Tinjauan Perbankan Investasi di Rusia

Pernahkah Anda mendengar tentang perbankan investasi di Rusia? Bagaimana pasarnya? Adakah yang bisa mendapatkan pekerjaan di sana sebagai bankir investasi? Bagaimana budaya? Jenis kesepakatan apa yang lebih umum? Dan berapa gaji bank investasi di Rusia yang dapat Anda harapkan? Seperti apa proses rekrutmennya?

Pada artikel ini, kami akan mencoba menjawab semua pertanyaan di atas. Mari kita lihat urutan artikelnya.

Pada artikel ini, kita akan membahas hal-hal berikut -

Perbankan Investasi di Nigeria

Jika Anda baru mengenal Investment Banking, lihat mur dan baut Investment Banking di sini.

Perbankan Investasi di Rusia

Sebagian besar bankir jarang mendengar tentang perbankan investasi di Rusia. Tapi itu ada dan Anda harus benar-benar berjuang untuk mendapatkan posisi yang baik di bank braket tonjolan di Rusia.

Sebelum tahun 1990, tidak ada bank investasi di Rusia. Semuanya dimulai setelah 1990 ketika Gazprom go public. Tahun 1996 ketika industri perbankan investasi di Rusia menemukan rute pertamanya.

Sebelum tahun 1996, mentalitas di Rusia sama sekali berbeda. Jika ada yang membutuhkan nasihat M&A, mereka tidak akan pergi ke bankir investasi. Sebaliknya, mereka akan pergi ke bank komersial, berbicara dengan mereka, dan mendapatkan pinjaman. Akibatnya, perbankan investasi di Rusia tidak tumbuh sama sekali.

Industri perbankan investasi telah dimulai di Rusia, tetapi kesepakatan M&A masih sangat kurang. Pada tahun tertentu, jika Anda bertanya kepada seorang bankir investasi di Rusia tentang jenis transaksi apa yang telah dia tangani, dia akan berkata - kesepakatan pasar modal ekuitas seperti IPO. Bankir investasi jarang menangani kesepakatan M&A.

Pada tahun tertentu, jika kita melihat pasar perbankan investasi Rusia, kita akan melihat bahwa 70% -80% transaksi akan dilakukan di pasar modal dan sisa kesepakatan akan berasal dari penasehat M&A.

Tetapi mengapa ada kesepakatan yang lebih sedikit dalam bidang penasehat M&A? Pasalnya, banyak kesepakatan M&A yang dikendalikan oleh negara atau oligarki. Oligarki adalah orang-orang yang sangat kaya dan memiliki pengaruh politik. Akibatnya, cukup sulit untuk bernegosiasi dengan mereka. Dengan demikian, perusahaan tidak bermaksud melakukan kesepakatan M&A karena mereka telah dikendalikan oleh tekanan politik dan bukan oleh investor institusi dan individu.

Di sisi lain, jika kita melihat kesepakatan modal ekuitas, kita akan melihat bahwa banyak perusahaan swasta yang ingin menjadi publik. Dan sebagai hasilnya, bank investasi mendapatkan banyak peluang untuk menutup transaksi ini. Namun, politik banyak memengaruhi kesepakatan. Dan pasar modal sering ditutup di Rusia.

Jadi, singkatnya, perbankan investasi di Rusia di ambang pertumbuhan. Tetapi politik memiliki pengaruh yang drastis pada pertumbuhan pasar. Kita dapat berharap bahwa seiring dengan pertumbuhan ekonomi, perbankan investasi di Rusia secara bertahap akan tumbuh menuju masa depan yang lebih baik.

Layanan yang Ditawarkan oleh Bank Investasi di Rusia

Seperti yang telah Anda lihat bahwa perbankan investasi di Rusia telah berjuang untuk mempertahankan kekuatannya, hanya ada sedikit bank yang berhasil. Kami akan mencoba memahami fokus dan orientasi layanan mereka di bawah ini.

