Apa itu Bridge Financing?
Pembiayaan jembatan didefinisikan sebagai metode pembiayaan yang membantu dalam pengadaan pinjaman jangka pendek untuk memenuhi kebutuhan bisnis segera sampai pembiayaan jangka panjang dijamin. Pinjaman atau pembiayaan perantara diperoleh untuk memenuhi kebutuhan modal kerja bisnis atau untuk memperkuat persyaratan bisnis jangka pendek. Mereka memiliki biaya keuangan atau tingkat bunga yang tinggi.
Metode pembiayaan ini menjembatani kerangka waktu ketika bisnis menghadapi krisis kas dan bisnis akan mendapatkan suntikan modal dari opsi pembiayaan jangka panjang.
Jenis Pembiayaan / Pinjaman Jembatan
# 1 - Pembiayaan Jembatan untuk Hutang
Pembiayaan jembatan dapat diatur dalam bentuk hutang berbunga tinggi. Hutang ini pada dasarnya untuk jangka waktu yang pendek. Pinjaman semacam itu meningkatkan krisis keuangan dan kesengsaraan bisnis.
# 2 - IPO Pembiayaan Jembatan
Pembiayaan jembatan dapat digunakan sebelum dimulainya penawaran umum perdana. Pinjaman tersebut dapat digunakan untuk menutup biaya floatation yang timbul dari inisiasi penawaran umum perdana. Biaya floatation adalah biaya yang ditanggung oleh bisnis untuk melakukan layanan penjaminan emisi untuk memulai proses IPO.
# 3 - Pembiayaan Jembatan Tertutup
Pengaturan pembiayaan jembatan ini memastikan bahwa jangka waktu untuk pembayaran pinjaman ditetapkan antara pemberi pinjaman dan peminjam. Jenis pengaturan ini memastikan bahwa pinjaman dilayani tepat waktu. Jenis pengaturan ini terikat melalui kontrak hukum.
# 4 - Pembiayaan Jembatan Terbuka
Dalam varian pembiayaan jembatan ini, jangka waktu pembayaran pinjaman tidak tetap. Pengaturan ini tidak dapat menjamin pembayaran pinjaman tepat waktu.
# 5 - Pembiayaan Bridge Charge Pertama & Kedua
Dalam jenis pengaturan pinjaman ini, pemberi pinjaman menuntut biaya pertama atau biaya kedua sesuai dengan jaminan dasar di mana pinjaman jembatan diperoleh oleh bisnis. Jika pemberi pinjaman menuntut biaya pertama, maka pemberi pinjaman akan memiliki hak pertama atas agunan jika terjadi default yang dibuat oleh klien. Jika pemberi pinjaman menuntut biaya kedua, maka pemberi pinjaman akan memiliki hak kedua atas agunan jika terjadi gagal bayar yang dilakukan oleh bisnis.
Contoh Pembiayaan Jembatan
- Bisnis saat ini sedang mengalami krisis keuangan yang parah tetapi telah memberikan peluang bisnis baru. Mereka memiliki kekurangan $ 600.000 yang diperlukan untuk tujuan memulai proyek bisnis baru. Mereka mendekati pemodal ventura terdekat untuk tujuan pembiayaan jembatan.
- Modal ventura yang menilai peluang bisnis dan profitabilitas yang diperoleh darinya menyetujui keuangan yang menjembatani. Dia setuju untuk membiayai tetapi dengan biaya tinggi sebesar bunga 15% dengan pinjaman dilunasi dari satu tahun pencairan pinjaman.
- Misalkan sebuah bisnis akan melakukan penawaran umum perdana. Namun, ada sekitar tiga bulan untuk memulai penawaran umum perdana. Bisnis tersebut membutuhkan tambahan uang tunai $ 1.000.000 untuk mempertahankan operasi bisnis.
