Apa itu Piutang Dagang?
Piutang usaha adalah jumlah yang telah ditagihkan perusahaan kepada pelanggannya untuk menjual barangnya atau menyediakan jasa yang jumlahnya belum dibayar oleh pelanggan dan ditampilkan sebagai aset di neraca perusahaan.
Dengan kata sederhana, piutang usaha adalah entri akuntansi di neraca suatu entitas, yang timbul karena penjualan barang dan jasa secara kredit. Karena Entitas memiliki klaim hukum atas pelanggannya untuk jumlah ini dan pelanggan terikat untuk membayar yang sama, itu diklasifikasikan sebagai Aset Lancar di Neraca entitas. Piutang usaha dan piutang digunakan secara bergantian di industri.
Mirip dengan piutang, Perusahaan juga memiliki piutang non-usaha, yang timbul karena transaksi yang tidak terkait dengan kegiatan usaha reguler.
Piutang Dagang di Neraca
Di bawah ini adalah format standar neraca suatu perusahaan.
sumber: Colgate SEC Filings
Ini umumnya diklasifikasikan di bawah Aktiva Lancar di Neraca.
Contoh
ABC Corporation adalah perusahaan manufaktur peralatan listrik. Ini mencatat penjualan sebesar USD 100 miliar di FY18 dengan 30% penjualan secara kredit kepada Pelanggan Korporatnya. Entri akuntansi piutang dagang untuk transaksi di neracanya adalah sebagai berikut:
Piutang Usaha pada contoh di atas dihitung di bawah ini:
Dalam contoh ini, piutang akan dicatat sebesar USD 30 miliar di kepala aset lancar di Neraca.
Mengapa Piutang Dagang Sangat Penting?
Saya akan mencoba menunjukkan mengapa piutang sangat penting bagi likuiditas Perusahaan, dan seringkali menjadi satu-satunya alasan Perusahaan menjadi bangkrut. Analisis likuiditas suatu perusahaan terdiri dari posisi keuangan jangka pendek perusahaan dan kemampuannya untuk membayar kewajiban jangka pendek.
Salah satu metrik terpenting yang kami lihat saat menganalisis posisi likuiditas Perusahaan adalah siklus konversi kas. Siklus konversi kas adalah jumlah hari yang dibutuhkan perusahaan untuk mengubah persediaannya menjadi uang tunai.
Gambar di atas menjelaskannya lebih detail. Untuk suatu perusahaan, ini dimulai dengan pembelian persediaan, yang dapat berupa pembelian tunai atau kredit. Perusahaan mengubah persediaan itu menjadi barang jadi dan melakukan penjualan darinya. Penjualan dilakukan atau tunai atau kredit. Penjualan secara kredit dicatat sebagai piutang usaha. Jadi siklus konversi kas adalah jumlah total hari yang dibutuhkan perusahaan untuk mengubah inventarisnya menjadi penjualan akhir dan realisasi kas.
Rumus untuk menghitung siklus konversi tunai adalah sebagai berikut:
Dari rumus di atas, terbukti bahwa Perusahaan dengan proporsi piutang usaha yang jauh lebih tinggi akan memiliki hari piutang yang lebih tinggi dan, oleh karena itu, siklus konversi kas yang lebih tinggi.
Catatan: Tentu saja, siklus konversi kas bergantung pada dua faktor lainnya, yaitu jumlah hari persediaan yang beredar dan hari hutang yang belum dibayar. Namun, di sini untuk menjelaskan dampak piutang, kami membiarkan dua parameter lainnya acuh tak acuh.
Siklus konversi tunai yang lebih tinggi untuk suatu perusahaan dapat menyebabkan persyaratan pinjaman modal kerja yang meningkat secara signifikan untuk memenuhi permintaan jangka pendeknya untuk operasi sehari-hari. Begitu tingkat piutang mencapai tingkat yang mengkhawatirkan, hal itu dapat menimbulkan masalah serius bagi perusahaan yang menciptakan masalah likuiditas jangka pendek di mana perusahaan tidak akan dapat mendanai kewajiban jangka pendeknya dan yang selanjutnya dapat menyebabkan penangguhan operasi perusahaan.
Bagian Penting dari Penilaian Pinjaman Modal Kerja
Sebuah perusahaan memanfaatkan pinjaman modal kerja untuk memenuhi persyaratan jangka pendeknya untuk operasi sehari-hari. Penilaian jumlah batasan modal kerja dilakukan oleh pemberi pinjaman dengan mempertimbangkan seluruh aset lancar Perseroan. Karena piutang merupakan bagian penting dan cukup besar dari total aset lancar Perusahaan, penting bagi pemberi pinjaman untuk mengakses tingkat piutang usaha serta kualitas piutang untuk menyetujui batasan modal kerja bagi Perusahaan.
Analisis dan Interpretasi
Analisis dan interpretasi likuiditas untuk tingkat piutang usaha harus selalu dilihat dalam konteks industri tertentu. Industri tertentu beroperasi di lingkungan dengan tingkat piutang yang tinggi. Contoh tipikal dari hal yang sama adalah perusahaan pembangkit listrik yang beroperasi di India, di mana tingkat piutang sangat tinggi dan piutang hari untuk perusahaan pembangkit bervariasi antara satu bulan hingga sembilan (9) bulan.
Di sisi lain, beberapa perusahaan beroperasi dengan sangat sedikit atau tanpa piutang dagang. Perusahaan yang beroperasi dan pengembang dan operator proyek jalan tol memiliki piutang yang sangat sedikit karena pendapatan mereka adalah pengumpulan tol dari komuter di jalan raya. Mereka memungut biaya tol dari para komuter saat dan ketika mereka melewati alun-alun tol.
Jadi untuk analisis yang berarti, kita harus melihat tingkat piutang dari 4-5 perusahaan teratas di masing-masing industri. Jika perusahaan target Anda memiliki piutang yang lebih tinggi dalam perbandingan, daripada melakukan sesuatu yang salah baik dalam model bisnis atau penargetan klien / pelanggan atau insentif dalam hal penjualan kredit untuk mempromosikan penjualan.
Sebagai kesimpulan, orang dapat dengan aman berasumsi bahwa semakin rendah tingkat piutang dan hari piutang, semakin baik posisi likuiditas perusahaan.