Pertama, kita akan melihat layanan yang ditawarkan oleh bank investasi ini di Rusia -

Pasar modal

Seperti yang telah disebutkan, bank investasi di Rusia telah menutup sebagian besar transaksi di pasar modal. Mereka menawarkan layanan di pasar modal cukup luas dan mereka memiliki tim kelas dunia untuk mendukung mereka. Berikut adalah beberapa layanan terbaik yang mereka tawarkan -

Perdagangan logam mulia: Bank-bank ini membeli logam mulia (emas, perak, platinum, dll.) Atas nama kliennya dan menawarkan untuk keuangan, perdagangan logam mulia, rekening logam yang tidak dialokasikan untuk perusahaan.
Layanan perantara : Bank investasi di Rusia juga menawarkan layanan perantara. Mereka menawarkan MICEX di mana mereka membantu klien dengan obligasi dan saham perusahaan, obligasi pemerintah, dan tanda terima penyimpanan Rusia. Di RTS (FORTS), mereka membantu klien dalam kontrak berjangka dan opsi obligasi dan saham yang diterbitkan oleh perusahaan terkemuka Rusia. Dan mereka juga menawarkan layanan di pasar OTC.
IPO dan penjaminan emisi: Bank investasi di Rusia menawarkan Penawaran Umum Perdana (IPO) dan Penawaran Utama Sekunder (PMO) dan mereka sangat terampil di bidang ini. Bank investasi teratas di Rusia membantu perusahaan mendapatkan dukungan penuh selama seluruh transaksi; dan juga menempatkannya di antara basis investor asing yang luas dan mencantumkannya di bursa saham internasional dan Rusia.

Pembiayaan Hutang

Bank investasi di Rusia juga menawarkan berbagai layanan dalam pembiayaan hutang. Mereka menawarkan layanan berikut di bawah pembiayaan hutang -

Penerbitan LPN Eurobonds / CLN
Penerbitan obligasi saham rubel
Penerbitan obligasi korporasi rubel
Penerbitan obligasi bank rubel &
Penerbitan obligasi rubel untuk daerah pemilihan dan kota Rusia.

Juga, periksa Pembiayaan Ekuitas vs Pembiayaan Utang

Keuangan Perusahaan (Penasihat M&A)

Bank investasi terkemuka menawarkan layanan konsultasi M&A meskipun Rusia tidak terlalu populer untuk kesepakatan M&A. Mereka membantu klien membangun strategi dan struktur kesepakatan M&A. Mereka juga membantu klien dalam manajemen prospek, pencarian investor, pembiayaan dengan penempatan pribadi, merger & pertukaran saham ekuitas, dan layanan konsultasi.

Sekarang, kita akan berbicara tentang orientasi layanan bank investasi ini di Rusia.

Bank-bank terkemuka ini adalah bank investasi paling dipuja di Rusia. Mereka memiliki pengalaman bertahun-tahun (sekitar 20+ tahun) untuk melayani klien mereka di Rusia dan di pasar internasional.
Bank-bank ini juga memiliki jaringan yang bagus dan klien mereka bisa mendapatkan akses ke kumpulan investor internasional yang hebat karena koneksi bank.
Jika ada klien yang ingin menguji supremasi bank-bank ini, mereka dapat melalui serangkaian kesepakatan investasi skala besar yang telah dilakukan bank untuk memastikan layanan yang unggul.
Bank-bank ini biasanya mempekerjakan orang-orang terbaik sehingga mereka dapat membangun tim terbaik. Perbankan investasi bukan untuk orang yang lemah hati dan timnya luar biasa dengan segala cara.

Daftar Bank Investasi Teratas di Rusia

Ya, Rusia bukanlah tempat yang tepat untuk bankir investasi. Tetapi inilah daftar bank investasi teratas yang telah membuat kehadiran mereka terasa.

