Apakah Pilihan dalam Keuangan?

Opsi adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli hak, tetapi bukan kewajiban - seperti dalam kasus berjangka atau saham, untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang disebut harga kesepakatan yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal ketika opsi sedang dibeli atau dijual.

Popularitas Opsi melonjak selama beberapa tahun terakhir.

Anda akan setuju dengan pernyataan ini setelah Anda membaca statistik yang disediakan oleh Options Industry Council.

• Tahun 1973: Volume opsi yang diperdagangkan = 1 Juta
• Tahun 2015: Volume opsi yang diperdagangkan = 5 Miliar

Itu lompatan besar.  Ada yang tertarik dengan Opsi Perdagangan? Ini adalah rute yang luar biasa untuk mendiversifikasi Portofolio Anda.

Namun, langkah pertama Anda harus memahami apa itu Pilihan dalam Keuangan? Jadi dalam artikel ini, kami akan fokus pada mur dan baut Opsi.

Apa Pilihan dalam Keuangan? - Infografis

Waktu membaca: 90 detik 

Apa Pilihan dalam Buku Keuangan vs Analogi

Kami akan mencoba menguraikan "Apa Itu Pilihan dalam Keuangan" dalam dua cara: 1) Apa yang dikatakan Buku! 2) Betapa saya ingin memecahkan kode mereka!

# 1 Apa Kata Buku tentang Apa itu Opsi dalam Keuangan!

• Opsi adalah jenis derivatif keuangan. Mereka mewakili kontrak yang dijual oleh satu pihak ke pihak lain.
• Kontrak opsi menawarkan kepada pembeli hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual sekuritas atau aset keuangan lainnya.
• Ini termasuk harga yang disepakati selama periode waktu tertentu atau pada tanggal tertentu.
• Secara sederhana, Pembeli dapat menggunakan kontrak hanya jika dia merasa akan mendapatkan keuntungan.
• Jika dia berpikir bahwa dia akan merugi dalam transaksi, dia bisa melepaskan kontrak dengan tidak menjalankannya.
• Ini menjelaskan istilah "Benar tapi bukan Kewajiban".
• Di sisi lain, Penjual opsi memiliki kewajiban untuk melakukan transaksi jika pemegangnya memilih untuk melaksanakannya.

# 2 Bagaimana Saya Ingin Menguraikan Apa Itu Opsi dalam Keuangan?

Memahami apa itu Opsi dalam Keuangan bisa jadi menakutkan pada awalnya. Bahkan saya mengalami masa sulit ketika saya memulai pertama kali. Tapi jangan khawatir. Anda dapat menemukan ide mendasar di balik sebuah opsi dalam banyak hal sederhana. Mari kita bahas satu analogi untuk hal yang sama.

Analogi Perencana Partai:

• Katakanlah, misalnya, Anda menemukan Perencana Pesta untuk Orang Tua Anda yang ke-25
• Sayangnya, Anda tidak memiliki seluruh uang muka untuk membayarnya hingga 2 bulan ke depan.
• Anda berbicara dengan mereka dan menegosiasikan persyaratan. Perjanjian diselesaikan dengan membayar jumlah awal $ 500 untuk pemesanan dan membayar sisa jumlah $ 3000 kemudian.

Sekarang pertimbangkan 2 skenario:

Skenario 1: Memiliki Hak! 

• Kemudian Anda mengetahui bahwa Perencana Pesta telah mengatur ulang tahun Selebriti dan sekarang telah menaikkan harga menjadi $ 5.000.
• Dalam kasus ini, Anda masih membayar mereka jumlah yang dijanjikan sebelumnya sebesar $ 3000 karena Anda memiliki hak yang sama.

Skenario 2: Tanpa Kewajiban! 

• Anda mengetahui bahwa Perencana Partai buruk dalam Perencanaan dan Pengorganisasian dari mulut ke mulut.
• Dalam hal ini, Anda tidak harus terus maju bersama mereka, karena Anda tidak memiliki kewajiban untuk melakukannya .
• Tetapi Anda kehilangan jumlah pembayaran sebelumnya sebesar $ 500. Anda tidak keberatan sama seperti Anda dapat menyimpan Pesta Orang Tua Anda.

Ini mirip dengan cara kerja Opsi. Anda memiliki hak tetapi bukan kewajiban untuk menjalankannya. Sekarang mari kita temukan beberapa istilah dan konsep penting dari perdagangan Opsi.

Para Pihak dalam Kontrak Opsi

Kontrak Opsi terdiri dari dua pihak berikut:

1. Pemegang: Pembeli Kontrak
2. Penulis: Penjual Kontrak

Ketika Pemegang kontrak opsi memilih untuk memulai transaksi, ia dikatakan sedang melaksanakan opsi.

