Formula Leverage Keuangan

Formula untuk Menghitung Leverage Keuangan

Leverage keuangan memberi tahu kita seberapa besar perusahaan bergantung pada pinjaman dan bagaimana perusahaan menghasilkan pendapatan dari hutang atau pinjamannya, dan rumus untuk menghitungnya adalah rasio sederhana Total Hutang terhadap Ekuitas Pemegang Saham.

Sini,

Total Hutang = Hutang Jangka Pendek + Hutang Jangka Panjang.

Hutang dapat berupa pinjaman dana dari bank dalam bentuk pinjaman atau dengan menerbitkan ekuitas di pasar untuk mendapatkan dana tersebut. Dana ini membantu perusahaan untuk tumbuh, menghasilkan pendapatan, meningkatkan harga saham dan standar pasar, yang mengarah pada peningkatan kinerja dana dan berpotensi memberikan tingkat pengembalian investasi yang tinggi.

Contoh Perhitungan Leverage Keuangan

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Anda dapat mendownload Template Excel Formula Leverage Keuangan ini di sini - Template Excel Formula Leverage Keuangan

Contoh 1

Mari kita lihat contoh untuk memahami perhitungan rumus leverage keuangan.

Misalkan sebuah perusahaan Star Logistic Pvt. Ltd ingin mengetahui leverage keuangannya; perusahaan memiliki hutang sebesar $ 100.000 dan ekuitas pemegang saham sebesar $ 40.000. Perhitungan leverage Keuangan akan.

• Hasilnya adalah:

Jadi dari perhitungan di atas, nilai financial leverage menjadi: 2.5

Contoh # 2

Sebuah perusahaan bernama Apple Pvt. Ltd membeli mesin dengan uang tunai $ 100.000, dan dengan menggunakan perusahaan tersebut telah menghasilkan pendapatan sebesar $ 150.000. Sedangkan perusahaan lain bernama Kiwi Pvt. Ltd telah mengambil pinjaman untuk membeli jenis mesin yang sama, dan juga ingin menghasilkan pendapatan sebesar $ 150.000. Kiwi menggunakan leverage keuangan untuk menghasilkan pendapatan, tetapi sayangnya, Kiwi telah menghadapi kerugian $ 300.000.

Leverage keuangan membantu perusahaan untuk meningkatkan pendapatan dan perlakuan pajak untuk mengurangi biaya pinjaman bersih karena beban bunga dapat dikurangkan dari pajak. Berikut adalah sorotan dari leverage keuangan.

• Jika nilai financial leverage semakin tinggi maka semakin banyak pula penggunaan hutang, yang juga menyebabkan peningkatan biaya perusahaan dalam hal biaya pemrosesan dan bunga yang dibayarkan padanya, yang dapat mempengaruhi EPS dan profitabilitas perusahaan. .
• Sedangkan jika nilai financial leverage rendah, artinya perusahaan banyak mengeluarkan ekuitas dan sekuritas keuangan untuk mengumpulkan dana bagi pertumbuhan bisnis. Pada saat yang sama, risiko juga meningkat karena pasar risiko tinggi, dan pasar terlalu fluktuatif.
• Risiko keuangan juga membantu untuk menemukan posisi keuangan perusahaan yang sebenarnya dan risiko yang terkait dengan perusahaan dan bisnisnya.
• Leverage keuangan membantu investor untuk mengetahui kredibilitas perusahaan dan risiko yang terlibat dalam transaksi moneter. Dan membantu mengetahui laba atas investasi dan membantu menghitung potensi pengembalian.

Contoh # 3

Mari kita lihat contoh perhitungan leverage keuangan. Misalkan di bawah ini adalah Neraca perusahaan Rolta Pvt. Ltd untuk tahun 2016, 2017, dan 2018.

Dengan bantuan Neraca yang diberikan di atas, kami telah mengumpulkan informasi di bawah ini.

• Hutang Lancar = 6.412 untuk 2016, 7.412 untuk 2017 dan 9.629 untuk 2018
• Total Hutang = 13.437 untuk 2016, 17.286 untuk 2017 dan 21.230 untuk 2018
• Total Ekuitas = 48.461 untuk 2016, 52.816 untuk 2017 dan 63.986 untuk 2018

Sekarang, mari kita lakukan penghitungan leverage keuangan untuk semua tahun menggunakan informasi di atas.

Demikian perhitungan financial leverage untuk tahun 2016

Perhitungan Financial Leverage untuk Tahun 2017

Perhitungan Financial Leverage untuk Tahun 2018

Jadi, leverage keuangan meningkat dari 28% pada 2016 menjadi dan dari 33% pada 2017 menjadi 34% pada 2018.

Kalkulator Leverage Keuangan

Relevansi dan Penggunaan

Kegunaan persamaan Financial Leverage adalah sebagai berikut: -

• Leverage keuangan digunakan dalam penataan modal perusahaan.
• Ini membantu dalam Perpajakan dengan mengurangi biaya pinjaman bersih karena biaya bunga dapat dikurangkan dari pajak.
• Ini membantu untuk mengetahui risiko keuangan yang berkaitan dengan perusahaan.
• Financial Leverage juga membantu dalam membuat keputusan besar bagi perusahaan.

Persamaan financial leverage merupakan hal yang sangat penting dan sensitif karena pinjaman dana membantu perusahaan untuk tumbuh dan meningkatkan laba, namun ada juga rick yang dapat bersandar pada potensi kerugian perusahaan. Ada dua faktor utama yang diperlukan sebelum mempertimbangkan nilai leverage, yaitu faktor kondisi ekonomi industri dan jenis industri.