Formula Volatilitas

Apa itu Formula Volatilitas?

Istilah "volatilitas" mengacu pada ukuran statistik penyebaran pengembalian selama periode waktu tertentu untuk saham, sekuritas, atau indeks pasar. Volatilitas dapat dihitung baik dengan menggunakan deviasi standar atau varians sekuritas atau saham.

Rumus volatilitas harian dihitung dengan mencari akar kuadrat dari varians harga saham harian.

Formula Volatilitas Harian direpresentasikan sebagai,

Selanjutnya, rumus volatilitas tahunan dihitung dengan mengalikan volatilitas harian dengan akar kuadrat 252.

Formula Volatilitas Tahunan direpresentasikan sebagai,

Penjelasan Formula Volatilitas

Rumus volatilitas saham tertentu dapat diturunkan dengan menggunakan langkah-langkah berikut:

Langkah 1: Pertama, kumpulkan harga saham harian dan kemudian tentukan mean dari harga saham. Mari kita asumsikan harga saham harian pada hari ke-i sebagai P _i dan harga rata-rata sebagai P _av .

Langkah 2: Selanjutnya, hitung selisih antara harga saham setiap hari dan harga rata-rata yaitu P _i - P.

Langkah 3: Selanjutnya, hitung kuadrat dari semua deviasi yaitu (P _av - P _i ) 2.

Langkah 4: Selanjutnya, temukan penjumlahan dari semua simpangan kuadrat yaitu ∑ (P _av - P _i ) 2.

Langkah 5 : Selanjutnya, bagi penjumlahan semua deviasi kuadrat dengan jumlah harga saham harian, misalkan n. Ini disebut varians dari harga saham.

Varians = ∑ (P _av - P _i ) 2 / n

Langkah 6: Selanjutnya, hitung volatilitas harian atau deviasi standar dengan menghitung akar kuadrat dari varians saham.

Volatilitas harian = √ (∑ (P _av - P _i ) 2 / n)

Langkah 7: Selanjutnya, rumus volatilitas tahunan dihitung dengan mengalikan volatilitas harian dengan akar kuadrat dari 252. Di sini, 252 adalah jumlah hari perdagangan dalam setahun.

Volatilitas tahunan = = √252 * √ (∑ (P _av - P _i ) 2 / n)

Contoh Rumus Volatilitas (dengan Template Excel)

Anda dapat mendownload Template Excel Formula Volatilitas di sini - Template Excel Formula Volatilitas

Mari kita ambil contoh pergerakan harga saham Apple Inc. selama satu bulan terakhir yaitu 14 Januari 2019 hingga 13 Februari 2019. Hitung volatilitas harian dan volatilitas tahunan Apple Inc. selama periode tersebut.

Di bawah ini adalah data untuk perhitungan volatilitas harian dan volatilitas tahunan Apple Inc.

Berdasarkan harga saham yang diberikan, harga saham rata-rata selama periode tersebut dihitung sebagai $ 162,23.

Sekarang, deviasi harga saham tiap hari dihitung dengan harga rata-rata saham di kolom ketiga, sedangkan kuadrat deviasi dihitung di kolom keempat. Penjumlahan deviasi kuadrat dihitung menjadi 1454,7040.

Perbedaan

Sekarang, varians dihitung dengan membagi jumlah deviasi kuadrat dengan jumlah harga saham harian yaitu 24,

Varians = 1454.7040 / 24

Varians = 66.1229

Volatilitas Harian

Sekarang, volatilitas harian dihitung dengan mencari akar kuadrat dari varians,

Oleh karena itu, perhitungan Volatilitas Harian akan menjadi,

Volatilitas harian = √66.1229

Volatilitas harian = 8,1316

Volatilitas Tahunan

Sekarang, volatilitas tahunan dihitung dengan mengalikan akar kuadrat dari 252 dengan volatilitas harian,

Oleh karena itu, perhitungan Volatilitas Tahunan akan,

Volatilitas tahunan = √252 * 8.1316

Volatilitas Tahunan = 129.0851

Oleh karena itu, volatilitas harian dan volatilitas tahunan harga saham Apple Inc. masing-masing dikalkulasi menjadi 8.1316 dan 129.0851.

Relevansi dan Penggunaan

Dari sudut pandang investor, sangat penting untuk memahami konsep volatilitas karena mengacu pada ukuran risiko atau ketidakpastian yang berkaitan dengan kuantum perubahan nilai sekuritas atau saham. Volatilitas yang lebih tinggi menunjukkan bahwa nilai saham dapat tersebar di kisaran nilai yang lebih besar yang pada akhirnya berarti bahwa nilai saham berpotensi bergerak ke arah mana pun secara signifikan dalam waktu singkat. Di sisi lain, volatilitas yang lebih rendah menunjukkan bahwa nilai saham tidak akan banyak berfluktuasi dan akan terus stabil selama periode waktu tertentu.

Salah satu aplikasi utama volatilitas adalah Indeks Volatilitas atau VIX yang dibuat oleh Chicago Board of Options Exchange. VIX adalah ukuran volatilitas yang diharapkan selama 30 hari di pasar saham AS yang dihitung berdasarkan harga kuotasi waktu nyata dari opsi beli dan jual S&P 500.