Bentuk Penuh LIBOR - Tingkat Penawaran Antar Bank London
Bentuk lengkap LIBOR adalah Tingkat Penawaran Antar Bank London. LIBOR dapat didefinisikan sebagai suku bunga rata-rata di mana hanya bank internasional panel yang dapat meminjamkan dana tanpa jaminan (atau pinjaman jangka pendek) satu sama lain dan dihitung, diterbitkan dan dikelola sepenuhnya oleh ICE (Intercontinental Exchange) dan dihitung untuk lima mata uang seperti Euro, Franc Swiss, Pound Sterling, dolar AS dan Yen Jepang.
Sejarah LIBOR
Lembaga perbankan selama awal 1980-an mulai mencari tingkat bunga rata-rata untuk menghitung harga berbagai produk keuangan. British Bankers Association of BBA, untuk alasan ini, mulai menerbitkan London Inter-Bank Offers Rate atau LIBOR pada tanggal 1 Januari 1986. Ide dibalik penerbitan London Inter-Bank Offers Rate adalah untuk memungkinkan bank-bank memiliki tingkat bunga yang seragam dan bukan jenis yang berbeda. suku bunga yang dikenakan untuk berbagai jenis jumlah pinjaman.
fitur
Fitur LIBOR adalah:
- Ini dihitung untuk 5 mata uang dengan 7 jatuh tempo berbeda yang berkisar dari semalam hingga satu tahun.
- Tarif LIBOR dihitung, dipublikasikan, dan dikelola oleh ICE atau Intercontinental Exchange.
- Mereka bertindak sebagai patokan atau standar untuk suku bunga jangka pendek.
- Ini adalah tingkat referensi internasional untuk dana tanpa jaminan atau pinjaman jangka pendek di pasar antar bank global.
- LIBOR telah digunakan untuk tujuan penetapan harga hipotek, swap nilai mata uang, dan swap suku bunga.
- Mereka bertindak sebagai indikator kesejahteraan sistem keuangan secara keseluruhan.
Bagaimana Menghitung LIBOR?
LIBOR dihitung menggunakan rumus rata-rata aritmatika terpangkas. Metode ini digunakan dalam kasus semua tanggapan yang diterima. Bank panel berjuang setiap hari untuk menentukan suku bunga pinjaman dana. Di sinilah penggunaan metode rata-rata aritmatika yang dipangkas masuk ke dalam gambar. ICE atau Intercontinental Exchange menggunakan metode rata-rata yang dipangkas dan tidak memasukkan suku bunga ekstrim dan menjumlahkan suku bunga yang tersisa dan membaginya dengan angka untuk mendapatkan patokan atau suku bunga rata-rata. Jadi, jika disurvei bahwa ada 20 bank dan 10 di antaranya ekstrim atau outlier, maka rate untuk hari tersebut akan bergantung pada mean aritmatika antara 10 bank yang tersisa.
Contoh LIBOR
ABC Limited dan XYZ Limited memiliki pertukaran suku bunga yang sama. Kedua perusahaan sepakat untuk bertukar pembayaran yang berkaitan dengan suku bunga karena ABC ingin beralih dari suku bunga tetap ke variabel sementara XYZ ingin beralih dari suku bunga variabel ke suku bunga tetap. ABC Limited memiliki investasi $ 2 miliar. Investasi ABC membayar tingkat bunga mengambang yang sama dengan LIBOR + 2% per kuartal sementara investasi XYZ membayar tingkat bunga tetap 2,5% setiap kuartal. Suku bunga ABC adalah variabel dan karena itu ingin beralih ke suku bunga tetap sehingga dapat mengalami kepastian sehubungan dengan biaya sedangkan suku bunga XYZ adalah tetap dan bersedia menerima suku bunga mengambang untuk tujuan dapat menerima jumlah bunga yang lebih tinggi. Baik ABC dan XYZ dapat mengadakan perjanjian pertukaran di mana yang pertama akan menerima 2 tetap.Bunga 5% untuk investasinya sedangkan yang terakhir akan menerima tingkat bunga mengambang LIBOR + 2% dari ABC.
Kebutuhan LIBOR
LIBOR tidak hanya dianggap sebagai satu-satunya metrik yang digunakan untuk tujuan penetapan tingkat suku bunga tetapi juga dianggap sebagai langkah awal yang paling signifikan. Mereka membantu bank panel dalam menghitung dan menerbitkan suku bunga untuk berbagai produk keuangan yang mencakup rekening tabungan, pinjaman, dan hipotek juga. Perekonomian internasional kini menjadi lebih rumit dan ada triliunan dolar yang dipegang oleh lembaga perbankan saat ini. Inilah mengapa konsep suku bunga LIBOR diperkenalkan untuk memberikan cara yang tepat bagi lembaga perbankan untuk membangun landasan untuk meramalkan suku bunga yang akan datang.
LIBOR vs LIBID
Perbedaan antara LIBOR dan LIBID adalah:
- Bentuk Lengkap: LIBOR adalah singkatan dari London Inter-Bank Offers Rate sedangkan LIBID adalah singkatan dari London Inter-Bank Bid Rate.
- Artinya: LIBOR dapat didefinisikan sebagai tingkat suku bunga standar di mana sekelompok bank tertentu memilih untuk meminjamkan dana tanpa jaminan satu sama lain di pasar antar bank global atau pasar uang London. Di sisi lain, LIBID dapat didefinisikan sebagai suku bunga standar di mana pemain utama bank London menawar deposito mata uang euro dari bank pesaing di pasar antar bank global.
Pentingnya
LIBOR secara global dianggap sebagai salah satu tolok ukur terpenting dalam hal suku bunga jangka pendek atau dana tanpa jaminan. Ini digunakan sebagai tarif dasar dalam kasus beberapa produk keuangan seperti swap, opsi, dan futures. Bank Panel juga menggunakan suku bunga LIBOR sambil menghitung suku bunga hipotek, pinjaman, dan tabungan. Mereka bertindak sebagai indikator dalam menentukan kesehatan sistem perbankan keuangan secara keseluruhan. Ini juga digunakan sebagai tingkat referensi internasional untuk proses seperti penilaian produk, penemuan harga, dan kliring. LIBOR juga memperhitungkan premi yang berkaitan dengan likuiditas terkait berbagai instrumen yang secara teratur diperdagangkan di pasar uang.
Kesimpulan
LIBOR adalah jangka pendek yang digunakan untuk Suku Bunga Penawaran Antar Bank London. Ini dapat didefinisikan sebagai tingkat referensi internasional di mana bank panel dapat meminjam dana tanpa jaminan satu sama lain di pasar antar bank global. Tarif ini dihitung, diterbitkan dan dikelola oleh ICE. Ini dihitung untuk 5 mata uang dengan 7 jatuh tempo berbeda yang berkisar dari semalam hingga 12 bulan. Tarif ini dihitung dengan menggunakan metode rata-rata aritmatika yang dipangkas.
