Perbedaan Antara ROE dan ROA
ROE adalah ukuran kinerja keuangan yang dihitung dengan membagi laba bersih dengan total ekuitas sedangkan ROA adalah jenis rasio pengembalian investasi yang menunjukkan profitabilitas dibandingkan dengan total aset dan menentukan seberapa baik kinerja perusahaan; itu dihitung dengan membagi laba bersih dengan total aset.
Dua parameter penting untuk menganalisis bisnis adalah ROE Interpet dan laba atas aset (ROA).
Pengembalian ekuitas dan Pengembalian aset rasio-rasio ini dikenal sebagai rasio profitabilitas, karena mereka menunjukkan tingkat keuntungan yang dihasilkan oleh bisnis.
Apakah ROE itu?
Pengembalian ekuitas mengukur berapa banyak bisnis menghasilkan sehubungan dengan jumlah ekuitas yang dimasukkan ke dalam bisnis. Return on equity adalah rasio yang dihitung dengan laba bersih sebagai pembilang dan total ekuitas sebagai penyebut.
- Pendapatan bersih adalah item laporan laba rugi, dan total ekuitas berasal dari neraca; itulah mengapa untuk menghitung rasio, rata-rata ekuitas diperhitungkan.
- Rasio yang lebih tinggi menandakan bahwa bisnis berjalan dengan baik karena mereka mampu menghasilkan keuntungan dalam jumlah besar, mengingat tingkat investasi tertentu dalam bentuk ekuitas.
- Pengembalian ekuitas juga populer dihitung menggunakan rumus DuPont. Analisis DuPont adalah kombinasi dari tiga rasio, yang membantu dalam mengidentifikasi parameter mana yang menyebabkan kenaikan atau penurunan ROE.
Apakah ROA itu?
Return on asset merupakan ukuran untuk mengukur seberapa besar keuntungan yang dihasilkan oleh bisnis dengan jumlah total aset yang diinvestasikan dalam bisnis tersebut. Rasio ini diukur dengan laba bersih sebagai pembilang dan total aset sebagai penyebut.
- Dengan cara lain, ini mengukur berapa banyak keuntungan yang dihasilkan oleh bisnis dengan dana yang diinvestasikan oleh pemegang saham pilihan pemegang saham ekuitas dan juga total investasi hutang.
- Semua kelompok investor ini menyediakan dana yang dibutuhkan untuk total aset. Total aset didanai oleh ekuitas dan pemegang hutang, perlu untuk menambahkan kembali biaya bunga dalam laba bersih, yang duduk di pembilang rasio.
- Dalam kasus ROA juga seperti dalam kasus ROE, pembilangnya adalah item laporan laba rugi, dan penyebutnya adalah item neraca. Itulah mengapa rata-rata dari total aset diambil dalam penyebut.
ROE vs ROA Infografis
Perbedaan Kritis Antara ROA vs. ROE
Berikut ini adalah perbedaan utama:
- Dengan bantuan ROE, kita dapat mengukur berapa banyak bisnis menghasilkan sehubungan dengan jumlah ekuitas yang dimasukkan ke dalam bisnis. Sebaliknya, ROA memberi tahu kita berapa banyak keuntungan yang dihasilkan oleh bisnis dengan jumlah total aset yang diinvestasikan dalam bisnis tersebut.
- Saat menghitung ROE, laba bersih adalah pembilangnya, sedangkan ekuitas total adalah penyebutnya. Dalam perhitungan ROA, laba bersih adalah pembilangnya, dan total aset adalah penyebutnya.
- Cara lain untuk menghitung ROE adalah Analisis DuPont, tetapi tidak ada ukuran seperti itu yang tersedia untuk perhitungan ROA.
- Untuk perhitungan ROE, kami hanya mempertimbangkan investor ekuitas, tetapi untuk perhitungan ROA, pemegang saham ekuitas, pemegang saham preferen, dan total investasi hutang, semuanya diperhitungkan.
- Saat menghitung ROE, tidak ada penyesuaian dalam pembilang yang perlu dilakukan karena hanya ekuitas yang dianggap sebagai penyebut. Untuk perhitungan ROA, penting untuk menambahkan kembali biaya bunga ke pembilang karena total aset didanai oleh ekuitas dan pemegang hutang.
Tabel Perbandingan
| Dasar | Laba atas Ekuitas (ROE) | Laba atas Aset (ROA) | ||
| pengantar | Pengembalian ekuitas mengukur berapa banyak bisnis menghasilkan sehubungan dengan jumlah ekuitas yang dimasukkan ke dalam bisnis. | Return on asset merupakan ukuran untuk mengukur seberapa besar keuntungan yang dihasilkan oleh bisnis dengan jumlah total aset yang diinvestasikan dalam bisnis tersebut. | ||
| Selisih penyebut | Return on equity adalah rasio yang dihitung dengan laba bersih sebagai pembilang dan total ekuitas sebagai penyebut. | Rasio ini diukur dengan laba bersih sebagai pembilang dan total aset sebagai penyebut. | ||
| Analisis DU Pont | ROE juga dihitung menggunakan analisis du Pont, yang membantu untuk mengidentifikasi apakah ROE meningkat karena margin laba bersih atau leverage atau karena peningkatan perputaran aset. | Tidak ada ukuran seperti itu yang berlaku untuk kalkulasi ROA | ||
| Investor | Hanya investor ekuitas yang dipertimbangkan untuk perhitungan ROE. | ROA mengukur berapa banyak keuntungan yang dihasilkan oleh bisnis dengan dana yang diinvestasikan oleh pemegang saham ekuitas pilihan pemegang saham, dan juga total investasi hutang karena dana yang dibutuhkan untuk total aset disediakan oleh semua kelompok investor ini. | ||
| Pengaturan | Untuk perhitungan ROE, tidak perlu menyesuaikan pembilang rasio karena penyebutnya hanya ekuitas, bukan kombinasi hutang dan ekuitas. Karena hutang tidak terlibat, bunga tidak perlu ditambahkan kembali ke pembilang. | Karena total aset didanai oleh ekuitas dan pemegang hutang, diperlukan untuk menambahkan kembali biaya bunga dalam pendapatan bersih, yang menempati pembilang rasio. |
Kesimpulan
Pengembalian ekuitas dan pengembalian aset dikenal sebagai rasio profitabilitas, karena menunjukkan tingkat keuntungan yang dihasilkan oleh bisnis. Saat memutuskan dan menyimpulkan tentang kesehatan dan kinerja keuangan perusahaan, sangat penting untuk mempertimbangkan ROA dan ROE, karena kedua rasio ini sangat penting.
Menggabungkan hasil membantu kami mendapatkan gagasan yang adil tentang keefektifan manajemen perusahaan dari perusahaan mana pun.
