Perbedaan Antara Tingkat Kupon vs Suku Bunga
Tingkat kupon mengacu pada tingkat yang dihitung pada nilai nominal obligasi yaitu, hasil dari jaminan pendapatan tetap yang sebagian besar dipengaruhi oleh tingkat suku bunga yang ditetapkan pemerintah dan biasanya ditentukan oleh penerbit obligasi sedangkan tingkat suku bunga mengacu pada tingkat yang dibebankan kepada peminjam oleh pemberi pinjaman, diputuskan oleh pemberi pinjaman dan dimanipulasi oleh pemerintah tergantung sepenuhnya pada kondisi pasar
Apa itu Tingkat Kupon?
Tingkat kupon adalah tingkat bunga yang dibayarkan untuk jaminan pendapatan tetap seperti obligasi. Bunga ini dibayarkan oleh penerbit obligasi yang dihitung setiap tahun berdasarkan nilai nominal obligasi, dan dibayarkan kepada pembeli. Biasanya, tingkat kupon dihitung dengan membagi jumlah pembayaran kupon dengan nilai nominal obligasi. Obligasi diterbitkan oleh pemerintah dan perusahaan dalam rangka meningkatkan modal untuk membiayai operasi mereka. Jadi, tingkat kupon adalah jumlah hasil yang dibayarkan oleh penerbit kepada pembelinya, tetapi itu adalah jumlah persentase tertentu yang dihitung dari nilai nominal.
Apakah Suku Bunga itu?
Suku bunga adalah jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman dari peminjam, yang dihitung setiap tahun dari jumlah yang telah dipinjamkan. Suku bunga dipengaruhi oleh perubahan skenario pasar. Tingkat bunga tidak bergantung pada harga penerbitan atau nilai pasar; itu sudah diputuskan oleh pihak yang mengeluarkan. Suku bunga pasar berpengaruh terhadap harga dan imbal hasil obligasi, dimana kenaikan suku bunga pasar akan menurunkan suku bunga tetap obligasi.
Tingkat Kupon vs Infografis Suku Bunga
Di sini kami memberi Anda 8 perbedaan teratas antara Tingkat Kupon vs Suku Bunga
Tingkat Kupon vs Suku Bunga - Perbedaan Utama
Perbedaan utama antara Tingkat Kupon vs Suku Bunga adalah sebagai berikut -
- Tingkat kupon dihitung dari nilai nominal obligasi yang diinvestasikan. Tingkat bunga dihitung dengan mempertimbangkan dasar risiko jumlah pinjaman kepada peminjam.
- Tingkat kupon ditentukan oleh penerbit obligasi kepada pembeli. Tingkat bunga ditentukan oleh pemberi pinjaman.
- Tingkat kupon sangat dipengaruhi oleh tingkat suku bunga yang diputuskan oleh pemerintah. Jika tingkat suku bunga ditetapkan 6% maka tidak ada investor yang akan menerima tingkat kupon obligasi yang lebih rendah dari ini. Suku bunga ditentukan dan dikendalikan oleh pemerintah dan bergantung pada kondisi pasar
- Pertimbangkan dua obligasi dengan semua karakteristik serupa selain dari tingkat kupon. Obligasi dengan tingkat kupon yang lebih rendah akan mengalami penurunan nilai yang lebih besar saat tingkat suku bunga naik. Obligasi dengan tingkat kupon yang rendah akan memiliki risiko suku bunga yang lebih tinggi dibandingkan dengan obligasi yang memiliki tingkat kupon yang lebih tinggi
- Misalnya, obligasi dengan tingkat kupon 2% dan obligasi lain dengan tingkat kupon 4%. Dengan menjaga semua fiturnya tetap sama, obligasi dengan tingkat kupon 2% akan jatuh lebih banyak daripada obligasi dengan tingkat kupon 4%
- Jatuh tempo mempengaruhi risiko suku bunga. Semakin lama bank jatuh tempo maka semakin besar kemungkinan bank terpengaruh oleh perubahan suku bunga sebelum jatuh tempo. Ini mungkin berdampak negatif pada harga obligasi. Jatuh tempo yang lebih lama akan memiliki risiko suku bunga yang lebih tinggi, sementara yang lebih pendek akan memiliki risiko suku bunga yang lebih rendah
- Untuk mengkompensasi risiko suku bunga tinggi ini, obligasi umumnya menawarkan tingkat kupon yang tinggi untuk suku bunga tinggi dan obligasi yang jatuh tempo lebih lama. Demikian pula, obligasi dengan jangka waktu yang lebih pendek akan memiliki risiko suku bunga yang lebih rendah dan tingkat kupon yang lebih rendah
- Jika investor membeli obligasi 10 tahun, dari nilai nominal $ 1.000, dan tingkat kupon 10 persen, maka pembeli obligasi mendapatkan $ 100 setiap tahun sebagai pembayaran kupon obligasi. Jika bank telah meminjamkan $ 1000 kepada pelanggan dan tingkat bunga 12 persen maka peminjam harus membayar biaya $ 120 per tahun.