Ketika pemegang tidak memulai atau melaksanakan kontrak, maka kontrak tersebut akhirnya berakhir.

Aset yang Mendasari dalam Opsi

Menjadi bentuk turunan, Opsi memperoleh nilainya dari aset yang mendasarinya. Jadi apa aset dasar ini?

• Saham
• Obligasi
• Indeks
• Mata uang asing
• Komoditas
• Opsi keranjang (kumpulan aset berbeda)

Opsi Panggilan dan Put

Kunci untuk memahami apa saja pilihan dalam Keuangan adalah mengetahui apa itu Panggilan dan Put !!!

• Opsi beli memberikan hak kepada pemegangnya tetapi bukan kewajiban untuk membeli aset acuan pada harga tertentu dan tanggal yang telah ditentukan sebelumnya.
• Opsi jual memberi pemegang hak untuk menjual aset dasar pada harga tertentu dan tanggal yang telah ditentukan sebelumnya.

Apa itu Jenis Opsi

Di sini kita akan memahami opsi uang dan opsi uang. Gambar di atas akan membantu Anda mengingat apa saja jenis opsi.

1. Dalam Opsi Panggilan Uang:

Opsi panggilan ada dalam uang ketika harga pasar saat ini di atas harga kesepakatan.

2. Opsi Keluar dari Money Call:

Opsi panggilan keluar uang ketika harga pasar saat ini di bawah harga eksekusi pelaksanaan.

3. Dalam Opsi Uang Put:

Opsi Put ada dalam uang ketika harga pasar saat ini di atas harga kesepakatan.

4. Dalam Opsi Panggilan Uang:

Opsi Put kehilangan uang ketika harga pasar saat ini di bawah harga kesepakatan.

Apa itu Kontrak Opsi?

# 1 Ukuran Kontrak

• Ukuran kontrak berarti jumlah atau jumlah aset dasar yang dicakup oleh kontrak opsi.
• Katakanlah aset yang mendasarinya adalah Saham / Saham dan satu kontrak mencakup 100 saham.
• Jadi ketika pemegangnya menggunakan satu kontrak opsi, 100 saham akan berpindah tangan.

Harga Strike # 2

• Strike Price adalah harga Beli atau Jual yang telah ditentukan sebelumnya untuk aset yang mendasarinya jika Opsi dilaksanakan.
• Untuk Opsi Panggilan, harga kesepakatan adalah harga di mana sekuritas dapat dibeli.
• Untuk Put Option, harga kesepakatan adalah harga di mana sekuritas dapat dijual.

Jadi apa hubungan antara harga kesepakatan dan harga pasar Sekuritas?

Jawabannya adalah Untung.

Jika opsi dieksekusi, maka selisih antara harga pasar saat ini dan harga kesepakatan adalah jumlah keuntungan yang dihasilkan.

# 3 Premium

• Untuk memperoleh Opsi, Anda perlu membayar harga tertentu.
• Harga ini, juga dikenal sebagai harga opsi disebut premium.
• Gambar di bawah ini menunjukkan contoh jumlah premi Opsi yang harus dibayarkan pada opsi Call dengan Strike Price 7800.
• Data untuk jumlah premi ini dikumpulkan dari nse.com. Meskipun Anda juga dapat menggunakan NYSE, LSE, dll.
• Setelah Anda pergi ke situs web nse, pilih derivatif ekuitas. Letakkan CNX Nifty di opsi pencarian.
• Pilih jenis Instrumen Anda, Simbol, Tanggal kedaluwarsa, jenis Opsi, dan harga Strike.

Setelah semuanya dipilih, mengklik tombol "Dapatkan Data" akan memberi Anda jumlah Premium.

Opsi Premium memiliki dua komponen utama:

Nilai Intrinsik:

Jangan gentar dengan istilah nilai intrinsik, ini mudah dimengerti.

Nilai intrinsik adalah perbedaan antara harga dasar dan harga kesepakatan.

Mari kita sajikan dengan bantuan rumus untuk memahaminya dengan lebih baik.

• Nilai Intrinsik: Opsi Panggilan

Untuk Call Options, berikut adalah cara Anda menghitung Nilai Intrinsik:

Nilai Intrinsik = Harga Saham Saat Ini - Harga Strike

• Nilai Intrinsik: Put Option

Untuk Put Options, berikut cara Anda menghitung Nilai Intrinsik:

Nilai Intrinsik = Harga Strike - Harga Saham Saat Ini

Nilai waktu

Jadi sekarang mari kita pahami apa itu nilai waktu.

