Definisi Toleransi Risiko
Toleransi Risiko didefinisikan sebagai jumlah risiko yang dapat ditoleransi investor sebelum memutuskan untuk keluar dari pasar dan biasanya tergantung pada situasi keuangan investor, jenis, preferensi kelas aset, jangka waktu, dan tujuan investasi. Seorang investor perlu memiliki pemahaman tentang toleransi risiko, jika tidak, mereka mungkin melihat pergerakan besar dalam nilai investasi dan kepanikan yang dapat menyebabkan penjualan pada waktu yang salah.
5 Faktor Utama Utama yang Mempengaruhi Toleransi Risiko
Mari kita bahas 5 faktor utama yang mempengaruhi toleransi risiko dalam berinvestasi.
# 1 - Situasi Keuangan
Situasi keuangan investor adalah faktor pertama dan terpenting yang mempengaruhi toleransi risiko investor. Jumlah uang yang hilang oleh investor sebagian besar dipengaruhi oleh berapa banyak uang yang harus disisihkan investor setelah memenuhi kebutuhan dasarnya. Seorang investor kaya memiliki toleransi risiko yang tinggi karena uang yang diinvestasikan bukanlah sesuatu yang ia andalkan untuk kebutuhan sehari-hari. Seorang investor yang kurang mampu akan dapat mengambil risiko lebih sedikit uang karena mungkin hanya itu tabungan yang mereka miliki.
# 2 - Jenis Investor
Ada beberapa jenis investor di pasar dengan profil risiko yang bervariasi. Misalnya, investor yang berpengalaman dan sering di pasar akan mampu menanggung lebih banyak risiko karena dia telah melihat banyak volatilitas di pasar dan tahu bagaimana pasar bekerja. Di sisi lain, seseorang yang baru mungkin tidak dapat menangani sejumlah besar kerugian dalam portofolio karena mereka tidak memiliki banyak pengalaman di pasar.
# 3 - Preferensi Kelas Aset
Ada investor yang memiliki kecenderungan terhadap kelas aset tertentu. Beberapa mungkin investor ekuitas yang bersemangat, beberapa mungkin lebih suka hutang, beberapa mungkin lebih nyaman dengan f & o. investor yang lebih memilih kelas aset tertentu mungkin bersedia untuk mentolerir sejumlah kecil risiko ketika mereka beralih dari kelas aset favorit mereka. Ini sebagian besar terlihat ketika investor berpindah dari kelas aset yang relatif lebih aman ke kelas aset yang relatif lebih berisiko.
# 4 - Horizon Waktu
Horizon waktu merupakan faktor yang sangat penting dalam menilai toleransi risiko investor. Poin ini juga terkait dengan kelas aset karena investor dalam kelas aset yang berbeda bereaksi berbeda terhadap jangka waktu yang lebih lama atau lebih pendek. Misalnya, investor ekuitas dengan jangka waktu yang lebih lama lebih toleran terhadap risiko karena ekuitas diketahui memberikan pengembalian yang lebih baik dalam periode yang lebih lama. Namun, investor hutang harus menghadapi risiko suku bunga dan juga risiko investasi ulang seiring dengan bertambahnya waktu. Oleh karena itu, mereka mungkin lebih memilih cakrawala waktu yang lebih singkat.
# 5 - Tujuan Investasi
Toleransi risiko seorang investor juga tergantung pada tujuan dia melakukan investasi itu. hal ini sebagian besar terkait dengan sentimen investor. Seorang investor yang menabung untuk tujuan finansial seperti pendidikan anak atau pernikahan mungkin bersedia menurunkan risiko. Di sisi lain, investor yang berinvestasi untuk liburan ke luar negeri atau mobil baru dapat mengambil risiko lebih tinggi karena tujuan-tujuan ini bersifat materialistis daripada kebutuhan.
Jenis Toleransi Risiko
Toleransi risiko dapat dibagi menjadi beberapa jenis berikut.
# 1 - Agresif
Investor berisiko agresif adalah orang-orang yang menguasai pasar. Mereka mampu mengambil risiko dalam jumlah besar dan melihat pergerakan ke bawah yang besar dalam portofolio mereka. Karakteristik mereka biasanya mencakup kekayaan, cakrawala lama, dan pengalaman di pasar. Toleransi risiko yang agresif, investor biasanya memilih kelas aset yang lebih berisiko seperti ekuitas dan memperoleh keuntungan yang lebih tinggi ketika pasar berkinerja baik. mereka kebal terhadap penjualan panik pada saat krisis di pasar.
# 2 - Sedang
Investor risiko menengah relatif kurang toleran terhadap risiko. Mereka dapat mengambil beberapa risiko dan biasanya memiliki persentase tertentu yang dapat membuat portofolio mereka mengalami kerugian. Mereka menginvestasikan sebagian uang mereka dalam aset berisiko seperti ekuitas dan sisanya dalam aset yang lebih aman seperti hutang atau emas. Mereka biasanya mengambil alokasi aset 50/50 antara aset berisiko dan aman. Jika pasar berkinerja baik, mereka membawa pulang pengembalian yang lebih rendah daripada investor agresif, tetapi selama penurunan di pasar, portofolio mereka juga menderita kerugian yang lebih rendah.
# 3 - Konservatif
Investor konservatif adalah investor pengambil risiko terendah di pasar. Mereka hampir tidak dapat mengambil risiko apa pun dan mencari aset teraman yang dapat mereka temukan. Mereka tidak peduli dengan fakta bahwa risiko rendah berarti pengembalian yang lebih rendah. Mereka lebih peduli dengan menghindari kerugian daripada mendapatkan keuntungan yang lebih besar. Investor semacam itu biasanya mencari aset seperti FD bank, PPF, dll. Yang menurut mereka dapat menjamin perlindungan modal.
Toleransi Risiko Dinamis
Seperti yang telah kita baca di atas, investor diklasifikasikan ke dalam tiga kategori besar berdasarkan seberapa besar risiko yang dapat mereka ambil. Klasifikasi ini didasarkan pada sejumlah besar faktor, beberapa di antaranya telah disebutkan di atas. Secara praktis, satu atau beberapa faktor terkait seorang investor dapat berubah yang mungkin menyebabkan toleransi risikonya bergeser dari satu kategori ke kategori lainnya. Misalnya, seseorang mungkin mendapatkan pekerjaan dengan gaji tinggi yang akan menyebabkan dia mengambil risiko yang lebih tinggi. Atau, seseorang yang terus berinvestasi di pasar secara teratur mungkin mulai memahami cara kerja pasar dan menjadi lebih percaya diri untuk mengambil risiko yang lebih tinggi. Di sisi lain, biaya medis tak terduga yang sangat besar dapat menyebabkan investor bermain lebih aman dengan aset keuangannya yang tersisa dan menerima risiko yang lebih rendah.
Kesimpulan
Toleransi Risiko merupakan konsep yang sangat penting dalam dunia investasi. investor perlu memiliki pemahaman yang jelas tentang seberapa besar risiko yang dapat mereka ambil sehingga mereka dapat memilih kelas aset mereka dengan tepat. Mereka perlu mempertimbangkan semua faktor yang berlaku untuk sampai pada keputusan itu.
Di sisi lain, manajer investasi juga perlu memahami profil risiko investor agar dapat menginvestasikan uangnya dalam aset yang nyaman bagi mereka. Mereka perlu memastikan bahwa mereka mengikuti strategi investasi yang mereka komunikasikan sebelumnya kepada investor.
Toleransi risiko dapat berubah seiring waktu, karena faktor-faktor yang mempengaruhinya bersifat dinamis.
