Tingkat Keyakinan dalam Inventaris: Pemberi pinjaman memiliki hak untuk memeriksa inventaris untuk memastikan nilainya tetap terjaga, dan dapat melacak tingkat inventaris juga.
Keuntungan Pembiayaan Persediaan
- Setiap perusahaan membutuhkan modal kerja untuk memenuhi pengeluaran sehari-harinya, termasuk pembelian persediaan. Pembiayaan inventaris dapat membantu dalam mengelola modal kerja secara efisien.
- Ini sangat menguntungkan untuk bisnis musiman karena permintaan bisnis ini tidak stabil. Untuk memenuhi permintaan yang tidak terduga, pembiayaan inventaris adalah pilihan yang baik.
- Perusahaan yang terlibat dalam perdagangan barang juga mendapatkan keuntungan yang signifikan dari pembiayaan persediaan. Impor dan ekspor barang melibatkan penundaan yang signifikan. Bergantung pada persyaratan yang diselesaikan antara dua pihak, pembayaran pengirim barang mungkin tertunda karena penerima akan membayar jumlah hanya setelah menerima pesanannya. Dalam hal ini, pengirim tidak akan dapat melayani pelanggan lainnya, dan karenanya ia dapat menggunakan opsi pembiayaan inventaris untuk melayani orang lain.
Kerugian dari Pembiayaan Persediaan
- Setiap kejadian tidak terduga seperti perlambatan ekonomi yang dapat mengurangi permintaan atau bencana alam yang dapat berdampak pada persediaan perusahaan dapat membuat perusahaan sulit untuk membayar kembali pinjaman tersebut.
- Hal tersebut dapat berdampak pada siklus konversi kas perseroan karena perseroan akan tetap mengandalkan pinjaman untuk memenuhi kebutuhan jangka pendek.
- Biasanya, ketika sebuah perusahaan mendapatkan pinjaman, ia diwajibkan untuk membayar pembayaran bunga biasa saja. Sementara dalam kasus pembiayaan persediaan, ia perlu tetap berhubungan dengan pemberi pinjaman secara teratur, dan kadang-kadang juga diminta untuk melaporkan tingkat persediaan dan penilaiannya setiap bulan.
Dengan demikian, pembiayaan persediaan dapat menjadi pilihan yang berguna untuk bisnis yang melibatkan siklus konversi kas yang lebih lama atau permintaan musiman atau perdagangan barang. Tetapi penting bagi mereka untuk memilih pemberi pinjaman dengan hati-hati setelah mempertimbangkan semua persyaratan pembayaran. Dan, perusahaan harus mencoba memperpendek siklus konversi kas mereka juga untuk menghindari terlalu banyak ketergantungan pada pinjaman jangka pendek.