Mari kita lihat satu per satu -

Bank Alfa
Aton Capital
Bank of Moscow
BNP Paribas SA
Centr-Invest
Citigroup Inc.
Credit Suisse Group AG
Gazprom bank
Metallinvestbank
Morgan Stanley
Palbank
Ibukota Renaisans
Rosneft
Royal Bank of Scotland PLC
Sberbank
Troika Dialog
UBS AG
VTB Capital
Zerich

Proses Rekrutmen

Proses rekrutmen di Investment banking di Rusia tidak jauh berbeda. Tapi tentu saja, ada beberapa hal unik dalam prosesnya yang harus kita ketahui. Mari kita lihat proses rekrutmen perbankan investasi di Rusia -

Jaringan: Seperti yang sudah Anda ketahui tanpa jaringan, tidak mungkin membuat seseorang terkenal. Di Rusia, proses perekrutan sebagian besar dilakukan secara acak; itulah mengapa Anda perlu melakukan banyak jaringan. Hanya panggilan dingin atau email dingin yang tidak akan mencapai sasaran; Anda perlu menghadiri acara yang disponsori oleh klub bisnis, berbicara dengan sebanyak mungkin pemburu kepala dan kemudian mencari magang sebanyak mungkin.
Magang: Di Rusia, arti magang berbeda. Anda tidak bisa mendapatkan apa pun dalam 6 hingga 12 minggu magang. Anda harus siap untuk magang minimal 6 bulan hingga satu tahun. Bayangkan berada di bank investasi sebagai magang, melakukan pekerjaan sebagai bankir investasi, menerima pakan ayam dan bekerja 100 jam seminggu selama setahun. Ini tidak mudah bagi kebanyakan orang. Tetapi hanya sedikit orang yang siap membayar harga untuk masuk ke perbankan investasi. Karena tim ini jauh lebih kecil daripada bagian lain dunia, hambatan untuk masuk jauh lebih banyak dari biasanya. Juga, lihat Bagaimana Mendapatkan Magang Perbankan Investasi
Perencanaan masuk ke perbankan investasi: Anda perlu merencanakan dengan hati-hati untuk masuk ke pasar perbankan investasi Rusia. Inilah alasannya. Persaingan sangat ketat dan ada banyak orang yang mengincar satu posisi karena tim selalu sangat kecil. Jadi, Anda harus tahu bahwa Anda akan memasuki perbankan investasi saat Anda lulus. Dan saat Anda lulus, Anda perlu menyingsingkan lengan baju dan mulai mencari magang. Target Anda adalah setidaknya 2-3 magang sebelum Anda menjadi lulusan. Magang bisa dalam bentuk apa pun - di bank komersial, atau di bank investasi secara langsung, atau di regulator antitrust di mana kesepakatan M&A disetujui.
Wawancara: Jika Anda mengikuti langkah-langkah di atas, Anda mungkin siap untuk wawancara. Agar memenuhi syarat untuk wawancara untuk pekerjaan penuh waktu, Anda harus memiliki kualifikasi yang relevan dan Anda harus benar-benar mengetahui beberapa jagoan besar di industri ini. Pertanyaan wawancara sama dan Anda harus melalui aplikasi online, pusat penilaian, pertanyaan numerik, dan analisis studi kasus. Dalam wawancara teknis, Anda akan ditanyai pertanyaan seperti penilaian DCF, berbagai metodologi penilaian, bagaimana Anda dapat menghubungkan 3 laporan keuangan, bagaimana menghitung beta, dll. Bank investasi di Rusia hanya mempekerjakan 3-4 orang setahun, seringkali kurang dari itu. Itulah mengapa satu-satunya cara untuk menonjol adalah dengan mengejar kualifikasi tambahan seperti CFA, jaringan luas, dan selalu siap untuk magang sebelum mendapatkan pekerjaan penuh waktu.
Titik masuk sebagai orang asing dan bahasa: Sebagai orang asing, hampir tidak mungkin mendapatkan pekerjaan di perbankan investasi di Rusia. Pada tahun 1990, segalanya berbeda. Bank investasi Rusia pada waktu itu perlu mempekerjakan orang dari luar negeri karena orang Rusia tidak memiliki kualifikasi yang diperlukan untuk perbankan investasi. Seiring waktu, banyak hal telah berubah. Hanya orang Rusia yang dipekerjakan di sini. Satu-satunya orang asing yang bekerja di bank investasi di Rusia berada di level MD. Itu berarti tanpa mengetahui bahasa aslinya, Anda tidak memiliki kesempatan.

