Definisi Investasi Bersih
Investasi bersih adalah jumlah bersih yang diinvestasikan oleh perusahaan pada aset modalnya, yang dihitung sebagai pengeluaran modal untuk periode tersebut dikurangi depresiasi dan amortisasi non tunai untuk periode tersebut, dan ini menunjukkan seberapa banyak perusahaan berinvestasi dalam mempertahankan kehidupan asetnya dan mencapai pertumbuhan bisnis di masa depan.
Investasi Bersih Dijelaskan
Setiap bisnis, besar atau kecil, menggunakan aset untuk menghasilkan pendapatan dan mendapatkan keuntungan. Aset ini mengalami keausan dalam kegiatan bisnis normal. Aset pada dasarnya kehilangan masa manfaatnya, dan untuk mempertahankan bisnis sebagai kelangsungan hidup, basis aset harus diisi ulang dengan menginvestasikan modal pada aset tersebut. Investasi bersih adalah jumlah yang dibelanjakan perusahaan melebihi dan di atas depresiasi untuk memperoleh aset baru atau mempertahankan aset yang ada.
Persyaratan investasi bersih bervariasi dari bisnis ke bisnis. Misalnya, bisnis berbasis layanan, yang menghasilkan semua bisnisnya dari tenaga kerjanya, mungkin tidak memerlukan banyak investasi untuk tumbuh karena biaya utamanya adalah gaji, yaitu Opex. Di sisi lain, bisnis yang menghasilkan bisnis yang cukup besar dari manufaktur atau menggunakan kekayaan intelektual mungkin harus terus berinvestasi dalam aset untuk pertumbuhan yang berkelanjutan.
Formula Investasi Bersih
Rumus investasi bersih direpresentasikan sebagai berikut:
Investasi Bersih = Belanja Modal - Depresiasi & Amortisasi Non Tunai
Dimana,
- Belanja Modal adalah jumlah bruto yang dihabiskan untuk pemeliharaan aset yang ada dan akuisisi aset baru
- Penyusutan dan amortisasi non tunai adalah biaya penyusutan dan amortisasi yang ditunjukkan pada laporan laba rugi.
Contoh Perhitungan Investasi Bersih
Berikut adalah contoh perhitungan investasi bersih
Contoh 1
Mari kita asumsikan sebuah perusahaan menghabiskan $ 100.000 untuk belanja modal dalam satu tahun dan memiliki biaya penyusutan $ 50.000 pada laporan laba rugi.
Perhitungan Investasi Bersih
- = $ 100.000- $ 50.000
- = $ 50.000
Investasi bersihnya dalam kasus ini adalah $ 50.000 ($ 100.000 - $ 50.000).
Contoh # 2
Investasi bersih dapat dipahami dengan lebih baik dengan mempelajari contoh dunia nyata dari Netflix Inc., layanan streaming video populer. Model bisnis Netflix melibatkan investasi dalam konten video dengan membuat acara dan konten filmnya sendiri dan membeli hak streaming konten organisasi lain dan menjual hak menonton kepada 150 juta pelanggan di seluruh dunia.
Netflix harus terus berinvestasi dalam konten untuk mempertahankan perpustakaan konten guna memastikan kontinuitas pembayaran dari pelanggannya. Jika konten Netflix sudah usang, dan tidak ada yang baru untuk ditonton, pelanggannya akan keluar dari Netflix untuk tidak pernah kembali.
Berikut adalah snapshot dari berapa banyak Netflix berinvestasi dalam kontennya pada tahun 2018
Sumber : netflixinvestor.com
Perusahaan menambahkan lebih dari $ 13 miliar dalam aset konten dan diamortisasi lebih dari $ 7,5 miliar dalam aset konten. Dengan menggunakan informasi ini, investasi bersih Netflix dapat dihitung seperti yang ditunjukkan pada tabel di bawah ini:
Perhitungan Investasi Bersih
- = $ 13043437- $ 7532088
- = $ 5511349
Perusahaan memiliki investasi bersih sebesar $ 5,5 miliar.