• Misalkan Anda membeli opsi dengan harga kesepakatan $ 100. Namun sayangnya, harganya turun menjadi $ 90.
• Sekarang, dalam hal ini, Anda tidak akan menggunakan pilihan Anda, karena Anda akan mengalami kerugian.
• Tetapi dalam 1 atau 2 bulan harga diperkirakan akan naik menjadi $ 105. Jadi, dalam kasus ini, Anda akan mendapat untung $ 10 jika Anda menahannya selama satu bulan lagi.
• Untuk ini, Anda mungkin harus membayar $ 5 ekstra untuk menahan kontrak Anda. Tambahan $ 5 ini adalah nilai Waktu Anda.

Singkat cerita:

Nilai waktu adalah jumlah yang siap Anda bayarkan dengan harapan pasar akan bergerak sesuai keinginan Anda.

Sumber: Optionseduction

Formula Premium Opsi:

Sekarang pahami rumus ini untuk Option premium:

Premium = Nilai Intrinsik + Nilai Waktu

Jadi dalam kasus kami, premium opsi datang ke:

Premi = $ 10 + $ 5 = $ 15

Faktor yang mempengaruhi Premium Opsi

Ada berbagai faktor yang dapat mempengaruhi premi opsi. Beberapa dari mereka adalah:

• Harga bisa naik atau turun. Perubahan harga menyebabkan kenaikan atau penurunan premi.
• Harga Strike memainkan peran utama dalam menentukan nilai intrinsik opsi. Semakin banyak pilihan menjadi uang, semakin tinggi premi. Demikian pula, itu menurun ketika opsi keluar dari uang.
• Volatilitas adalah ukuran risiko atau variabilitas harga. Karenanya Anda dapat mengatakan bahwa semakin tinggi volatilitas, semakin besar ekspektasi fluktuasi harga dan sebaliknya.

Mengapa Opsi Perdagangan?

Diberikan pilihan, mayoritas dari kita akan memilih untuk membeli saham daripada membeli opsi. Memilih perdagangan dianggap sedikit lebih rumit tetapi mereka dapat memberi Anda keuntungan yang tidak dapat diberikan oleh saham.

Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Strategi Perdagangan Opsi di sini.

Berikut adalah beberapa alasan mengapa Opsi bermanfaat:

Keuntungan Biaya

Untuk memahami hal ini, mari kita ambil contoh Membeli Saham dan Membeli Call Options pada saham yang sama. Anda akan dapat melihat bagaimana pengembalian yang dihasilkan bervariasi.

Kami telah mengambil contoh dari dua investor yang berbeda, satu berinvestasi di Saham dan lainnya di Opsi. Ini adalah contoh sederhana untuk memahami perbedaan pengembalian. Perdagangan Aktual mungkin melibatkan perhitungan tambahan juga.

Di luar kotak Pengembalian

Dari contoh di atas, kami telah memahami perbedaan besar dalam persentase pengembalian. Membeli Saham memberi kami pengembalian keseluruhan 10% sedangkan dengan membeli Opsi, pengembaliannya melonjak hingga 60%.

Keuntungan Leveraged

Opsi memungkinkan Anda untuk menghasilkan lebih sedikit uang dan mendapatkan keuntungan tambahan.

Langkah-langkah untuk Perdagangan Opsi

Sekarang setelah Anda memahami apa itu opsi dalam Keuangan, mari kita lihat Perdagangan Opsi.

Ada tiga pencapaian utama dalam Options Trading.

• Persiapan
• Mulai
• Lompatan Lanjut

Langkah 1: Persiapan

Dimulai dengan langkah pertama, Anda akan melakukan semua persiapan yang diperlukan sebagai berikut:

• Buka akun broker Anda:

Untuk memasuki transaksi perdagangan Anda, Anda memerlukan akun broker Anda. Buka yang sama dan pastikan Anda melakukan penelitian awal untuk menemukan akun terbaik untuk diri Anda sendiri.

• Setujui Diri Anda:

Dapatkan persetujuan Anda oleh Securities and Exchange Commission sesuai dengan persyaratan perdagangan opsi yang diajukan oleh mereka.

• Pelajari Lingo:

Kenali semua terminologi perdagangan Opsi. Ini akan membantu Anda memahami proses dengan mudah.

• Memahami Bagan & Pola:

Setelah Anda memulai Trading, Anda pasti akan memperhatikan banyak Pergerakan Harga. Jadi untuk mengetahui cara kerjanya, perlu untuk mendapatkan pengetahuan analisis teknis langsung.

Langkah 2: Memulai

• Tetap Tenang dan Perdagangan Kertas Pertama

Untuk memukul setrika saat panas, Anda perlu mengetahui suhu saat setrika panas. Demikian pula, untuk opsi perdagangan, pertama-tama, pahami nuansanya. Mulailah pertama dengan perdagangan Kertas, ketahui berapa keuntungan Anda dan kemudian lanjutkan lebih jauh.

