Apa itu Hedge Fund?

Definisi Hedge Fund

Hedge fund adalah portofolio yang diinvestasikan secara agresif yang dilakukan melalui penyatuan berbagai investor dan dana investor institusional dan berinvestasi dalam berbagai aset yang umumnya merupakan kumpulan aset yang memberikan pengembalian tinggi dalam pertukaran risiko yang lebih tinggi melalui berbagai teknik manajemen risiko dan teknik lindung nilai.

Penjelasan

Untuk berinvestasi di dalamnya, Anda memerlukan Uang seperti Bill Gates dan untuk mengelolanya Anda memerlukan Otak seperti Einstein. Hedge fund telah menjadi pusat perhatian karena berbagai strategi yang digunakan dan beberapa pengembalian yang luar biasa dihasilkan. Mereka telah menghadapi sektor dana tradisional dengan tantangan yang kuat. Mereka telah menarik lebih banyak perhatian dan minat media daripada sektor tradisional. Anda pasti sudah banyak mendengar tentang hedge fund.

Mereka telah berhasil mendapatkan kumpulan manajer dana berbakat karena paket kompensasi mereka yang menggiurkan. Selama bertahun-tahun, mereka telah menarik aliran modal yang sangat kuat.

Anda dapat mengatakan bahwa Hedge Fund adalah jenis investasi gabungan. Tapi bukankah Reksa Dana itu sama? Lalu apa yang membuat Hedge Fund berbeda dari yang lain?

Perbedaan utamanya adalah:

Investasi dalam Hedge Funds terbuka hanya untuk sekelompok investor terbatas dan kinerjanya diukur dalam unit pengembalian absolut.

Jika Anda menggunakan nomenklatur Hedge Funds, istilah Hedge (Hedging) secara harfiah berarti menurunkan risiko secara keseluruhan. Ini biasanya dilakukan dengan mengambil posisi aset yang membantu mengimbangi risiko yang ada.

Bagaimana cara kerja Hedge Funds?

  • Dibutuhkan posisi Long & Short.
  • Ini menggunakan Arbitrase.
  • Ini termasuk membeli dan menjual sekuritas yang dinilai rendah juga.
  • Ini memperdagangkan opsi atau obligasi.
  • Dan pada dasarnya berinvestasi dalam setiap peluang yang ada di pasar.
  • Jadi dapat dikatakan bahwa tujuan utamanya adalah untuk mengurangi volatilitas & risiko dan untuk menjaga modal.

Sementara kita berbicara tentang pengurangan risiko, Anda mungkin takjub mengetahui bagaimana Hedge fund melakukannya. Untuk melakukannya, mereka menggunakan berbagai instrumen dan strategi yang sangat aneh juga. Mereka juga fleksibel dalam pilihan investasi mereka.

Yang saya maksud dengan ini adalah mereka dapat menggunakan short selling, leverage, derivatif seperti put, call, option, futures, dll.

Nah, itu banyak hal yang berbeda dalam satu kalimat. Jadi sekarang mari kita melangkah maju dan melihat karakteristiknya.

Karakteristik Hedge Funds

Satu hal umum dan sering yang akan Anda perhatikan tentang hedge fund adalah bahwa dana tersebut sangat bervariasi dalam hal pengembalian investasi, volatilitas, dan risiko.

  • Beberapa dari mereka memiliki kemampuan untuk memberikan pengembalian berkorelasi non-pasar.
  • Investor utama dalam Hedge fund adalah dana Pensiun, wakaf, perusahaan asuransi, bank swasta, dan Kekayaan Bersih tinggi, individu, dan keluarga.
  • Hedge Funds dikelola oleh para profesional investasi berpengalaman.
  • Itu adalah investasi yang tidak likuid.
  • Mereka memiliki sedikit atau tanpa peraturan.
  • Mereka dikenal menggunakan Strategi Investasi Agresif.

Struktur Organisasi Hedge Funds

  • Struktur organisasi utama yang akan Anda temukan untuk Hedge Funds adalah yang memiliki Model Kemitraan Umum / Terbatas.
  • Mitra Umum di sini terlibat dalam menjalankan tanggung jawab pengelolaan dana sedangkan Mitra Terbatas terlibat dalam melakukan investasi pada kemitraan. Namun, mitra terbatas hanya bertanggung jawab atas jumlah modal disetor mereka.
  • Juga, struktur tipikal yang digunakan untuk mitra umum adalah Perseroan Terbatas. Perseroan Terbatas adalah entitas pajak flow-through dan investor dibatasi kewajibannya terhadap jumlah investasi mereka.

Anda dapat melihat infografik untuk representasi diagram dari What is Hedge Fund?

Waktu membaca: 90 detik

Struktur Biaya Hedge Funds

Manajer Hedge Fund diberi kompensasi dengan dua jenis Biaya:

  1. Biaya Manajemen
  2. Biaya Insentif Berbasis Kinerja

Biaya Manajemen diukur oleh Aset di bawah Manajemen dan biasanya dihitung sebagai persentase dari ukuran dana. Biaya ini bisa berkisar antara 1-4% dari aset bersih yang dikelola, namun 1-2% adalah kisaran yang paling umum terlihat.

Biaya insentif berbasis kinerja bisa 15% -20% dari Laba yang dihasilkan Hedge Fund.

Karena biaya berbasis Insentif Tinggi, Manajer Investasi lindung nilai selalu terlihat bertujuan pada pengembalian absolut daripada hanya mengalahkan pengembalian patokan.