Tingkat Kupon vs Perbedaan Head to Head Suku Bunga
Sekarang mari kita lihat perbedaan head to head antara Tingkat Kupon vs Suku Bunga
| Detail - Tingkat Kupon vs Suku Bunga | Tingkat Kupon | Suku bunga | ||
| Berarti | Tingkat kupon dapat dianggap sebagai hasil dari sekuritas pendapatan tetap | Tingkat bunga adalah tingkat yang dikenakan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk jumlah yang dipinjam | ||
| Perhitungan | Tingkat kupon dihitung dari nilai nominal obligasi yang diinvestasikan. | Tingkat bunga dihitung dengan mempertimbangkan dasar risiko jumlah pinjaman kepada peminjam. | ||
| Keputusan | Tingkat kupon ditentukan oleh penerbit obligasi kepada pembeli. | Tingkat bunga ditentukan oleh pemberi pinjaman. | ||
| Pengaruh suku bunga pada kupon | Tingkat kupon sangat dipengaruhi oleh tingkat suku bunga yang diputuskan oleh pemerintah. Jika tingkat suku bunga ditetapkan 6% maka tidak ada investor yang akan menerima tingkat kupon obligasi yang menawarkan lebih rendah dari ini | Suku bunga ditentukan dan dikendalikan oleh pemerintah dan bergantung pada kondisi pasar | ||
| Hubungan | Obligasi dengan kupon suku bunga tetap yang lebih rendah akan memiliki risiko suku bunga yang lebih tinggi dan kupon obligasi dengan suku bunga tetap yang lebih tinggi akan memiliki risiko suku bunga yang lebih rendah. | Suku bunga tidak dipengaruhi oleh tingkat kupon individu obligasi | ||
| Contoh | Jika investor membeli obligasi 10 tahun, dengan nilai nominal $ 1.000 dan tingkat kupon 10 persen, maka pembeli obligasi mendapatkan $ 100 setiap tahun sebagai pembayaran kupon obligasi. | Jika bank telah meminjamkan $ 1000 kepada pelanggan dan tingkat bunga 12 persen maka peminjam harus membayar biaya $ 120 per tahun. | ||
| Durasi kematangan | 1. Dengan obligasi yang jatuh tempo lebih lama, tingkat kupon lebih tinggi. 2. Obligasi yang jatuh tempo lebih pendek mengurangi tingkat kupon. | 1. Jangka waktu jatuh tempo yang lebih lama meningkatkan tingkat bunga yang mempengaruhi jumlah bunga. 2. Durasi jatuh tempo yang lebih pendek mengurangi risiko suku bunga. | ||
| Jenis | Kupon dapat terdiri dari dua jenis Tarif tetap dan Tarif variabel. Tarif tetap tidak berubah dan tetap sampai jatuh tempo sedangkan tarif variabel berubah setiap periode. | Suku bunga tidak memiliki jenis apapun dan ditetapkan sampai badan pengawas memutuskan untuk mengubahnya. |
Pikiran Akhir
Jika investor berniat untuk memegang obligasi hingga jatuh tempo, fluktuasi harga obligasi dari hari ke hari mungkin tidak terlalu penting. Harga obligasi akan berubah tetapi tingkat bunga yang ditetapkan akan diterima. Di sisi lain, daripada memegang obligasi sampai jatuh tempo, investor dapat menjual obligasi dan menginvestasikan kembali uang atau hasilnya ke obligasi lain yang membayar tingkat kupon yang lebih tinggi.