- Bisnis, oleh karena itu, telah mendekati penjamin emisi yang saat ini mengerjakan penawaran umum perdana bisnis. Penjamin emisi setuju untuk mendanai jembatan asalkan perusahaan memberikan sahamnya kepada penjamin emisi dengan harga yang lebih rendah dari harga penerbitan tetapi setara dengan jumlah jembatan yang diberikan.
Contoh Numerik Pembiayaan Jembatan
Misalkan seseorang memiliki properti hunian lama yang ingin ia buang properti tersebut berada di bawah hipotek dan biaya penutupan akan berkisar sekitar $ 20.000. Properti lama bernilai $ 1.200.000 dan saldo tertunda sebesar $ 300.000.
Orang tersebut berencana untuk membeli properti hunian baru sebesar $ 2.200.000 di mana ia dapat memperoleh pembiayaan hingga $ 1.000.000. Individu masih memiliki sejumlah defisit untuk memenuhi pembelian properti yang dapat dibiayai melalui pengaturan pembiayaan jembatan.
Berikut ini adalah jumlah defisit seperti yang ditampilkan: -
Oleh karena itu, bisnis tersebut segera membutuhkan pinjaman jembatan sebesar $ 320.000 untuk memperoleh properti baru.
Keuntungan
- Pinjaman ini diproses dengan sangat cepat dan instan.
- Mereka dapat membantu memperbaiki profil kredit bagi mereka yang memiliki profil kredit buruk jika entitas akhirnya membayar pembayaran pinjaman tepat waktu selama masa pinjaman.
- Ini membantu dalam keuangan cepat untuk mengejar lelang dan kebutuhan bisnis segera.
- Syarat dan ketentuan yang terkait dengan pinjaman jembatan tergantung pada fleksibilitas pemberi pinjaman.
- Ini membantu peminjam untuk mengelola siklus pembayarannya.
Kekurangan
- Pinjaman jembatan membawa tingkat bunga yang tinggi dan karenanya disebut sangat mahal.
- Karena pinjaman tersebut sangat mahal, mereka menimbulkan risiko gagal bayar yang tinggi dari akhir peminjam.
- Pemberi pinjaman mengenakan biaya tinggi atas keterlambatan pembayaran.
- Untuk setiap pinjaman yang belum dibayar, saldo terus bertambah seiring dengan tingkat keuangan.
- Peminjam mungkin tidak dapat keluar dari pinjaman tersebut karena dia mungkin gagal mendapatkan pinjaman dari pemberi pinjaman tradisional.
Batasan
- Peminjam dengan profil kredit buruk mungkin tidak mendapatkan akses ke pinjaman perantara.
- Pemberi pinjaman dapat meminta jaminan sebelum memberikan pinjaman perantara untuk memastikan pinjamannya dari peminjam dengan profil kredit yang buruk.
- Pemberi pinjaman juga dapat mengenakan biaya tinggi pada originasi dan penyitaan.
Poin Penting
- Ini adalah pinjaman jangka pendek dengan jangka waktu 3 minggu sampai 12 bulan.
- Pinjaman dilunasi setelah keuangan diatur dari pengaturan yang ada.
- Karena biaya pinjaman tinggi untuk pinjaman semacam itu, pinjaman ini dibiayai kembali dari pemberi pinjaman tradisional.
- Pinjaman ini tidak diatur di bawah badan pengatur utama mana pun.
- Pinjaman semacam itu bersifat non-standar yaitu tidak ada perjanjian perjanjian konkret antara pemberi pinjaman dan peminjam.
Kesimpulan
Pembiayaan jembatan adalah metode untuk mengatur keuangan untuk menjembatani kebutuhan bisnis jangka pendek. Ini biasanya digunakan untuk membiayai kebutuhan modal kerja bisnis atau memperoleh aset berwujud. Pembiayaan jembatan juga digunakan untuk tujuan IPO serta pembiayaan kesepakatan yang baik. Ini memastikan bahwa entitas peminjam tidak kehilangan kesepakatan bisnis yang baik, menguntungkan, dan komprehensif.