Catatan : Meskipun Netflix menganggap arus kas dari aktivitas ini sebagai operasi, mereka pasti menginvestasikan arus kas karena manfaat dari hak konten bertambah dalam jangka waktu yang lama.Pentingnya Investasi Bersih
Seperti yang dinyatakan sebelumnya, perusahaan mana pun perlu berinvestasi dalam asetnya untuk mempertahankan pertumbuhannya dan untuk menghindari kedaluwarsa di suatu tempat.
Apa yang akan terjadi jika perusahaan terus menghabiskan asetnya dan tidak berinvestasi pada aset baru? Basis aset yang lebih lama pasti akan menjadi usang, tidak efisien, dan akan sering rusak. Mengingat hal ini, produksi dan penjualan perusahaan akan terpengaruh dan akan menyebabkan kelelahan permintaan, ketidakpuasan pelanggan, pengembalian produk, dan kehancuran akhir perusahaan.
Untuk menghindari kehancuran, manajemen terus berinvestasi pada aset yang ada dan aset baru perusahaan mereka. Investasi pada aset yang ada membantu perusahaan mempertahankan tingkat penjualan dan keuntungan sementara investasi pada aset yang lebih baru bisa untuk mengimbangi teknologi baru atau untuk menciptakan sumber pendapatan dan keuntungan yang berbeda jika bisnis yang ada diharapkan menjadi usang di masa depan. .
Perbedaan antara Investasi Bruto dan Investasi Bersih
Investasi bruto adalah investasi modal perusahaan tanpa dikurangi depresiasi. Ini memberi tahu kita investasi absolut yang telah dilakukan perusahaan dalam asetnya pada tahun tertentu. Meskipun angka itu sendiri berharga, ada baiknya menganalisis setelah menjaringnya untuk menentukan apakah perusahaan hanya berinvestasi dalam mempertahankan bisnisnya saat ini atau juga berinvestasi di masa depan.
Keuntungan
- Investasi bersih menunjukkan tingkat penggantian aset perusahaan
- Investasi bersih (jika positif), umumnya membantu perusahaan tetap berbisnis
- Ini memberikan ide yang adil kepada analis dan investor untuk memahami seberapa serius perusahaan tentang bisnis dan pemegang sahamnya
- Ini memberi tahu kita tentang bisnis padat modal (bisnis padat modal membuang banyak modal)
Kesimpulan
Dunia bisnis itu dinamis, dan berubah dengan sangat cepat. Produk panas hari ini bahkan mungkin tidak akan ada besok jika tidak dirawat dengan baik. Manajemen tidak dapat memilih untuk mengabaikan investasi untuk kemajuan bisnis yang ada dan menciptakan produk tambahan untuk meningkatkan sumber pendapatan mereka.
Ambil contoh bisnis CD / DVD. Misalnya, bisnis tersebut mati karena pergeseran pasar video dari CD / DVD ke streaming online dan pergeseran pasar penyimpanan ke perangkat penyimpanan portabel. Perusahaan yang tidak berinvestasi pada teknologi baru ini pada saat yang tepat sekarang gulung tikar.
Seseorang harus mendekati investasi dengan cara yang strategis. Sebagai aturan umum, jika perusahaan hanya berinvestasi selama depresiasi, itu mungkin menjadi masalah. Namun, ini mungkin tidak berlaku untuk semua bisnis. Beberapa model bisnis tidak memerlukan terlalu banyak investasi dan dapat berlangsung lama hanya dengan mempertahankan nilai mereknya. Bisnis semacam itu memiliki persyaratan belanja modal yang lebih rendah, dan mereka dapat menghasilkan produk yang lebih baru dengan investasi yang sangat kecil dalam penelitian dan pengembangan. Memahami kebutuhan strategis investasi bersih dalam bisnis adalah kunci untuk menganalisis prospek masa depan perusahaan.