• Tetap pada Batasi Pesanan

Batasi pesanan menetapkan batas maksimum dan minimum di mana Anda ingin membeli atau menjual. Ini juga membantu Anda untuk memaksimalkan keuntungan Anda.

• Portofolio Seimbang adalah kunci untuk pengembalian yang lebih baik

Ini seperti pepatah lama “Jangan pegang semua telur dalam satu keranjang”. Demikian pula, pastikan bahwa semua opsi bukan Call atau Put. Seimbangkan kedua jenis untuk memaksimalkan keuntungan Anda.

Langkah 3: Lompatan Lanjutan

• Coba yang belum tersentuh

Setelah Anda yakin dan mempertimbangkan untuk mendapatkan keuntungan yang bagus, lanjutkan dengan beberapa strategi tingkat lanjut. Pastikan Anda mengetahui statistik Anda dengan baik sebelum mengambil langkah ini.

Sumber: Wikihow

Kekurangan dari Options Trading

• Investasi Sensitif Waktu

Karena kontraknya pendek, Anda bisa kehilangan seluruh investasi Anda bahkan dengan prediksi yang benar tentang arah pasar.

• Komisi Lebih Tinggi

Ketika Anda membandingkan komisi untuk Saham normal dan opsi, Anda akan menemukan perbedaan besar. Ya, komisi untuk Opsi lebih tinggi.

• Kompleksitas Operasi

Opsi dan Strategi tidaklah mudah. Mereka mungkin menjadi rumit bagi investor pemula.

• Faktor Peluruhan Waktu

Seringkali opsi kedaluwarsa tanpa nilai. Sekali lagi ini adalah efek dari sifat pilihan yang peka waktu.

Sumber: www.zeromillion.com

Waspadai Resiko Opsi!

Sekarang setelah Anda memiliki pemahaman dasar tentang Apa itu Opsi dalam Keuangan dan Perdagangan Opsi, mari kita lihat Risiko Opsi. Ingatlah bahwa, ada dua sisi pada mata uang yang sama. Sama seperti ada banyak keuntungan dari opsi perdagangan, ada juga berbagai risiko yang terlibat.

• Aset yang Terbuang jika tidak digunakan!

Opsi datang dengan masa pakai terbatas karena memiliki tanggal kedaluwarsa. Jadi, jika tidak dilakukan, mereka adalah aset yang terbuang percuma.

• Leverage mungkin menjadi bumerang

Meskipun modal awal yang dibutuhkan mungkin rendah tetapi pergerakan pasar yang kecil sekalipun dapat berdampak besar pada Kontrak Opsi. Lihat juga Financial Leverage

• Kerugian mungkin meningkat karena opsi "Penulis"

Hal ini terlihat daripada penulis opsi memiliki risiko yang lebih besar daripada pemegang opsi. Mereka menerima jumlah premi yang terbatas dan tetap tetapi kerugiannya bisa tidak terbatas.

• Pilihan Likuiditas dipertaruhkan

Ada berbagai jenis opsi, yang dapat menimbulkan masalah likuiditas rendah untuk setiap jenis. Hal ini dapat menyebabkan masalah untuk melakukan perdagangan yang diperlukan dengan harga yang tepat.

Apa Pilihan dalam Keuangan - Ketahui apa yang Anda inginkan

Saya akan mengatakan bahwa Anda memiliki gagasan yang jelas tentang apa yang ingin Anda capai sebelum Anda benar-benar memulai opsi perdagangan. Anda mungkin ingin mendapatkan lebih banyak pendapatan atau meningkatkan nilai portofolio Anda.

Setelah Anda mengetahui apa tujuan Anda, Anda dapat dengan mudah mempersempit strategi yang sesuai.

Jadi Mulailah Trading Opsi Anda dengan tiga kata ini:

Belajar, Terapkan, Guru !!!

Artikel lain yang mungkin Anda sukai

Ini adalah panduan tentang apa saja pilihan dalam Keuangan. Di sini kita membahas pihak-pihak dalam kontrak opsi, aset dasar dalam opsi, Opsi Panggilan dan Put, jenis opsi, dan kontrak opsi. Di sini kami juga membahas mengapa Opsi Perdagangan bersama dengan langkah-langkah untuk perdagangan opsi. Anda juga dapat mempelajari lebih lanjut tentang Derivatif dari artikel berikut

Original text

Contribute a better translation

---

• Turunan Komoditas
• 10 Buku Perdagangan Opsi Terbaik
• Pertukaran Opsi Internasional
• Definisi Callable Bonds
<