Apa Tingkat Pengembalian Riil?
Tingkat pengembalian riil adalah tingkat pengembalian tahunan aktual setelah mempertimbangkan faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat seperti inflasi dan dihitung dengan satu ditambah tingkat nominal dibagi satu ditambah tingkat inflasi dikurangi satu dan tingkat inflasi dapat diambil dari harga konsumen indeks atau deflator PDB.
Ini membantu seorang investor mengetahui apa yang sebenarnya dia dapatkan sebagai imbalan untuk menginvestasikan sejumlah uang tertentu dalam sebuah investasi. Misalnya, jika Tn. Timothy menginvestasikan $ 1000 ke bank dan bank berjanji untuk menawarkan tingkat pengembalian 5%, Tn. Timothy mungkin berpikir bahwa dia mendapatkan pengembalian yang baik atas investasinya. Dalam terminologi keuangan, kami akan menyebutnya 5% sebagai tarif nominal.
Namun, pertanyaannya tetap, apakah 5% pengembalian sebenarnya atas investasi Tuan Timotius? Jawabannya adalah tidak. Kita juga perlu mempertimbangkan inflasi dan juga pajak (jika laba atas investasi tidak dapat dikurangkan dari pajak).
Formula Tingkat Pengembalian Riil
Dengan memperhatikan tingkat inflasi, kita dapat menghitungnya sebagai berikut
Contoh
Anda dapat mendownload Template Excel Tingkat Pengembalian Riil di sini - Template Excel Tingkat Pengembalian Riil
Nona Soul menyimpan $ 100.000 di bank. Bank berjanji untuk membayar tingkat pengembalian 6% pada akhir tahun. Tingkat inflasi 3% sepanjang tahun. Berapa tingkat pengembalian riil?
- Rumus Tingkat Pengembalian Riil = (1 + Tingkat Nominal) / (1 + Tingkat Inflasi) - 1
- = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
- = 1,06 / 1,03 - 1
- = 0,0291 = 2,91%.
Penafsiran
Dalam rumus ini, pertama-tama kita pertimbangkan tingkat nominal dan kemudian kita akan mempertimbangkan tingkat inflasi.
Seperti yang telah Anda ketahui - tingkat pengembalian investasi atau yang ditawarkan bank adalah tingkat pengembalian nominal. Namun untuk mengetahui tingkat inflasi, kita perlu menggunakan indeks harga konsumen. Alternatifnya, bisnis dapat menggunakan indeks harga konsumen yang berbeda untuk menghitung inflasi atau mereka hanya dapat memperhitungkan barang dan jasa yang terkait dengan bisnis mereka.
Berikut rumus yang dapat kita gunakan untuk mengetahui tingkat inflasi -
Tingkat Inflasi = (CPI x + 1 - CPI x ) / CPI x
Di sini, CPI x berarti indeks konsumen awal.
Jika Anda telah menginvestasikan jumlah yang baik, selalu bijaksana untuk menggunakan tingkat pengembalian riil untuk melihat seberapa banyak Anda sebenarnya menghasilkan dari investasi tersebut.
Namun, jika Anda hanya ingin memastikan berapa banyak yang sebenarnya Anda hasilkan secara kasual, Anda dapat menggunakan rumus berikut - (tingkat nominal - tingkat inflasi).
Padahal rumus ini tidak disarankan, Anda bisa langsung memeriksanya sebelum masuk ke detail.
Penggunaan dan Relevansi
Jika investor ingin tahu berapa banyak yang sebenarnya mereka hasilkan (dalam beberapa kasus sebenarnya negatif), rumus ini bagus.
Namun, ada dua hal yang perlu Anda pertimbangkan sebelum menggunakan rumus ini.
- Hal pertama adalah mengurangi tingkat inflasi (atau membagi tingkat inflasi); Anda perlu memastikan bahwa Anda akan membeli barang yang sama dengan CPI.
- Hal kedua adalah tingkat pengembalian tidak selalu akurat. Ya, Anda dapat menghitung tingkat pengembalian riil dengan menggunakan rumus, tetapi ada lebih banyak faktor yang mungkin perlu Anda pertimbangkan, misalnya pajak, biaya peluang, dll.
Kalkulator
Anda dapat menggunakan Kalkulator berikut.
| Tarif Nominal | |
| Tingkat inflasi | |
| Rumus Tingkat Pengembalian Riil = | |
| Rumus Tingkat Pengembalian Riil = |
| ||||||||||
|
Tingkat Pengembalian Riil di Excel (dengan templat excel)
Sekarang mari kita lakukan contoh yang sama di atas di Excel. Ini sangat sederhana. Anda perlu memberikan dua input yaitu Tingkat Nominal dan Tingkat Inflasi. Anda dapat dengan mudah menghitung tingkat pengembalian riil dalam templat yang disediakan.