Investor di Hedge Funds

Berikut adalah investor utama dalam Hedge fund:

  • Dana pensiun
  • Yayasan Amal
  • Sumbangan Universitas
  • Individu dengan Kekayaan Bersih Tinggi

Persyaratan Investasi Minimum di Hedge Fund

Ingatlah bahwa Hedge fund bukan untuk semua orang. Anda harus memenuhi definisi Investor terakreditasi untuk berinvestasi di Hedge Funds. Anda akan dianggap sebagai Investor terakreditasi jika Anda memenuhi persyaratan berikut:

  • Kekayaan bersih lebih dari $ 1 juta, dimiliki sendiri atau bersama-sama dengan pasangan.
  • Menghasilkan $ 200.000 dalam dua tahun terakhir.
  • Menghasilkan $ 300.000 dalam dua tahun terakhir jika digabungkan dengan pasangan.
  • Memiliki ekspektasi yang masuk akal untuk menghasilkan jumlah yang sama di masa mendatang.

Strategi Hedge Funds

Berbagai macam strategi lindung nilai tersedia untuk dana lindung nilai. Beberapa dari mereka terdaftar di bawah ini:

  1. Ekuitas Panjang / Pendek
  2. Pasar Netral
  3. Arbitrase Penggabungan
  4. Arbitrase Konversi
  5. Arbitrase Struktur Modal
  6. Arbitrase Pendapatan Tetap
  7. Didorong Peristiwa
  8. Makro Global
  9. Pendek Saja

Untuk mengetahui lebih banyak tentang strategi di Anda dapat membaca artikel rinci kami tentang Strategi Hedge Fund.

Perbedaan Utama antara Hedge Funds dan Mutual Funds

Performa

Kinerja Reksa Dana diukur relatif terhadap indeks yang bersangkutan. Misalnya Indeks S&P 500 atau reksa dana sejenis lainnya di sektor tersebut. Padahal hedge fund diharapkan bisa untung meski indeks relatif turun.

Peraturan

Reksa dana sangat diatur. Hedge fund, sebaliknya, tidak diatur sedemikian rupa dibandingkan dengan reksa dana.

Biaya

Biaya yang dibayarkan dalam Reksa Dana tergantung pada persentase Aset yang dikelola. Dalam kasus hedge fund, ada biaya tetap serta biaya insentif yang dibayarkan kepada pengelola dana.

Kondisi Tidak Stabil

Jika Reksa Dana tidak dapat menyimpan portofolionya dari pasar yang menurun, Hedge Funds dapat melakukannya karena berbagai strategi yang digunakan.

Kinerja Masa Depan

Anda dapat mengatakan bahwa kinerja reksa dana sangat bergantung pada arah Pasar Ekuitas. Namun, dalam kasus Hedge fund, kinerja masa depan tidak dipengaruhi secara drastis oleh arah pasar Ekuitas. Sekali lagi pujian diberikan kepada strategi luar biasa yang digunakan di sini.

Manfaat Hedge Funds

  • Mayoritas dana lindung nilai memiliki strategi luar biasa yang dibuat oleh Manajer Dana mereka yang cerdas. Oleh karena itu, dana dapat menghasilkan pengembalian positif baik di pasar ekuitas dan obligasi yang naik dan turun.
  • Ada berbagai macam Strategi Hedge Fund yang tersedia yang akan membantu Anda memenuhi tujuan investasi Anda.
  • Pastikan untuk mengurangi risiko portofolio secara keseluruhan jika Anda memasukkan dana lindung nilai dalam portofolio Anda yang seimbang.
  • Statistik dan Data Bertahun-tahun telah membantu membuktikan bahwa hedge fund memiliki pengembalian yang lebih tinggi dan risiko keseluruhan yang lebih rendah daripada dana investasi tradisional.
  • Ini adalah solusi investasi jangka panjang.
  • Ini membantu dalam diversifikasi Portofolio.

Tips Berinvestasi di Hedge Funds

  • Menjadi Investor Terakreditasi - Anda harus memenuhi tingkat investasi dan pendapatan minimum untuk menjadi investor terakreditasi. Cari tahu posisi Anda sebelum berinvestasi.
  • Ketahui Biayanya - Biaya  Manajemen bisa antara 1% -2% dan biaya Insentif bisa sampai 20%. Pahami biaya dengan benar karena biaya dapat sangat memengaruhi laba atas investasi Anda.
  • Memahami Prospektus Reksa Dana -  Menelaah prospektus reksa dana dan materi terkait lainnya dengan benar. Pastikan Anda memahami syarat dan ketentuan, Risiko yang terlibat, Strategi, Jangka waktu, dll.
  • Ketahui Batasan jika ada -  Pahami peluang untuk menebus dan periode lock-up dengan benar.

Kesimpulan

Jadi itulah Hedge Fund yang harus saya kontribusikan. Dari apa yang kami dengar tentang Hedge fund hingga sekarang kami dapat mengatakan bahwa hedge fund telah membawa strategi investasi inovatif di dunia Investasi ini. Ini telah memberikan semangat baru bagi komunitas investasi.

Jadi, menurut Anda, apa yang terdengar seperti ide Investasi yang bagus?

Artikel menarik lainnya terkait Hedge Funds

Original text


  • Hitung Rasio Lindung Nilai
  • Perbankan Investasi vs Manajer Hedge Fund
  • Pekerjaan Hedge Fund
  • Risiko Hedge Fund
  • <