Singkatnya, tidak mudah masuk ke perbankan investasi di Rusia. Anda perlu melakukan banyak pekerjaan sebelum Anda dapat melihat terang hari.

Budaya di Bank Investasi di Rusia

Bahkan jika pasar perbankan investasi Rusia sedang berkembang, tekanan pekerjaannya sangat besar. Sebagai analis tahun pertama, Anda perlu bekerja 80-100 jam seminggu setiap minggu. Dan Anda diharapkan tampil karena timnya sangat kecil dan hanya 10-15 orang yang mendukung seluruh wilayah. Namun di musim panas, jam kerja menjadi sedikit kurang ketat. Karena pada bulan Agustus, orang-orang berlibur dan pergi berlibur. Tekanan kerja menjadi lebih sedikit. Itulah mengapa selama musim panas, bankir investasi bekerja sekitar 60 jam seminggu.

Sebagai seorang analis, Anda perlu menghadiri banyak panggilan konferensi eksternal dan internal sepanjang hari karena penting bagi para bankir untuk mendiskusikan setiap gerakan dengan klien mereka. Dan semua panggilan harus diakhiri sebelum jam 6 sore karena tidak ada karyawan di perusahaan mana pun yang duduk di organisasi mereka setelah waktu itu.

Pekerjaan biasanya dibagi menjadi tiga bidang utama - pekerjaan administratif (20%), Excel dan pemodelan (30%), dan power-point (50%).

Gaji Perbankan Investasi di Rusia

Hal terbaik tentang bekerja di perbankan investasi Rusia dan juga gaji perbankan investasi di Rusia. Ini sebagus New York atau London. Jadi, sekarang masuk akal mengapa orang bekerja sangat keras untuk masuk ke perbankan investasi.

Mari kita lihat gaji rata-rata bankir dan analis investasi -

Sumber: glassdoor.com

Di Investment Banking di Rusia, seiring dengan mendapatkan gaji yang lebih tinggi, Anda akan dapat menabung lebih banyak lagi, karena tarif pajak penghasilan hanya 13%. Artinya, setelah membayar pajak penghasilan, sisanya 87% menjadi milik Anda yang sangat banyak jika dibandingkan dengan New York atau London.

Dan Anda juga akan mendapatkan bonus besar. Sebagai rekanan, Anda akan mendapatkan hampir 1,5 kali lipat bonus gaji Anda di tahun pertama Anda. Dan gaji serta bonus semuanya berorientasi pada kinerja.

Tetapi di bank butik, kompensasi dasar dan bonus jauh lebih rendah.

Peluang Keluar

Jarang orang meninggalkan bank investasi di Rusia untuk opsi lain. Alasannya adalah entry barrier yang tinggi dalam investment banking. Orang-orang bekerja sangat keras untuk masuk ke bank investasi dan tanpa bekerja untuk waktu yang lama; kebanyakan tidak mencari peluang lain.

Namun, jika Anda ingin menjajaki peluang baru dan tidak terlalu tertarik pada perbankan investasi, satu-satunya pilihan Anda adalah karier pengembangan perusahaan. Ekuitas swasta masih dalam tahap awal di sini - hanya ada 10 perusahaan yang mempekerjakan orang. Dan bahkan dana lindung nilai juga tidak terlalu lazim.

Lihat juga Peluang Keluar Perbankan Investasi

Dalam analisis akhir

Perbankan investasi di Rusia bukanlah pasar yang bagus untuk dicoba. Jika Anda berasal dari Rusia, maka Anda memiliki kesempatan untuk mencoba keberuntungan Anda. Atau, Anda perlu memiliki pengalaman bertahun-tahun di bidang perbankan investasi untuk mengukir prestasi.

Artikel yang Disarankan -

Ini telah menjadi panduan untuk Perbankan Investasi di Rusia, gambaran pasar, layanan yang ditawarkan, daftar bank investasi teratas di Rusia, budaya, gaji perbankan investasi di Rusia, pekerjaan perbankan investasi di Rusia dan peluang keluar. Anda juga dapat melihat artikel di bawah ini untuk mempelajari lebih lanjut tentang bank investasi